9月28日四大證券報精華摘要：十天內披露三起央企重組整合事項 物流領(lǐng)域“國家隊”呼之欲出

    【證券日報】

    上市公司現金分紅連續四年超萬(wàn)億元 今年已分紅1.26萬(wàn)億元

    近年來(lái)，在資本市場(chǎng)基礎制度不斷完善以及監管引導下，上市公司分紅積極性大幅提升。據東方財富Choice數據統計，今年以來(lái)截至9月27日，上市公司發(fā)布的現金分紅計劃累計金額達1.35萬(wàn)億元，其中，2020年年報披露的計劃分紅金額合計12525億元，2021年中報披露的計劃分紅金額合計939.51億元。目前，上述分紅方案中，已實(shí)施金額達1.26萬(wàn)億元。

    接受《證券日報》記者采訪(fǎng)的市場(chǎng)人士表示，上市公司整體分紅意識增強，今年呈現分紅金額和分紅比例“雙高”的特點(diǎn)。對于目前依舊存在的“鐵公雞”公司，需要進(jìn)一步完善上市公司分紅制度，將分紅與稅收、融資掛鉤等。

    十天內披露三起央企重組整合事項 物流領(lǐng)域“國家隊”呼之欲出

    前有中國鐵物總經(jīng)理、黨委副書(shū)記廖家生于9月16日稱(chēng)，國務(wù)院國資委決定推進(jìn)中央企業(yè)物流業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)化整合，并以中國鐵物和中國誠通物流板塊企業(yè)為基礎組建現代物流集團，打造綜合物流國家隊；后有五礦稀土9月23日發(fā)布公告稱(chēng)，中國鋁業(yè)集團有限公司、中國五礦集團有限公司、贛州市人民政府等正在籌劃相關(guān)稀土資產(chǎn)的戰略性重組；緊接著(zhù)，國資委又于9月25日正式“官宣”組建中國電氣裝備集團有限公司。

    再結合上半年的多起央企重組整合案例，可以說(shuō)，無(wú)論是戰略性重組還是專(zhuān)業(yè)化整合，央企間的重組整合工作已進(jìn)一步加速。

    中海油擬申請發(fā)行A股 “三桶油”或將齊聚上海股市

    繼三大運營(yíng)商有望在A(yíng)股市場(chǎng)會(huì )師后，“三桶油”也或將在A(yíng)股市場(chǎng)齊聚。9月26日，中國海洋石油（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中海油”）發(fā)布公告稱(chēng)，擬申請在A(yíng)股市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行人民幣股份數量不超過(guò)26億股，募集資金不超過(guò)350億元人民幣，用于包括圭亞那Payara油田、流花11-1/4-1油田、陵水17-2氣田等在內的國內外多個(gè)油田、氣田開(kāi)發(fā)項目。

    中海油稱(chēng)，此次回A將使公司在維持國際發(fā)展戰略的同時(shí)，通過(guò)股權融資進(jìn)入中國資本市場(chǎng)，完善資本架構，提升企業(yè)形象、更好地滿(mǎn)足公司資本支出需求、拓寬融資渠道。公司將專(zhuān)注自身發(fā)展，不斷提高價(jià)值創(chuàng )造能力，以出色的業(yè)績(jì)回饋股東，與A股市場(chǎng)投資者共享公司長(cháng)期發(fā)展紅利。

    【證券時(shí)報】

    中孚實(shí)業(yè)重整執行有序推進(jìn) 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)明顯向好

    河南中孚實(shí)業(yè)股份有限公司（股票簡(jiǎn)稱(chēng)：*ST中孚，股票代碼：600595，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中孚實(shí)業(yè)”）是以鋁及鋁精深加工為主體產(chǎn)業(yè)鏈條的行業(yè)龍頭企業(yè)，此前由于短期債務(wù)規模大、融資途徑受阻、流動(dòng)資金緊張而司法重整。今年8月10日，鄭州市中級人民法院裁定批準公司重整計劃，公司重整程序終止并進(jìn)入重整計劃執行階段。最新公告顯示，公司資本公積轉增、以股抵債已經(jīng)開(kāi)始實(shí)施，執行期其他工作也在有序開(kāi)展，公司經(jīng)營(yíng)、股價(jià)積極向好。

