12家險企最新償付能力不達標 80家險企綜合償付能力充足率下滑

    本報記者 蘇向杲

    截至8月10日，已有147家險企披露了二季度償付能力報告。據《證券日報》記者統計，其中，80家險企二季度綜合償付能力充足率環(huán)比下滑，占比54%；12家償付能力不達標。

    盡管超半數險企綜合償付能力充足率下滑，但二季度綜合償付能力充足率環(huán)比下滑的險企數量占比已較一季度有所收窄（一季度約66%的險企環(huán)比下滑）。在業(yè)內人士看來(lái)，二季度不少險企綜合償付能力充足率下滑與今年開(kāi)始實(shí)施的償二代二期工程有關(guān)，該規則更準確地反映了保險公司的風(fēng)險實(shí)質(zhì)，并對險企償付能力提出更高要求。

    償二代二期工程開(kāi)始實(shí)施

    成險企償付能力下滑主因

    險企二季度整體償付能力，根據最新的風(fēng)險綜合評級（即一季度風(fēng)險綜合評級）等指標評定。據監管規定，險企須同時(shí)滿(mǎn)足三個(gè)條件，才算償付能力達標：一是綜合償付能力充足率不低于100%；二是核心償付能力充足率不低于50%；三是風(fēng)險綜合評級在B類(lèi)及以上。

    對照監管要求，二季度，有1家財險公司的綜合償付能力充足率、核心償付能力充足率、風(fēng)險綜合評級均不達標。此外，有11家險企的綜合及核心償付能力充足率達標，但風(fēng)險綜合評級均不達標。據此，二季度共有12家險企償付能力不達標。

    具體來(lái)看，C類(lèi)財險公司6家，分別是渤海財險、富德產(chǎn)險、華安保險、前海財險、陽(yáng)光信保、珠峰保險，D類(lèi)財險公司為安心財險和都邦財險；C類(lèi)壽險公司4家，分別為百年人壽、渤海人壽、合眾人壽和三峽人壽；無(wú)D類(lèi)壽險公司。

    償付能力不達標的原因不盡相同。其中，渤海財險表示，公司連續兩個(gè)季度被評為C類(lèi)，主要是償付能力充足率處于較低水平。富德產(chǎn)險表示，一季度風(fēng)險綜合評級為C類(lèi)的原因是最近一期公司治理監管評估等級為E級。華安保險表示，一季度風(fēng)險綜合評級為C類(lèi)的主要原因是操作風(fēng)險相關(guān)指標得分較低。三峽人壽則表示，公司目前面臨的主要風(fēng)險是償付能力仍然承壓，公司戰略、經(jīng)營(yíng)管理等受到一定限制；SARMRA現場(chǎng)評估意見(jiàn)書(shū)提出的整改要求還在持續貫徹落實(shí)中，整改效果還未全面實(shí)現。

    除不達標的險企之外，二季度依然有不少險企的綜合及核心償付能力充足率出現環(huán)比下滑。從險企較為關(guān)注的綜合償付能力充足率環(huán)比增幅來(lái)看，61家壽險公司中，1家持平，36家下滑，24家上升；76家財險公司中，1家持平，38家下滑，27家上升；10家再保險公司中，6家下滑，4家上升。

    對此，某險企總精算師對《證券日報》記者表示，今年一季度及二季度險企償付能力下滑的主要原因是償二代二期工程開(kāi)始實(shí)施，二期工程和一期工程對險企償付能力的計算規則不同。計算規則的變化和險企之前的經(jīng)營(yíng)策略有所背離，險企還需要時(shí)間調整經(jīng)營(yíng)策略以逐步提升償付能力。

    險企需多管齊下

    提升償付能力

    中國精算師協(xié)會(huì )創(chuàng )始會(huì )員、資深精算師徐昱琛對記者表示，新的償付能力監管規則下，險企可以通過(guò)增資、提升業(yè)務(wù)品質(zhì)、強化流動(dòng)性管理等多種途徑提升償付能力。

    具體來(lái)看，險企可以采取增資的方式提升償付能力充足率。都邦保險表示，公司在改善自身經(jīng)營(yíng)情況的同時(shí)，積極推動(dòng)資本金補充計劃，近期將通過(guò)增資增加資本金。同時(shí)，公司高度重視操作風(fēng)險、公司治理等方面存在的問(wèn)題，推動(dòng)整改工作。

    渤海財險通過(guò)六個(gè)方面提升償付能力：一是推動(dòng)增資引戰，推動(dòng)發(fā)行次級定期債。二是提升車(chē)險業(yè)務(wù)品質(zhì)，堅決出清虧損業(yè)務(wù)。三是推動(dòng)非車(chē)險業(yè)務(wù)戰略性發(fā)展。四是堅決裁撤長(cháng)期虧損、低產(chǎn)能機構。五是強化成本管理，推進(jìn)降本增效。六是開(kāi)源、節流及管控三管齊下。

    在險企人士看來(lái)，深化對各類(lèi)風(fēng)險的研究也是提升償付能力的重要手段。某大型保險資管公司首席風(fēng)險官在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，新規則一方面要求險企和投資管理人對于資產(chǎn)風(fēng)險的考量更加全面、充分，另一方面要求險企對權益資產(chǎn)等多類(lèi)型資產(chǎn)風(fēng)險的研究更加深入。