壽險業(yè)提前籌劃開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品 業(yè)界預測“逆風(fēng)翻盤(pán)”可能性大

    本報記者 冷翠華

    進(jìn)入10月份，中國人壽率先啟動(dòng)2023年開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品宣傳，拉開(kāi)了壽險業(yè)2023年開(kāi)門(mén)紅序幕。

    當前，壽險市場(chǎng)仍處在深度轉型期，新單增長(cháng)乏力，業(yè)界各方高度關(guān)注2023年開(kāi)門(mén)紅業(yè)績(jì)。接受《證券日報》記者采訪(fǎng)的業(yè)內人士認為，展望2023年開(kāi)門(mén)紅，壽險業(yè)面臨較好的外部環(huán)境，疊加產(chǎn)品本身的競爭力、更加豐富的營(yíng)銷(xiāo)方式等因素，有望實(shí)現“逆風(fēng)翻盤(pán)”，實(shí)現真正的“開(kāi)門(mén)紅”。

    險企積極備戰開(kāi)門(mén)紅

    在中國人壽啟動(dòng)2023年開(kāi)門(mén)紅的同時(shí)，其他險企也在積極備戰。有險企相關(guān)負責人告訴記者，從10月13日開(kāi)始，公司將組織營(yíng)銷(xiāo)員進(jìn)行為期3天的2023年開(kāi)門(mén)紅封閉式培訓，隨后將正式啟動(dòng)開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品的銷(xiāo)售。

    保險業(yè)素有“開(kāi)門(mén)紅、全年紅”的說(shuō)法，也就是說(shuō)，一季度業(yè)績(jì)對全年業(yè)績(jì)目標的達成具有十分重要的意義。開(kāi)門(mén)紅備戰一般從前一年的10月份啟動(dòng)。

    今年，壽險業(yè)仍面臨業(yè)績(jì)增長(cháng)乏力、保險營(yíng)銷(xiāo)員持續流失等多重挑戰。由于新單銷(xiāo)售乏力，上市險企的新業(yè)務(wù)價(jià)值（NBV）呈負增長(cháng)態(tài)勢，業(yè)界普遍預計全年NBV增幅難以“轉正”。

    在這樣的背景下，無(wú)論是保險公司還是業(yè)界各方，都對2023年開(kāi)門(mén)紅充滿(mǎn)了期待。“無(wú)論是行業(yè)還是市場(chǎng)，更多將目光投向2023年，積極備戰2023年開(kāi)門(mén)紅成為共識。”招商證券鄭積沙團隊表示。

    深圳市靠譜?？萍及l(fā)展有限公司CEO吳軍對《證券日報》記者表示，當前注重開(kāi)門(mén)紅的險企主體更多，啟動(dòng)時(shí)間提前，激勵力度加大，手段更為豐富，但最終業(yè)績(jì)受多種因素影響。

    從最早推出2023年開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品的中國人壽來(lái)看，其主打產(chǎn)品為“鑫享未來(lái)”。北京排排網(wǎng)保險代理有限公司總經(jīng)理楊帆分析認為，該產(chǎn)品由快返型“年金保險+萬(wàn)能賬戶(hù)”構成，其相對競爭力在于，對應的萬(wàn)能賬戶(hù)最高結算利率可達4.8%，不過(guò)也需要注意，萬(wàn)能賬戶(hù)寫(xiě)進(jìn)合同的保底利率才是“最后的防線(xiàn)”，當前的結算利率并不代表未來(lái)的實(shí)際利率，存在一定不確定性。鄭積沙團隊認為，該產(chǎn)品延續了高流動(dòng)性的打法，疊加年金險的較高收益特征和剛兌屬性，具備顯著(zhù)競爭力。吳軍則表示，單看產(chǎn)品本身的收益率，并無(wú)顯著(zhù)優(yōu)勢，但中國人壽還有品牌、服務(wù)等“加分項”，因此，其具備一定的綜合競爭力。

