頭部券商3個(gè)IPO項目緊急撤回

    近日，1家科創(chuàng )板企業(yè)和2家創(chuàng )業(yè)板企業(yè)IPO項目緊急撤回、終止審核，中金公司和招商證券分別擔任其保薦機構。

    上交所官網(wǎng)顯示，2月21日，中金公司保薦的以薩技術(shù)股份有限公司審核狀態(tài)變更為終止。因以薩技術(shù)及其保薦人于2月20日撤回發(fā)行上市申請，上交所于21日終止其發(fā)行上市審核。

    此外，深交所網(wǎng)站顯示，2月21日，招商證券保薦的廈門(mén)東昂科技股份有限公司審核狀態(tài)變更為終止（撤回）；2月20日，同樣由招商證券保薦的重慶藍岸科技股份有限公司審核狀態(tài)變更為終止（撤回）。與前述以薩技術(shù)終止上市審核稍有不同的是，這2家企業(yè)是在全面注冊制新規發(fā)布之前的2月17日和2月16日撤回發(fā)行上市申請，深交所同意撤回是在新規發(fā)布之后。

    短短幾日內就有3家企業(yè)終止發(fā)行上市審核，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。有投行人士表示，近期部分項目的調整或與IPO相關(guān)規則的推陳出新有關(guān)。

    2月17日，與全面注冊制配套，證監會(huì )發(fā)布了《監管規則適用指引——發(fā)行類(lèi)第4號》（具體要求20條）和《監管規則適用指引——發(fā)行類(lèi)第5號》（具體要求19條），業(yè)內人士將其稱(chēng)為“IPO新39條”。同時(shí)，廢止了《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》（即業(yè)內俗稱(chēng)的“IPO54條”）。

    “‘IPO54條’一直是投行人士的實(shí)務(wù)寶典，隨著(zhù)‘IPO新39條’的發(fā)布，對后續IPO實(shí)務(wù)操作必然會(huì )產(chǎn)生重要影響。”有投行人士表示。

    在全面注冊制實(shí)施的背景下，監管層態(tài)度十分明確，持續約束保薦機構“一撤了之”的行為，強調保薦機構應當審慎申報，扎實(shí)做好盡職調查工作，提高執業(yè)質(zhì)量，不要有“闖關(guān)”心態(tài)。

    2月17日，上交所、深交所發(fā)布相關(guān)現場(chǎng)督導規則。上交所明確可以對獨立財務(wù)顧問(wèn)、證券服務(wù)機構實(shí)施督導。同時(shí)，增加對督導對象的整改要求，進(jìn)一步壓嚴壓實(shí)中介機構責任，遏制和打擊“一督即撤”行為，更好督促保薦人、獨立財務(wù)顧問(wèn)、證券服務(wù)機構履職盡責。

    深交所表示，圍繞“以信息披露為核心”的注冊制安排，要適當延伸現場(chǎng)督導的核查邊界，建立現場(chǎng)督導反饋“回頭看”工作機制，遏制和打擊“一督即撤”行為，明確可對會(huì )計師事務(wù)所等證券服務(wù)機構單獨督導，進(jìn)一步壓嚴壓實(shí)中介機構“看門(mén)人”責任。

    深交所還在《關(guān)于進(jìn)一步督促會(huì )員提升保薦業(yè)務(wù)執業(yè)質(zhì)量的通知》中明確，保薦人人均保薦項目數排前二十，且項目撤否率超過(guò)60%，深交所將對其保薦的IPO項目按50%以上的比例抽取實(shí)施現場(chǎng)督導；項目撤否率超過(guò)40%且在60%以下的，深交所對其保薦的IPO項目按30%以上的比例抽取實(shí)施現場(chǎng)督導；項目撤否率在30%以上且在40%以下的，深交所抽取一定數量的保薦人，對其保薦的IPO項目按5%以上的比例抽取實(shí)施現場(chǎng)督導。

    上海證券報記者統計2022年A股IPO數據發(fā)現，在2022年項目總數排名前20的券商中，沒(méi)有一家撤否率超過(guò)30%。今年以來(lái)，IPO撤否率超過(guò)30%的券商仍以項目較少的中小券商為主。