一季度信托業(yè)實(shí)現利潤總額217億元 同比大增75%

    本報記者 蘇向杲 見(jiàn)習記者 方凌晨

    6月28日，中國信托業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布了“2023年1季度末信托公司主要業(yè)務(wù)數據”（下稱(chēng)“數據”）。

    數據顯示，一季度，信托業(yè)累計實(shí)現經(jīng)營(yíng)收入279.81億元，同比增長(cháng)36.39%；實(shí)現利潤總額217.01億元，同比增長(cháng)75.23%，營(yíng)收與利潤雙雙顯著(zhù)增長(cháng)。

    經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)恢復增長(cháng)

    一季度，信托公司經(jīng)營(yíng)收入、利潤總額與人均利潤在2022年同期低基數的基礎上迎來(lái)了顯著(zhù)增長(cháng)。

    一季度，行業(yè)累計實(shí)現經(jīng)營(yíng)收入279.81億元，基本回到2021年前的水平，同比上升74.65億元，增幅36.39%；實(shí)現利潤總額217.01億元，同比上升93.16億元，增幅75.23%；人均利潤80.17萬(wàn)元，同比上升37.45萬(wàn)元，增幅87.67%。

    數據來(lái)源：根據中國信托業(yè)協(xié)會(huì )公開(kāi)數據整理

    中國信托業(yè)協(xié)會(huì )特約研究員簡(jiǎn)永軍表示，在看到一季度經(jīng)營(yíng)數據良好開(kāi)局的同時(shí)，也要看到一季度經(jīng)營(yíng)數據的改善主要受益于投資收益貢獻，信托業(yè)務(wù)收入反之較去年同期有較大幅下降。

    數據顯示，一季度，行業(yè)實(shí)現信托業(yè)務(wù)收入128.23億元，同比下降33.10%；實(shí)現利息收入10.80億元，同比下降21.45%。而受益于一季度資本市場(chǎng)回暖，股市和債市均上漲，行業(yè)實(shí)現投資收益112.63億元，同比大幅增長(cháng)159.38%。

    引人注意的是，2022年以來(lái)，信托公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)波動(dòng)性顯著(zhù)加大。

    對此，簡(jiǎn)永軍認為主要有兩方面原因：一方面，實(shí)行新的會(huì )計準則后，信托公司的投資收益與資本市場(chǎng)波動(dòng)相關(guān)性很高，投資收益受資本市場(chǎng)影響較大，投資于金融機構的股權投資收益也受到一定影響，部分固有資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)損益波動(dòng)加大，預計投資收益會(huì )持續對經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)波動(dòng)產(chǎn)生影響；另一方面，信托業(yè)務(wù)收入出現下降，主要是由于信托業(yè)務(wù)結構的調整，信托報酬率相對更高的融資類(lèi)信托規模持續下降，雖然投資類(lèi)信托、服務(wù)信托規模持續提升，但這類(lèi)業(yè)務(wù)的年化平均報酬率水平不高，導致行業(yè)整體報酬率水平下降。

    數據來(lái)源：根據中國信托業(yè)協(xié)會(huì )公開(kāi)數據整理

    簡(jiǎn)永軍表示，2022年以來(lái)的信托業(yè)務(wù)收入占比波動(dòng)率也在提升，2022年4個(gè)季度的信托業(yè)務(wù)收入占比分別是93.43%、77.78%、81.32%、86.16%，而今年一季度末信托業(yè)務(wù)收入占比為45.83%。因此，信托業(yè)需要加大轉型力度，盡快做大以管理費為主要信托報酬的信托業(yè)務(wù)規模，形成長(cháng)期穩定且可持續的信托業(yè)務(wù)收入來(lái)源，熨平自身經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的波動(dòng)。

    單一資金信托規模下降

    從資產(chǎn)規?？?，一季度信托資產(chǎn)規模延續2022年以來(lái)穩中有升的發(fā)展態(tài)勢。

    截至2023年一季度末，信托資產(chǎn)規模余額為21.22萬(wàn)億元，同比增加1.06萬(wàn)億元，增幅為5.23%。與2017年末的歷史峰值相比，行業(yè)管理的信托資產(chǎn)規模下降幅度收窄至19.16%。

    從信托資產(chǎn)來(lái)源結構看，2023年一季度，行業(yè)集合資金信托與管理財產(chǎn)信托規模和占比同比有所提升，而單一資金信托規模和占比持續下降。

    其中，集合資金信托自2021年二季度以來(lái)連續實(shí)現同比正增長(cháng)，2023年一季度末規模為11.20萬(wàn)億元，同比增長(cháng)0.63萬(wàn)億元，增幅5.97%。

    管理財產(chǎn)信托規模自2019年底開(kāi)始重新進(jìn)入持續增長(cháng)通道，2023年一季度末規模為5.94萬(wàn)億元，同比增加0.54萬(wàn)億元，增幅9.92%。

    單一資金信托規模在2017年末達到峰值以后，在政策壓降通道業(yè)務(wù)等引導下，規模和占比持續下降，2023年一季度末規模為4.07萬(wàn)億元，同比下降0.11萬(wàn)億元，降幅2.68%。

    從信托資產(chǎn)功能結構看，投資類(lèi)信托業(yè)務(wù)發(fā)展明顯加快。詳見(jiàn)下圖：

    數據來(lái)源：根據中國信托業(yè)協(xié)會(huì )公開(kāi)數據整理

    傳統信托業(yè)務(wù)受到較大挑戰

    數據顯示，截至2023年一季度末，資金信托規模為15.27萬(wàn)億元，同比上升3.52%。其中，投向證券市場(chǎng)、金融機構的規模持續提升。截至2023年一季度末，投向證券市場(chǎng)的資金信托規模為4.57萬(wàn)億元，同比增長(cháng)1.03萬(wàn)億元，增幅29.06%，信托資金配置向標準化資產(chǎn)轉移的趨勢進(jìn)一步凸顯；投向金融機構的資金信托規模為2.13萬(wàn)億元，同比增長(cháng)0.25萬(wàn)億元，增幅13.02%。

    不過(guò)，傳統信托業(yè)務(wù)受到較大挑戰，投向工商企業(yè)、基礎產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)領(lǐng)域的規模和占比進(jìn)一步下降。

    數據顯示，截至2023年一季度末，一是投向工商企業(yè)的資金信托規模在為3.9萬(wàn)億元，同比下降0.09萬(wàn)億元，降幅2.22%；二是投向基礎產(chǎn)業(yè)的資金信托規模為1.56萬(wàn)億元，同比下降0.08萬(wàn)億元，降幅5.03%；三是投向房地產(chǎn)的資金信托規模為1.13萬(wàn)億元，同比下降0.44萬(wàn)億元，降幅28.21%；此外，投向其他的資金信托規模為1.99萬(wàn)億元，同比下降0.14萬(wàn)億元，降幅6.64%。

    數據來(lái)源：根據中國信托業(yè)協(xié)會(huì )公開(kāi)數據整理

    此外，資金信托運用方式以投資為主，貸款規模和占比持續下降。受證券市場(chǎng)信托規模持續增長(cháng)的影響，截至2023年一季度末，資金信托中交易性金融資產(chǎn)投資的規模為8.52萬(wàn)億元，同比大幅增長(cháng)2.95萬(wàn)億元，增幅52.94%；而資金信托中的貸款規模為3.41萬(wàn)億元，同比下降0.40萬(wàn)億元，降幅10.46%。

    數據來(lái)源：根據中國信托業(yè)協(xié)會(huì )公開(kāi)數據整理

（編輯 孫倩）