4月份券商ETF業(yè)務(wù)誰(shuí)最強？ 中信證券等頭部機構領(lǐng)跑

    本報記者 周尚伃 見(jiàn)習記者 于宏

    作為資本市場(chǎng)中重要的被動(dòng)投資工具，ETF（交易型開(kāi)放式指數基金）正成為券商財富管理轉型與業(yè)務(wù)創(chuàng )新的關(guān)鍵驅動(dòng)力之一。

    《證券日報》記者從券商處獲悉，近日，上交所、深交所分別向機構內部披露了最新的4月份券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)ETF成交額、交易賬戶(hù)數量等數據。從中可以看出，券商紛紛加碼布局ETF賽道，通過(guò)在ETF做市、代銷(xiāo)等多環(huán)節發(fā)力，打造特色優(yōu)勢，開(kāi)辟業(yè)績(jì)新增長(cháng)點(diǎn)。

    ETF賽道角逐激烈

    從市場(chǎng)規模來(lái)看，ETF市場(chǎng)持續擴容，展現出強勁的增長(cháng)潛力。截至4月底，滬市基金產(chǎn)品共846只，資產(chǎn)管理總規模3.1萬(wàn)億元。其中，ETF共680只，總市值2.96萬(wàn)億元，總份額1.75萬(wàn)億份。4月份滬市ETF累計成交金額為3.91萬(wàn)億元。深市基金產(chǎn)品共756只，資產(chǎn)管理總規模1.13萬(wàn)億元。其中，ETF共467只，總市值1.09萬(wàn)億元，總份額8666.78億份。4月份深市ETF成交金額為1.49萬(wàn)億元。

    整體來(lái)看，頭部券商憑借雄厚的綜合實(shí)力與豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗，在ETF成交額等多項指標排行中位居前列。不過(guò)，也有不少中小券商通過(guò)差異化競爭展現出不俗的表現。4月份，上交所ETF（非貨幣）成交額（經(jīng)紀業(yè)務(wù)）位居前三的券商分別為華泰證券、中國銀河和中信證券，當月成交額在市場(chǎng)中的占比分別為10.94%、8.52%和7.94%；國泰海通、華寶證券、東方證券也表現較好，當月成交額在市場(chǎng)中的占比分別為6.81%、5.53%、5.04%。

    持有規模是券商ETF業(yè)務(wù)實(shí)力的直觀(guān)反映。截至4月底，滬市方面，經(jīng)紀業(yè)務(wù)持有ETF規模占市場(chǎng)比重居首的券商為中國銀河，持有規模占市場(chǎng)比重為24.57%；申萬(wàn)宏源證券緊隨其后，持有規模占市場(chǎng)比重為17.87%；中信證券、招商證券、廣發(fā)證券也位居前列，持有ETF規模占市場(chǎng)比重分別為6.2%、4.83%、4.65%。

    聚焦券商營(yíng)業(yè)部的競爭格局，滬市方面，4月份，經(jīng)紀業(yè)務(wù)ETF成交額占市場(chǎng)比重位居第一的券商營(yíng)業(yè)部為華寶證券上海東大名路證券營(yíng)業(yè)部，成交額占市場(chǎng)的比重為4.39%；隨后是中國銀河北京金融街證券營(yíng)業(yè)部和國泰君安總部，成交額占市場(chǎng)的比重分別為3.49%、2.58%。4月份滬市經(jīng)紀業(yè)務(wù)ETF成交額位于前30名的營(yíng)業(yè)部中，有4家來(lái)自中信證券，有3家隸屬?lài)┖Ｍ?。深市方面?月份，經(jīng)紀業(yè)務(wù)個(gè)人客戶(hù)ETF交易金額排名前30的券商營(yíng)業(yè)部中，有8家來(lái)自東方財富證券，有5家為國金證券旗下?tīng)I業(yè)部；機構客戶(hù)ETF交易金額排名前30的營(yíng)業(yè)部中，有5家屬于華泰證券。

    ETF交易賬戶(hù)數量也是衡量券商市場(chǎng)份額的重要指標之一。滬市方面，截至4月末，經(jīng)紀業(yè)務(wù)ETF交易賬戶(hù)數量居首的券商為華泰證券，當月交易賬戶(hù)數量占市場(chǎng)份額的比例為11.8%，同時(shí)，華泰證券年內累計交易賬戶(hù)數量占市場(chǎng)份額的比重也位列第一，占比為10.89%。東方財富證券、平安證券、中國銀河當月交易賬戶(hù)數量占市場(chǎng)份額的比例分別為11.16%、5.74%、5.44%。

    券商迎來(lái)多方面業(yè)務(wù)機遇

    Wind資訊數據顯示，截至5月27日，全市場(chǎng)ETF產(chǎn)品總數共1181只，較上年同期增長(cháng)23.28%；份額合計為2.75萬(wàn)億份，較上年同期增長(cháng)28.85%；資產(chǎn)凈值為4.09萬(wàn)億元，較上年同期增長(cháng)66.21%。

    標普道瓊斯指數公司亞太區指數投資策略相關(guān)負責人對《證券日報》記者表示：“中國ETF市場(chǎng)顯示出巨大的增長(cháng)潛力。作為投資產(chǎn)品，ETF具有投資多元化、交易便捷等優(yōu)勢，因而受到投資者的青睞。近年來(lái)，ETF產(chǎn)品規模的快速增長(cháng)體現出市場(chǎng)投資生態(tài)向被動(dòng)投資的顯著(zhù)轉變。未來(lái)，跨資產(chǎn)類(lèi)別和地域的多樣化產(chǎn)品有望進(jìn)一步推動(dòng)ETF市場(chǎng)規模的增長(cháng)。”

    對于券商而言，ETF市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展無(wú)疑帶來(lái)了多方面的業(yè)務(wù)機遇。深圳市前海排排網(wǎng)基金銷(xiāo)售有限責任公司公募運營(yíng)曾方芳對《證券日報》記者表示：“首先，ETF的快速擴容能夠有效帶動(dòng)券商零售業(yè)務(wù)的增長(cháng)。其次，ETF的普及為券商拓展機構服務(wù)和做市業(yè)務(wù)創(chuàng )造了有利條件。一方面，券商可以通過(guò)提供ETF組合顧問(wèn)服務(wù)和收取尾隨傭金獲得收益；另一方面，券商可通過(guò)開(kāi)展做市業(yè)務(wù)為ETF提供流動(dòng)性支持，推動(dòng)業(yè)績(jì)增長(cháng)。最后，券商積極拓展ETF券結業(yè)務(wù)，不僅有助于提升結算份額、增強客戶(hù)黏性，還可帶動(dòng)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)規模的持續增長(cháng)。整體而言，ETF的快速發(fā)展有助于推動(dòng)券商收入結構進(jìn)一步多元化。”

    面對ETF市場(chǎng)的巨大機遇，券商紛紛加大布局力度，在細分領(lǐng)域培育特色優(yōu)勢。例如，招商證券重點(diǎn)布局ETF產(chǎn)品，積極擴大優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的供給，并協(xié)同相關(guān)部門(mén)打造ETF生態(tài)圈，依托公司資源整合，做大ETF銷(xiāo)售和托管規模。財通證券把握ETF發(fā)展機會(huì )，持續做深做細券結業(yè)務(wù)，創(chuàng )新試點(diǎn)“ETF代銷(xiāo)+托管”業(yè)務(wù)模式，增強綜合服務(wù)能力。