銀行理財產(chǎn)品收益率跌破4% 保險產(chǎn)品和資產(chǎn)配置走俏

    本報記者 彭妍

    多家監測機構統計數據顯示，銀行理財產(chǎn)品平均收益已跌破4%。

    面對理財產(chǎn)品收益的持續走低，銀行理財市場(chǎng)的熱銷(xiāo)品也在變化。包括可鎖定收益率的保險產(chǎn)品走俏，資產(chǎn)配置獲得更多人認可。業(yè)內分析人士認為，今年以來(lái)銀行理財收益下滑，主要受市場(chǎng)流動(dòng)性和理財轉型兩方面因素影響，未來(lái)一段時(shí)間銀行理財產(chǎn)品收益率仍然會(huì )保持下行趨勢。由于權益類(lèi)資產(chǎn)的回報率較高，因此權益類(lèi)理財產(chǎn)品將成為銀行理財產(chǎn)品高收益發(fā)展的方向。

    理財、存款收益調降

    部分產(chǎn)品進(jìn)入“3時(shí)代”

    近日，本報記者走訪(fǎng)了解到，中小銀行保本型理財產(chǎn)品收益在3%左右，凈值型理財產(chǎn)品業(yè)績(jì)基準利率在4%左右。而國有大行發(fā)行的保本型理財產(chǎn)品收益率已下降至2%左右，凈值型理財產(chǎn)品多在3%左右。

    以部分產(chǎn)品為例，記者發(fā)現之前較受青睞的結構性存款以及大額存單利率從4%以上下降到3%左右，而且大額存單額度越來(lái)越少，甚至有的銀行柜臺已經(jīng)停止銷(xiāo)售大額存單，只能通過(guò)線(xiàn)上渠道購買(mǎi)，并且實(shí)行名單制銷(xiāo)售。

    “大額存單的額度越來(lái)越少，目前4%以上的大額存單已經(jīng)沒(méi)有額度，在售的只有一年期、二年期、三年期大額存單，利率分別為2.1%、2.94%和3.85%。”某國有大行的客戶(hù)經(jīng)理表示。

    以某股份制銀行在售的大額存單為例，該行之前有一款新客專(zhuān)享大額存單利率4.125%，目前下降至3.9%。此外，記者發(fā)現，該行之前發(fā)行的相對高收益的特色存款利率從4%下降至3%左右，而且馬上也要下架。

    “目前相對高收益的產(chǎn)品很搶手，銀行不用多做宣傳，有的產(chǎn)品上線(xiàn)幾分鐘就被搶購一空，部分產(chǎn)品需要預約才能購買(mǎi)到。”上述銀行理財經(jīng)理對記者表示，目前部分收益相對較高的產(chǎn)品主要是投資權益類(lèi)產(chǎn)品。

    據融360大數據研究院數據監測顯示，2020年3月份人民幣非結構性理財產(chǎn)品平均收益率為3.96%，環(huán)比下跌2BP，連續三個(gè)月下跌，并創(chuàng )下2016年12月份（近40個(gè)月）以來(lái)的最低水平。

    融360大數據研究院分析師劉銀平表示，首先，今年以來(lái)流動(dòng)性持續寬松，央行不斷引導市場(chǎng)利率下行；其次，銀行理財消化存量是轉型的重點(diǎn)之一，之前存量產(chǎn)品配置了不少高收益的長(cháng)期資產(chǎn)，尤其是非標資產(chǎn)，產(chǎn)品到期之后需要新產(chǎn)品銜接，非標資產(chǎn)不斷壓縮，會(huì )導致新資產(chǎn)組合的整體收益率下降。

    理財經(jīng)理建議

    通過(guò)資產(chǎn)配置鎖定收益

    在資金面寬松背景下，銀行的主打產(chǎn)品有哪些？

    值得注意的是，在推薦理財產(chǎn)品上，理財經(jīng)理也分保守派和激進(jìn)派。

    對于以追求穩定可靠低風(fēng)險為主的投資者，收益率4%以上的保險產(chǎn)品獲得理財經(jīng)理最多的推薦。“在低利率環(huán)境下，如果風(fēng)險承受能力不高，建議鎖定目前收益比較穩定的產(chǎn)品，通過(guò)時(shí)間對沖收益的下降。目前，5年期以下的可以考慮配置萬(wàn)能險，如果鎖定長(cháng)期終身穩定收益可以購買(mǎi)年金險，兩種產(chǎn)品收益均在4%以上。”某國有大行的理財經(jīng)理表示。

    “如果想要購買(mǎi)高收益的產(chǎn)品，目前只能用風(fēng)險和時(shí)間去換收益。”部分理財經(jīng)理對記者表示，如果可以承受一定風(fēng)險的話(huà)，可以配置一部分股票與基金，博取較高的收益。

    《證券日報》記者走訪(fǎng)中發(fā)現，部分理財經(jīng)理更加注重資產(chǎn)配置，“理財產(chǎn)品收益一直下降，單一的理財產(chǎn)品已經(jīng)越來(lái)越難滿(mǎn)足理財需求，目前可通過(guò)大類(lèi)資產(chǎn)配置提高收益。”多家銀行的理財經(jīng)理表示，在銀行理財利率下行的當下，一方面抓緊鎖定長(cháng)期產(chǎn)品，鎖定現在的利率或收益率。另一方面可以配置一些替代產(chǎn)品，如果用戶(hù)風(fēng)險偏好比較高的話(huà)，還可以配置一些核心的優(yōu)質(zhì)股票和基金。

    某股份制銀行理財經(jīng)理為記者做了一份資產(chǎn)配置建議書(shū)，從配置比例來(lái)看，權益類(lèi)資產(chǎn)、固定收益類(lèi)資產(chǎn)、另類(lèi)資產(chǎn)、現金類(lèi)資產(chǎn)和保障類(lèi)資產(chǎn)配置比例分別為15%、70%、5%和5%。具體來(lái)看，權益類(lèi)資產(chǎn)配置上，可通過(guò)基金定投分散擇時(shí)風(fēng)險；固收類(lèi)資產(chǎn)配置上，將結構性存款、凈值型理財、債券基金組合配置，在控制風(fēng)險的同時(shí)，提升固收類(lèi)收益。