監管擬出臺新規 養老險公司回歸“養老”定位

    證券時(shí)報記者 劉敬元

    曾經(jīng)被稱(chēng)為保險業(yè)“超級牌照”的養老保險公司，即將迎來(lái)屬于自己的首個(gè)專(zhuān)門(mén)監管辦法，發(fā)展方向也得以明晰。

    證券時(shí)報記者昨日核實(shí)獲悉，《養老保險公司監督管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》（下稱(chēng)“《暫行辦法》”）正在業(yè)內征求意見(jiàn)?！稌盒修k法》意見(jiàn)稿進(jìn)一步明確，養老險公司要聚焦養老主業(yè)。

    重塑養老險公司定位

    國內現有10家養老險公司，雖然家數不多，但卻很有“故事”，也很有自己的獨特性。

    從成立時(shí)間來(lái)說(shuō)，養老險公司群體形成的時(shí)間跨度較大。最早成立的平安養老、太平養老，均成立于2004年，而最新成立的國民養老“開(kāi)門(mén)”還不到一年。因此，雖然都名為養老險公司，但各養老險公司成立的時(shí)代背景不同，業(yè)務(wù)機遇不同，也形成了不同的業(yè)務(wù)模式。

    特別是前幾年，隨著(zhù)加快發(fā)展商業(yè)養老保險政策推進(jìn)，養老保險公司陸續迎來(lái)一些政策紅利和業(yè)務(wù)機遇。一些養老保險公司既能做保險業(yè)務(wù)，也能做年金管理類(lèi)業(yè)務(wù)，還能做保險資管業(yè)務(wù)，更有近于短期理財特性的養老保障管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)，堪稱(chēng)具有了“超級牌照”。不過(guò)，這也給養老保險公司這類(lèi)機構的定位帶來(lái)了一定的模糊性，難免有跑偏質(zhì)疑。

    自2021年開(kāi)始，銀保監會(huì )開(kāi)始“重塑”養老險公司業(yè)務(wù)，發(fā)布的《關(guān)于規范和促進(jìn)養老保險機構發(fā)展的通知》要求養老保險機構應定位為專(zhuān)業(yè)化養老金融機構，進(jìn)一步突出養老特點(diǎn)，清理壓降養老特點(diǎn)不明顯的業(yè)務(wù)，終止或剝離與養老無(wú)關(guān)的保險資管業(yè)務(wù)。

    銀保監會(huì )最新出臺的《養老保險公司監督管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》再度明確，養老保險公司應當走專(zhuān)業(yè)化發(fā)展道路，積極參與多層次、多支柱養老保險體系建設，聚焦養老主業(yè)，創(chuàng )新養老金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿(mǎn)足人民群眾多樣化養老需求。

    《暫行辦法》規定，養老保險公司應當主要經(jīng)營(yíng)與養老相關(guān)的業(yè)務(wù)，包括養老年金保險、商業(yè)養老金、養老基金管理等，原則上不得經(jīng)營(yíng)保險資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

    考核養老業(yè)務(wù)權重

    具體來(lái)說(shuō)，《暫行辦法》意見(jiàn)稿規定，養老保險公司可以申請經(jīng)營(yíng)以下部分或全部類(lèi)型業(yè)務(wù)：（一）年金保險、人壽保險、健康保險、意外傷害保險；（二）商業(yè)養老金；（三）養老基金管理；（四）保險資金運用；（五）銀保監會(huì )批準的與養老保險相關(guān)的其他業(yè)務(wù)。

    同時(shí)，業(yè)務(wù)有資本分級要求。即養老險公司經(jīng)營(yíng)前三項業(yè)務(wù)中兩項的，注冊資本不得低于10億元；同時(shí)經(jīng)營(yíng)前三項業(yè)務(wù)的，注冊資本不得低于30億元。

