月內3家券商定增迎來(lái)新進(jìn)展 加速補充資本謀發(fā)展

    本報記者 周尚伃

    見(jiàn)習記者 于宏

    當前，證券行業(yè)的競爭愈發(fā)激烈，資本實(shí)力成為券商在市場(chǎng)競爭中制勝的關(guān)鍵因素。近期，證券行業(yè)再融資事項迎來(lái)新進(jìn)展。5月28日晚間，中泰證券發(fā)布公告稱(chēng)，其定增申請獲得上交所受理。至此，5月份以來(lái)，已有天風(fēng)證券、南京證券、中泰證券等3家券商的定增申請獲得上交所受理，各家公司資本補充的進(jìn)程正穩步推進(jìn)。

    中泰證券擬定增募資

    不超過(guò)60億元

    具體來(lái)看，中泰證券定增的發(fā)行對象為包括控股股東棗莊礦業(yè)（集團）有限責任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“棗礦集團”）在內的符合中國證監會(huì )規定條件的不超過(guò)35名（含）特定對象。截至3月31日，棗礦集團直接持有中泰證券32.62%的股權，與其一致行動(dòng)人新汶礦業(yè)集團有限責任公司合計持有中泰證券36.09%的股權，為中泰證券的控股股東。

    發(fā)行數量方面，中泰證券本次擬發(fā)行股票數量不超過(guò)本次發(fā)行前公司總股本的30%，即不超過(guò)20.91億股（含）。其中，棗礦集團擬認購數量為本次發(fā)行股票數量的36.09%，即按照本次發(fā)行前棗礦集團及其一致行動(dòng)人持有公司的股份比例進(jìn)行同比例認購，且認購金額不超過(guò)21.66億元（含），最終認購股票數量及金額根據實(shí)際發(fā)行數量和發(fā)行價(jià)格確定。

    從募資用途來(lái)看，中泰證券本次擬募集資金總額不超過(guò)60億元（含），在扣除發(fā)行費用后將全部用于增加公司資本金，補充公司營(yíng)運資金及償還債務(wù)，擴大公司業(yè)務(wù)規模，提升市場(chǎng)競爭力。具體而言，中泰證券擬投向信息技術(shù)及合規風(fēng)控方面不超過(guò)15億元，投向另類(lèi)投資業(yè)務(wù)不超過(guò)10億元，投向做市業(yè)務(wù)不超過(guò)10億元，投向財富管理業(yè)務(wù)不超過(guò)5億元，將15億元用于償還債務(wù)及補充其他營(yíng)運資金，將不超過(guò)5億元用于購買(mǎi)國債、地方政府債、企業(yè)債等證券。

    “近年來(lái)，券商持續加大在信息技術(shù)方面的投入，體現了券商強化金融科技賦能、推動(dòng)行業(yè)數智化轉型的趨勢。加大信息技術(shù)方面的資金投入，有助于券商提升交易效率、改善客戶(hù)服務(wù)體驗，增強核心競爭力。同時(shí)，大數據、人工智能、區塊鏈等技術(shù)的應用可助力券商拓展創(chuàng )新業(yè)務(wù)，如智能投顧、量化交易等，推動(dòng)業(yè)務(wù)多元化發(fā)展。”中央財經(jīng)大學(xué)中國金融科技研究中心主任張寧對《證券日報》記者表示。

    股東賦能

    為券商發(fā)展添動(dòng)力

    從行業(yè)競爭格局角度分析，證券行業(yè)的馬太效應正不斷加劇，集中度持續提升。資本實(shí)力強勁的大型券商在市場(chǎng)競爭中優(yōu)勢盡顯，占據主導地位。為此，中小券商紛紛加快資本補充進(jìn)程，增強自身實(shí)力，依托股東支持擴大業(yè)務(wù)規模、積極開(kāi)拓創(chuàng )新業(yè)務(wù)，以提升在市場(chǎng)中的競爭力。

    除中泰證券外，5月份，天風(fēng)證券、南京證券的定增申請也均獲上交所受理。具體來(lái)看，天風(fēng)證券擬發(fā)行A股股票數量不超過(guò)14.98億股，擬募集資金總額不超過(guò)40億元，用于增加公司資本金、補充營(yíng)運資金及償還債務(wù)。南京證券擬發(fā)行不超過(guò)11.06億股股票，擬募集資金不超過(guò)50億元，扣除發(fā)行費用后擬全部用于補充公司資本金。

    在上述三家券商的定增事項中，大股東均發(fā)揮了積極作用。除中泰證券外，天風(fēng)證券控股股東湖北宏泰集團有限公司擬以現金方式全額認購天風(fēng)證券本次擬發(fā)行的股份，南京證券控股股東南京紫金投資集團有限責任公司擬斥資5億元認購南京證券本次擬發(fā)行的股份。

    “在當前證券行業(yè)競爭日益激烈的背景下，大股東對中小券商的有力支持尤為重要。”盤(pán)古智庫（北京）信息咨詢(xún)有限公司高級研究員余豐慧在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，大股東通過(guò)增持、注資等形式對券商提供支持，有助于向外界傳遞積極信號，增強市場(chǎng)信心。同時(shí)，大股東的資金支持能夠幫助中小券商擴大業(yè)務(wù)規模、拓展新業(yè)務(wù)領(lǐng)域或進(jìn)行技術(shù)升級，從而提升市場(chǎng)競爭力。此外，大股東也能夠助力中小券商提升經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險控制水平，實(shí)現更加穩健的發(fā)展。

    除定增外，券商正通過(guò)多元化融資工具構建資本補充長(cháng)效機制。同花順iFinD數據顯示，今年以來(lái)截至5月29日，券商已合計發(fā)行294只債券，同比增長(cháng)28.38%；發(fā)行規模合計達4861.98億元，同比增長(cháng)21.47%。

    對于不同融資方式的優(yōu)勢，余豐慧表示：“券商發(fā)行債券進(jìn)行融資的優(yōu)勢在于不會(huì )稀釋現有股東的股權比例，同時(shí)債券利息可以作為財務(wù)成本在稅前扣除，有助于降低實(shí)際融資成本。而定增融資的優(yōu)點(diǎn)則體現在可以直接增加公司的注冊資本和凈資產(chǎn)，并能夠提供長(cháng)期穩定的資金，保障企業(yè)長(cháng)期發(fā)展戰略的實(shí)施，且在引入戰略投資者、優(yōu)化公司治理結構方面能夠發(fā)揮一定的積極作用。”