“雙節”臨近，持股or持幣？理財攻略來(lái)了：保險養老保障搶手、銀行存款“穩”、券商集合理財也加入

    親，您期盼已久的國慶+中秋雙節，即將到來(lái)，假期余額充足，錢(qián)包余額幾何？

    恰逢雙節將至，各類(lèi)機構趁機推廣各類(lèi)理財產(chǎn)品。假期期間，國債逆回購、銀行、券商、保險等短期理財產(chǎn)品更受到投資者青睞。當然，券商APP理財商城中銷(xiāo)售的收益憑證、報價(jià)回購也相當火熱。

    “金融1號院”查閱眾多理財平臺及官微發(fā)現，不少投資者還是期望以“穩”為主，在穩健的基礎上可以適當配置一些風(fēng)險產(chǎn)品。在各大互聯(lián)網(wǎng)理財平臺的穩健理財專(zhuān)區，基本囊括了貨幣、債基、保險、券商、銀行這五大類(lèi)別理財專(zhuān)區。

    貨基+

    “金融1號院”帶您一一了解，以騰訊理財通為例，首先，貨幣類(lèi)分為貨幣基金及貨幣增強。其中，貨幣基金都是“低風(fēng)險”產(chǎn)品，門(mén)檻較低，靈活申贖，但收益也相對較低，近七日年化收益率區間在1.45%-2.511%之間，萬(wàn)份收益在0.3945元-0.6057元。而貨幣增強，其實(shí)就類(lèi)似于“固收+”，以貨基為基礎，穩固收益，搭配債券基金，尋找增強機會(huì )，但短期可能會(huì )出現虧損，目前，有3款產(chǎn)品展示，近一年收益均在2%以上，均為“中低風(fēng)險”。

    安穩債基，是主要投資于中短期債券和貨幣市場(chǎng)工具等，按是否具有固定期限分為期限型基金和開(kāi)放型基金。在騰訊理財通中，期限型基金僅有3只，其余均為開(kāi)放型基金，成立以來(lái)凈值增長(cháng)最高的達到4.38%，這類(lèi)主要投資于流動(dòng)性較好的債券、央行票據等固定收益品種及銀行存款，具有安全性高、申贖靈活的特點(diǎn)，風(fēng)險高于貨幣基金，但低于混合型基金和股票型基金。

    總體來(lái)說(shuō)，這類(lèi)產(chǎn)品風(fēng)險等級基本均為“低風(fēng)險及中低風(fēng)險”，收益最高能達到4%左右，但普遍都在2%左右，其中，貨基的安全性稍高于其他兩類(lèi)，但就像大家熟悉的余額寶一樣，收益也是最低的。

    保險理財最搶手

    而互聯(lián)網(wǎng)平臺上的保險養老保障產(chǎn)品，一直是近年來(lái)投資者爭搶的“香餑餑”。

    某平臺中的穩健理財幾乎被保險養老保障管理產(chǎn)品包攬，爆款產(chǎn)品不定期開(kāi)售，“額度秒空”是很平常的事情。

    “現在也不好買(mǎi)了，一些平臺主推的爆款養老保障管理產(chǎn)品，收益高，期限短，買(mǎi)的人很多，我們都需要定點(diǎn)上去搶購，比如一款期限30天，近七日年化收益率超過(guò)3.4%的產(chǎn)品（標簽打著(zhù)“歷史100%兌付本金”），基本短時(shí)間額度就空了，只能等下期，或者選擇別的產(chǎn)品了。就連爆款凈值型產(chǎn)品都是到點(diǎn)一搶而空。”一位投資者向“金融1號院”表示。

    “金融1號院”觀(guān)察發(fā)現，在互聯(lián)網(wǎng)理財平臺當中，凈值型養老保障產(chǎn)品的收益較高，近一年凈值增長(cháng)最高能達到6%以上。同時(shí)，某平臺近期還出現了一款投連險產(chǎn)品，標簽為“理財與保障兼顧”，成立以來(lái)年化凈值增長(cháng)為5.2%，中低風(fēng)險，1000元起購，產(chǎn)品期限為“建議長(cháng)期持有”。

    據了解，養老保障產(chǎn)品的投資范圍較廣，包括流動(dòng)性資產(chǎn)、固定收益類(lèi)資產(chǎn)、上市權益類(lèi)資產(chǎn)、基礎設施投資計劃、不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品、其他金融資產(chǎn)。流動(dòng)性資產(chǎn)、固定收益類(lèi)資產(chǎn)、上市權益類(lèi)資產(chǎn)、基礎設施投資計劃、不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品、其他金融資產(chǎn)的分類(lèi)和定義遵照中國保監會(huì )資金運用相關(guān)監管規定。開(kāi)放式組合的投資門(mén)檻較低1000元起投，而具有封閉期的產(chǎn)品多采用攤余成本法，收益率普遍較高，與銀行理財產(chǎn)品相當。

