年內險資第二次舉牌上市公司 加倉權益類(lèi)資產(chǎn)是大趨勢

    本報記者 冷翠華

    2月10日，陽(yáng)光人壽公告于近日舉牌首程控股，這也是今年以來(lái)險資第二次舉牌上市公司。業(yè)內人士認為，整體上看，今年險資加倉權益市場(chǎng)的趨勢比較明顯。盡管不便預測險資舉牌上市公司的次數，但在加倉權益市場(chǎng)的過(guò)程中，險資舉牌或比過(guò)去兩年有所增加。

    陽(yáng)光人壽舉牌首程控股

    根據陽(yáng)光人壽在中國保險行業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布的公告，1月31日，其認購首程控股配售股份，獲配股數約為2.53億股，占該上市公司配售完成后總股本的3.36%。截至1月31日，陽(yáng)光人壽和其關(guān)聯(lián)方及一致行動(dòng)人陽(yáng)光財險合并持有首程控股港股股票約4.56億股，占該上市公司總股本的6.05%。

    據悉，首程控股是首鋼集團旗下的香港上市公司，以停車(chē)出行業(yè)務(wù)和基礎設施不動(dòng)產(chǎn)基金（REITs）為主營(yíng)業(yè)務(wù)。

    公告顯示，陽(yáng)光人壽認購首程控股有2.11億元來(lái)自分紅險產(chǎn)品保險責任準備金，2.44億元來(lái)自萬(wàn)能險保險責任準備金。截至1月30日，其投資首程控股的賬面余額為4.55億元，占陽(yáng)光人壽2022年三季末總資產(chǎn)的0.11%。同時(shí)，截至2022年三季度末，陽(yáng)光人壽權益類(lèi)資產(chǎn)賬面余額為863.08億元，占當時(shí)總資產(chǎn)的21.86%。

    這是今年以來(lái)險資第二次舉牌上市公司。1月13日，中國人壽利用自有資金增持并舉牌萬(wàn)達信息，此次權益變動(dòng)完成后，中國人壽及一致行動(dòng)人持有萬(wàn)達信息股份從大約18.17%上升至大約20.32%，其將此次投資納入股權投資管理。

    業(yè)內人士表示，近幾年的險資舉牌同2015年前后相比，其特點(diǎn)有較明顯的變化。首先，近幾年舉牌主體以大中型險企為主，2021年初至今，主動(dòng)舉牌上市公司的險企包括太保集團及其子公司、太平人壽、中國人壽、陽(yáng)光人壽；其次，舉牌資金來(lái)源以普通保險和分紅保險的保險責任準備金為主；最后，從舉牌標的來(lái)看，2015年之前，險資熱衷于舉牌房地產(chǎn)公司，近兩年此類(lèi)公司已很少被舉牌，而銀行等金融公司依然是險資較為青睞的對象，整體來(lái)看，舉牌標的更加分散，險資舉牌更加注重財務(wù)投資以及長(cháng)期投資。

    加倉權益市場(chǎng)趨勢明顯

    從險資舉牌上市公司的熱度來(lái)看，近年來(lái)起伏較大。業(yè)內人士認為，今年險資的舉牌次數或比過(guò)去兩年有所增加。

    據《證券日報》記者統計，2015年險資舉牌上市公司共有36次，達到歷史峰值；2016年至2019年，險資舉牌上市公司分別為11次、10次、10次、9次；2020年，險資舉牌熱情回升，舉牌23次；2021年和2022年，險資舉牌明顯降溫，分別為1次、4次（其中2次為被動(dòng)舉牌）。

    一位業(yè)內分析人士表示，站在今年年初的時(shí)點(diǎn)來(lái)看，無(wú)論是對宏觀(guān)經(jīng)濟的預期，還是對資本市場(chǎng)的走勢，投資者都更加樂(lè )觀(guān)，而從可投資標的來(lái)看，被低估的股票、發(fā)展前景較好的行業(yè)都較多，因此，今年險資舉牌上市公司的現象或將增加。

    銀保監會(huì )數據顯示，2022年末，險資配置股票與證券投資基金的余額約為3.18億元，占險資運用總額的12.7%。配置占比較2021年末的12.3%，略有提升，明顯低于2020年末的13.8%和2019年末的13.2%。業(yè)內人士認為，2023年，險資對股票與證券投資基金的配置余額和占比都將明顯上升，投資收益率也有望改善。

    近日，大家資產(chǎn)發(fā)布消息稱(chēng)，基于對中國經(jīng)濟充滿(mǎn)信心，對資本市場(chǎng)長(cháng)期健康發(fā)展充滿(mǎn)信心等原因，其于2022年年底首次運用自有資金投資了旗下的權益類(lèi)資管產(chǎn)品，當前已取得較好的投資回報。

    “今年，我們公司的權益類(lèi)資產(chǎn)投資將會(huì )在原有的基礎上提升10%至20%。”某外資人身險公司投資總監文田（化名）對記者表示，一方面是看好權益市場(chǎng)，另一方面也是從大類(lèi)資產(chǎn)配置角度考慮而采取的策略調整。

    生命資產(chǎn)相關(guān)負責人對記者表示，預計今年A股將有結構性、階段性行情，尤其看好景氣度高的行業(yè)，以及優(yōu)質(zhì)的制造業(yè)公司。

    平安資管認為，今年A股市場(chǎng)整體收益率明顯高于去年，上半年將會(huì )有較好的結構性機會(huì )，下半年或迎來(lái)更大行情。港股走勢也相對樂(lè )觀(guān)，整體收益可期。