    目前，大部分險企2023年開(kāi)門(mén)紅的主打產(chǎn)品尚未正式亮相，但業(yè)界分析人士認為，儲蓄類(lèi)保險產(chǎn)品仍將是主流。吳軍認為，開(kāi)門(mén)紅期間的主打產(chǎn)品將以高性?xún)r(jià)比的儲蓄類(lèi)保險為主。楊帆認為，險企在個(gè)險渠道將以“快返型年金+萬(wàn)能險”的雙主險組合為主，同時(shí)會(huì )增加養老社區等養老保障服務(wù)；在銀保渠道、線(xiàn)上或線(xiàn)下經(jīng)代平臺，預計還會(huì )主打增額終身壽險。

    業(yè)績(jì)小高峰可期

    目前來(lái)看，險企對自身開(kāi)門(mén)紅業(yè)績(jì)的預期比較謹慎，但分析人士大多認為，壽險業(yè)2023年開(kāi)門(mén)紅業(yè)績(jì)可期。

    “我們認為，隨著(zhù)經(jīng)濟增長(cháng)修復、社會(huì )活動(dòng)有序恢復、居民風(fēng)險預期改善、自身產(chǎn)品力提升和競品性?xún)r(jià)比走低等，開(kāi)門(mén)紅有望扭轉頹勢、實(shí)現正增長(cháng)。”鄭積沙團隊表示，一方面，當前開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品本身具備明顯的吸引力，另一方面，長(cháng)期市場(chǎng)需求終將在短期抑制后迎來(lái)均值回歸。

    “我對壽險業(yè)2023年開(kāi)門(mén)紅的預期比較樂(lè )觀(guān)。一方面，受疫情等因素影響，更多人意識到對未來(lái)規劃以及抵御風(fēng)險的重要性；另一方面，在保本理財正式退出市場(chǎng)后，人們對保險的重視程度越來(lái)越高。同時(shí)，開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品一般都比較有競爭力，能進(jìn)一步激發(fā)人們的購買(mǎi)需求。”楊帆表示。

    友泰商服CEO趙大瑋也表示，預計2023年壽險業(yè)開(kāi)門(mén)紅可能迎來(lái)業(yè)績(jì)小高峰。

    另一位分析人士表示，從需求側看，最近幾年受到壓抑的市場(chǎng)需求有望迎來(lái)反彈；從供給側看，雖然近兩年保險營(yíng)銷(xiāo)員大幅縮減，但減員增效過(guò)程中，精英人力資源得以留存，并且產(chǎn)品研發(fā)板塊維持穩定。從外部環(huán)境看，宏觀(guān)利率處在下行區間，資本市場(chǎng)呈大幅震蕩態(tài)勢，給開(kāi)門(mén)紅儲蓄類(lèi)保險產(chǎn)品設計和銷(xiāo)售提供了較有利的外部環(huán)境。同時(shí)，為了做好開(kāi)門(mén)紅，大量險企會(huì )加大資源傾斜力度，通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)品設計、加大營(yíng)銷(xiāo)力度等方式激發(fā)消費者需求。因此，整體上看，壽險業(yè)有機會(huì )在開(kāi)門(mén)紅期間實(shí)現業(yè)績(jì)“逆風(fēng)翻盤(pán)”，在低基數的基礎上實(shí)現較快增長(cháng)。

    不過(guò)，吳軍的預期相對謹慎。他表示，考慮到經(jīng)濟形勢、疫情影響、行業(yè)競爭同質(zhì)化等多重因素的綜合影響，壽險業(yè)開(kāi)門(mén)紅同比增長(cháng)的總體難度在增加，但不同險企間可能出現兩極分化，部分險企沿用傳統打法，開(kāi)門(mén)紅工作效率可能會(huì )明顯下降，但面對新興市場(chǎng)、新的中高凈值人群，部分險企可能會(huì )有出色表現。