年內28家上市公司信托投資“踩雷” 涉及8家信托公司32款產(chǎn)品

    本報記者 張安

    近期，兩家公司接連“踩雷”信托產(chǎn)品。12月5日，火星人發(fā)布公告稱(chēng)，公司5000萬(wàn)元購買(mǎi)中融信托“隆晟1號集合資金信托計劃”逾期，尚未收到投資本金及投資收益；此前一日，安記食品發(fā)布公告稱(chēng)，購買(mǎi)中融信托的“睿禧1號集合資金信托計劃”“昱盈1號集合資金信托計劃”產(chǎn)品先后逾期，公司尚未收到投資本金及投資收益。

    年內上市公司“踩雷”信托產(chǎn)品并非個(gè)例。根據記者不完全梳理，截至12月5日，年內已有28家上市公司宣布所投資信托產(chǎn)品逾期或存在兌付風(fēng)險，共涉及8家信托公司發(fā)行的32款產(chǎn)品。

    尚未收回投資金額近23億元

    根據記者不完全梳理，上述28家上市公司投資的逾期信托產(chǎn)品以及未到期但存在兌付風(fēng)險的產(chǎn)品金額總計24.14億元，目前尚未收回的投資金額達到22.94億元，占比95%。

    上述28家上市公司中，有24家公司購買(mǎi)的信托產(chǎn)品已逾期。另外，鄭煤機、長(cháng)光華芯、英洛華及咸亨國際等4家公司的6款信托產(chǎn)品未到期，但相關(guān)產(chǎn)品可能存在無(wú)法按期兌付、無(wú)法全額兌付的風(fēng)險。

    例如，長(cháng)光華芯于11月25日發(fā)布公告稱(chēng)，公司6000萬(wàn)元購買(mǎi)的“中融-隆晟1號集合資金信托計劃”將于2023年12月27日到期，該產(chǎn)品存在逾期兌付的可能性；11月份，因北京華軟新動(dòng)力私募基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華軟新動(dòng)力”）出現“踩雷”風(fēng)波，鄭煤機、英洛華、橫店?yáng)|磁等3家公司購買(mǎi)的信托產(chǎn)品受到波及，鄭煤機、英洛華先后發(fā)布公告稱(chēng)，產(chǎn)品存在無(wú)法按期兌付、無(wú)法全額兌付的風(fēng)險。橫店?yáng)|磁則發(fā)布公告稱(chēng)，相關(guān)產(chǎn)品已逾期。

    值得注意的是，年內上市公司“踩雷”的32款信托產(chǎn)品來(lái)自8家信托公司，其中19款信托產(chǎn)品來(lái)自中融信托，占比達59%。據梳理，中融信托爆雷產(chǎn)品的預計年化收益率在5.4%到7.5%之間。

    一位不愿具名的業(yè)內人士在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，此前眾多上市公司購買(mǎi)中融信托的信托產(chǎn)品，一大原因是其收益率相對較高，且此前產(chǎn)品兌付情況良好。

    后續底層資產(chǎn)處置是關(guān)鍵

    值得注意的是，多家上市公司“踩雷”中融信托發(fā)行的同一款產(chǎn)品。具體來(lái)看，藥石科技、微光股份、光云科技等7家上市公司購買(mǎi)中融信托發(fā)行的圓融1號集合資金信托計劃（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“圓融1號”）逾期，涉及金額共計4.28億元。除了安邦電氣購買(mǎi)金額為500萬(wàn)元，其他公司均在1000萬(wàn)元以上。

    根據相關(guān)公告，圓融1號依法投資于銀行存款、貨幣市場(chǎng)基金、債券基金、交易所及銀行間市場(chǎng)債券以及固定收益類(lèi)產(chǎn)品等。

    圓融1號曾備受上市公司青睞，根據記者不完全統計，曾有浙江東方、生物股份、信雅達、皇馬科技等20余家上市公司此前購買(mǎi)過(guò)圓融1號。

    在中融信托產(chǎn)品兌付困難的情況下，投資者能否順利收回本金，引起市場(chǎng)關(guān)注。星圖金融研究院研究員黃大智對《證券日報》記者表示，兌付投資本金及收益的前提是對信托產(chǎn)品底層資產(chǎn)進(jìn)行處置，而處置底層資產(chǎn)的過(guò)程預期會(huì )比較漫長(cháng)，尚存不確定性。

    “后續產(chǎn)品能否順利兌付，要看逾期的信托產(chǎn)品底層資產(chǎn)是否還有風(fēng)險，以及相關(guān)底層資產(chǎn)后續是否能順利處置變現。”上述業(yè)內人士表示，在處置底層資產(chǎn)后依然無(wú)法全額兌付的情況下，上市公司可以嘗試起訴信托公司追償。

    雖然爆雷的情況時(shí)有發(fā)生，但近期仍不乏上市公司大手筆買(mǎi)入信托產(chǎn)品。例如，12月4日某家電上市公司發(fā)布公告稱(chēng)，以15.6億元自有資金購買(mǎi)百瑞信托多款信托產(chǎn)品。

    對此，上述業(yè)內人士表示，相較于其他資管產(chǎn)品，信托產(chǎn)品的投資范圍更廣，在收益率方面有一定優(yōu)勢。在投資時(shí)，上市公司需要關(guān)注信托產(chǎn)品的底層資產(chǎn)，提升自身盡職調查和投資判斷能力。