    中孚實(shí)業(yè)9月26日晚間公告顯示，根據重整計劃及法院作出的《民事裁定書(shū)》，本次重整以公司現有總股本19.61億股為基數，按每10股轉增10股的比例實(shí)施資本公積金轉增股本（不足一股按一股計算），轉增的19.61億股股票部分用于抵償債務(wù)，預計抵債規模為149.56億元，剩余部分股票由管理人進(jìn)行附條件公開(kāi)處置，股票處置所得導入增量現金。

    旗天科技控制權擬變更 鹽城市政府將成實(shí)控人

    旗天科技（300061）9月27日晚公告，股東南平盈捷、上海圳遠與興路基金簽署了《表決權委托協(xié)議》，南平盈捷將其持有的上市公司3326.12萬(wàn)股股份（占公司總股本5.03%）的投票表決權以及提名權、提案權、股東大會(huì )召集、召開(kāi)權、出席權等相關(guān)權利委托給興路基金行使，興路基金作為委托股份唯一、排他的全權委托代理人。同日，城南大數據基金與興路基金簽署了《一致行動(dòng)協(xié)議》。

    如本次交易最終實(shí)施，將導致旗天科技控制權發(fā)生變更，公司控股股東將由劉濤及其一致行動(dòng)人上海圳遠變更為興路基金，實(shí)際控制人將由劉濤變更為鹽城市人民政府。

    周期板塊短期回調 公募看好中長(cháng)期估值和盈利修復

    創(chuàng )金合信新材料新能源基金經(jīng)理龔超認為，9月以來(lái)，鋼鐵、煤炭、有色、化工等周期性行業(yè)相關(guān)股票股價(jià)波動(dòng)較大。從9月下旬開(kāi)始，市場(chǎng)開(kāi)始擔憂(yōu)宏觀(guān)經(jīng)濟走弱，未來(lái)需求下行，同時(shí)政策層面開(kāi)始調控及糾偏，部分產(chǎn)品價(jià)格下跌風(fēng)險加大，投資者選擇快速賣(mài)出，導致相關(guān)股票股價(jià)快速下跌。展望未來(lái)，隨著(zhù)工業(yè)企業(yè)開(kāi)工逐步正?；?，部分漲幅較大的工業(yè)品價(jià)格有望回歸正常，相關(guān)股票面臨調整壓力。

    國泰基金表示，對于周期板塊而言，在基本面見(jiàn)頂的時(shí)候市場(chǎng)擔心后面進(jìn)入周期下行階段，從歷史表現看，指數表現和期貨價(jià)格走勢較為一致，當期貨價(jià)格在高位震蕩時(shí)，由于行業(yè)利潤持續處于增長(cháng)狀態(tài)，指數后續或仍有機會(huì )。

    【上海證券報】

    市場(chǎng)再度“變臉” 基金經(jīng)理?yè)项^：給我整不會(huì )了！

    在今年年初，談及今年的投資主線(xiàn)，公私募大多心屬大消費和成長(cháng)板塊。不過(guò)春節過(guò)后，市場(chǎng)再次應驗了“測不準”原理，大消費進(jìn)入調整期，而醫藥、新能源、周期板塊輪流登臺，行業(yè)和風(fēng)格的多次切換令人疲于應對。

    近日白酒股的觸底反彈和周期板塊的大跌，再次打得很多基金經(jīng)理措手不及。面對“調倉”還是“堅守”的“靈魂之問(wèn)”，多位基金經(jīng)理直言：“好迷茫，都快給我整不會(huì )了。”

    運行網(wǎng)絡(luò )越織越密 中歐班列多條新線(xiàn)路發(fā)車(chē)

    “以前我們出口首先考慮海運，但今年以來(lái)海運價(jià)格攀升至歷史高點(diǎn)，而且倉位爆滿(mǎn)、有錢(qián)也不一定能訂到箱子，此外船期無(wú)法保障，隨時(shí)都可能被毀約。為了應對這一挑戰，近期我們首次開(kāi)辟中歐班列作為國際貿易新通道。”中鹽金壇鹽化有限責任公司（下稱(chēng)“中鹽金壇”）特種鹽市場(chǎng)部耿曉輝告訴上海證券報記者。