    券商大集合橫空出世

    為了適應更多投資者的投資需求，此前一直維持“高姿態(tài)”的券商集合資管計劃，當下愈發(fā)“接地氣”，與各大互聯(lián)網(wǎng)理財平臺合作，推出多款“爆款”產(chǎn)品，一些熱門(mén)產(chǎn)品上線(xiàn)后很快就被投資者搶購一空，打上“售罄”標簽也是極為平常的。

    目前，騰訊理財通在售的一只券商公募大集合產(chǎn)品起購門(mén)檻僅100元。該產(chǎn)品精選中短久期信用債作為基礎資產(chǎn)，擇機波段操作長(cháng)久期信用債，并適當配置ABS類(lèi)資產(chǎn)，滾動(dòng)封閉期為6個(gè)月。自成立以來(lái)，該產(chǎn)品年化凈值增長(cháng)率為2.97%，目前已累計成交1萬(wàn)筆。

    在京東金融的定期精選中，券商理財產(chǎn)品被分為穩健類(lèi)、浮動(dòng)類(lèi)兩種專(zhuān)區。其中，浮動(dòng)類(lèi)全部是券商公募大集合產(chǎn)品，包括7家券商旗下的18只產(chǎn)品。由于產(chǎn)品投資類(lèi)型不同，這18只公募大集合產(chǎn)品的收益浮動(dòng)較大，起購金額也從1元至1000元不等，持有期限從活期到1年期不等；由于各類(lèi)產(chǎn)品風(fēng)險等級不同，產(chǎn)品的各項費率也存在很大差異。其中，多只產(chǎn)品近半年收益超30%。

    需要注意的是，上述產(chǎn)品風(fēng)險等級較高，標簽基本為“中風(fēng)險及中低風(fēng)險”，投資者選擇時(shí)需謹慎。

    而券商較為穩健的產(chǎn)品，起購門(mén)檻都在5萬(wàn)元以上，與其他類(lèi)型產(chǎn)品相比沒(méi)有優(yōu)勢，但其業(yè)績(jì)比較基準較高，多只產(chǎn)品能達到4%。

    此外，有股票賬戶(hù)的同學(xué)，也不要放棄券商的福利，特別是新開(kāi)戶(hù)的投資者，可以在券商理財商城中，購買(mǎi)收益憑證或報價(jià)式回購產(chǎn)品，一些券商能給到7%以上，但限期一般都較短，并且限制購買(mǎi)金額。但如果不是新客戶(hù)的話(huà)，其他報價(jià)回購產(chǎn)品的收益率也能給到2%以上，并且保障本金安全，相對于貨基來(lái)說(shuō)，還是有一定優(yōu)勢的。

    銀行存款期限長(cháng)

    在互聯(lián)網(wǎng)平臺中，銀行存款產(chǎn)品也很受投資者喜愛(ài)，主要是因為其起購門(mén)檻低，資產(chǎn)安全性高，也無(wú)需臨柜，但一般期限較長(cháng)。

    在京東金融中，一般五年期的銀行存款，儲蓄存款利率都在4%以上。當然，投資者還可以選擇大額存單。

    在存款利率上，大額存單一般在基準利率的基礎上上浮40%到55%，而普通的定期存款上浮一般為15%到30%。在在靈活性上，大額存單可以提前支取以及進(jìn)行轉讓?zhuān)胀ǘㄆ诖婵顒t無(wú)法轉讓?zhuān)辉诎踩陨蟽烧呔且话阈源婵?，都受《存款保險條例》的保護。

    持股or持幣？

    此外，對于偏好股票的投資者，在雙節期間該如何選擇呢？

    安信證券表示，首先，假如決定持股過(guò)節的投資者，萬(wàn)一節后再次碰到下跌的情況，完全可以為自己的持倉購買(mǎi)一份保險。目前場(chǎng)內市場(chǎng)有50ETF、300ETF、股指期權等?？梢愿鶕约旱某謧}市值，花費1-2%的資金成本，來(lái)進(jìn)行買(mǎi)入認沽的操作，一旦出現節后下跌，認沽合約的爆發(fā)力就會(huì )顯示出來(lái)。

    假如對市場(chǎng)的長(cháng)假期有所擔憂(yōu)，節前希望減倉甚至想出清倉位的投資者，但又擔心，萬(wàn)一節后出現大漲踏空怎么辦？此時(shí)，也可以考慮嘗試用期權來(lái)代替一部分現貨持倉，比如300ETF，買(mǎi)1萬(wàn)股，需要接近5萬(wàn)元，而對應的，買(mǎi)一張偏實(shí)值的合約，大概1000多元，假如節后真的出現大漲，效果幾乎與持有現貨的效果一樣，甚至有可能跑贏(yíng)持有5萬(wàn)元現貨的可能。而假如市場(chǎng)不是上漲，而是下跌，例如春節后接近跌停開(kāi)盤(pán)，持有5萬(wàn)元的現貨，可能虧損接近5千元，而用期權來(lái)代替的話(huà)，哪怕1000多元虧完，也只是損失1000多元而已。進(jìn)可攻、退可守。

    最后，投資、理財均有風(fēng)險，投資者還需謹慎選擇，量力而行。