    據證券時(shí)報記者梳理，目前10家養老險公司中，除恒安標準養老注冊資本為2億元，其他9家的注冊資本都達到了30億元以上。

    另外，養老保險公司經(jīng)營(yíng)保險業(yè)務(wù)、商業(yè)養老金業(yè)務(wù)等，應當符合相關(guān)監管規定，計提相應的責任準備金，并進(jìn)行償付能力評估。

    養老險公司可以經(jīng)營(yíng)的上述業(yè)務(wù)中，年金業(yè)務(wù)、人壽保險等業(yè)務(wù)與壽險公司的業(yè)務(wù)有一定重合，如何突出養老險公司的特性？《暫行辦法》意見(jiàn)稿從業(yè)務(wù)結構和考核機制上做了考慮。比如，養老保險公司應當建立健全以服務(wù)養老主業(yè)為導向的長(cháng)期績(jì)效考核機制。養老年金保險、商業(yè)養老金、養老基金管理等業(yè)務(wù)在績(jì)效考核中的權重合計占比不得低于70%，上述業(yè)務(wù)的投資管理考核期限不得短于3年。

    與此同時(shí)，養老保險公司經(jīng)營(yíng)的意外傷害保險、醫療保險、疾病保險等不具有明顯養老屬性的保險業(yè)務(wù)，其合計保費規模不得超過(guò)開(kāi)展保險業(yè)務(wù)總保費規模的40%。

    國壽養老某資深人士向證券時(shí)報記者表示，養老保險公司牌照中帶有“養老”，理應服務(wù)于社會(huì )養老需求。監管部門(mén)引導養老險公司開(kāi)展養老特性業(yè)務(wù)，強調不同于壽險公司風(fēng)險保障的差異化定位，實(shí)現由專(zhuān)業(yè)養老機構做養老這一市場(chǎng)，思路很清晰，很有現實(shí)必要性。

    養老基金管理風(fēng)險隔離

    此次意見(jiàn)稿規定的養老保險公司可以開(kāi)展的業(yè)務(wù)中，有一類(lèi)是國壽養老、長(cháng)江養老、平安養老、人保養老、新華養老、泰康養老等多家養老險公司已不同程度開(kāi)展的業(yè)務(wù)，即養老基金管理業(yè)務(wù)。

    所謂養老基金，是指養老保險公司接受委托管理的基本養老保險基金、企業(yè)（職業(yè)）年金基金等養老資金。據某養老險公司人士表示，目前的養老基金管理，即第一支柱基本養老、第二支柱企業(yè)和職業(yè)年金基金管理業(yè)務(wù)，需要人社部批復資質(zhì)。

    《暫行辦法》意見(jiàn)稿規定，養老保險公司申請養老基金管理業(yè)務(wù)相關(guān)資格，應事先取得銀保監會(huì )及其派出機構書(shū)面同意，并滿(mǎn)足一定條件，包括注冊資本、業(yè)務(wù)結構等符合要求；經(jīng)營(yíng)穩健，內部控制和風(fēng)險隔離制度健全；近3年內沒(méi)有受到金融監管部門(mén)重大行政處罰；沒(méi)有因存在重大違法違規行為處于整改期間，或者因存在涉嫌重大違法違規行為正在接受金融監管部門(mén)調查。

    同時(shí)，《暫行辦法》意見(jiàn)稿還對風(fēng)險隔離作出規定。養老保險公司負責養老基金管理業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售、投資、風(fēng)險管理、法律合規等人員原則上不得與其他類(lèi)型業(yè)務(wù)的相關(guān)人員相互兼任。養老保險公司可以通過(guò)設立事業(yè)部等方式，將養老基金管理業(yè)務(wù)的機構、人員、經(jīng)營(yíng)管理等與其他類(lèi)型業(yè)務(wù)有效隔離。除總經(jīng)理外，負責養老基金管理業(yè)務(wù)投資管理的高級管理人員不得同時(shí)負責保險資金投資管理。