    耿曉輝介紹，相比海運情況，中歐班列班次多、頻率高、時(shí)效也穩定，價(jià)格方面還有補貼，因此近期公司的食用鹽出口首次通過(guò)陸運送至寧波—舟山港，再經(jīng)過(guò)國內海運中轉，最終通過(guò)中歐班列駛往俄羅斯圣彼得堡。

    多地限電備受關(guān)注 各方積極應對力保民生用電

    隨著(zhù)近日部分地區限電范圍從工業(yè)用電擴大至民生用電，用電保障問(wèn)題備受關(guān)注。對此，多地以及電網(wǎng)企業(yè)接連發(fā)聲回應，將多措并舉力保民生用電。

    有別于前期部分地方能耗雙控形勢嚴峻，為了完成雙控目標而限電，近期部分省份開(kāi)展錯峰用電乃至拉閘限電的原因乃是電力供應緊張。

    【中國證券報】

    加強跨周期調節 積極財政政策有望加碼

    四季度即將來(lái)臨，多個(gè)部委強調加強跨周期調節。專(zhuān)家認為，在全球經(jīng)濟不確定性上升、疫情局部反彈等因素影響下，要統籌做好今明兩年宏觀(guān)政策銜接，積極財政政策可適當加大力度，激發(fā)有效投資需求，提振基建投資增長(cháng)，發(fā)揮投資在穩增長(cháng)中的作用。

    中金公司固收首席分析師陳健恒表示，在去年以來(lái)的經(jīng)濟回升過(guò)程中，地產(chǎn)回升速度很快，但從今年8月數據看，房地產(chǎn)投資單月增速降至零附近，建筑工程增速相對較高，但土地購置費用快速下降，反映企業(yè)開(kāi)工減少、竣工加快。出口方面，此前出口超預期走強可能與東南亞國家疫情明顯反彈有關(guān)。隨著(zhù)美國大規模財政刺激結束對我國出口的帶動(dòng)作用減弱，加之海外疫情影響變化，出口韌性延續時(shí)間具有一定不確定性。

    雙碳風(fēng)口來(lái)臨 滬市主板公司踐行ESG轉型

    中國證券報記者了解到，在雙碳目標下，滬市主板行業(yè)積極轉型，走上可持續高質(zhì)量發(fā)展之路。其中，傳統“兩高”行業(yè)采取措施節能減排。

    在重要行業(yè)中，化工行業(yè)改進(jìn)生產(chǎn)工藝，探索低碳生產(chǎn)方式，電力行業(yè)持續增加清潔能源發(fā)電量，減少“兩高”產(chǎn)能。如萬(wàn)華化學(xué)通過(guò)實(shí)施技術(shù)改造，提高蒸汽回收率、降低蒸汽損耗率，從而削減了二氧化碳的間接排放；華能?chē)H持續強化碳排放統一專(zhuān)業(yè)化管理，根據可再生能源發(fā)展及存量火電節能降碳情況，測算并下達單位電量（含火電及可再生能源）碳排放強度考核目標，確保碳排放強度持續下降，不斷提升清潔發(fā)電水平。

    多城第二批集中供地落幕 土地市場(chǎng)明顯降溫

    7月以來(lái)，多地調整土拍規則。多地采用“限價(jià)+搖號”方式進(jìn)行土地競拍，部分城市取消“競配建”或“競自持”，而是要求“競品質(zhì)”。規則優(yōu)化后，多地土地出讓溢價(jià)率均有明顯下調。

    “值得注意的是，雖然部分重點(diǎn)城市取消了‘競配建’，但大部分地塊出讓門(mén)檻進(jìn)一步抬升，對拿地房企提出了更高的要求。對于財務(wù)指標健康、資金面寬裕的參拍企業(yè)而言，自身優(yōu)勢進(jìn)一步放大。”克而瑞研究中心市場(chǎng)研究總監馬千里說(shuō)。