中金所就中證1000股指期貨、股指期權征求意見(jiàn)

    中國金融期貨交易所6月22日晚間公告，為使新產(chǎn)品研發(fā)設計更加合理，滿(mǎn)足市場(chǎng)參與者需求，充分聽(tīng)取市場(chǎng)意見(jiàn)，根據《期貨交易管理條例》和中國證監會(huì )相關(guān)規定，中金所制定了《中證1000股指期貨合約》（征求意見(jiàn)稿）、《中證1000股指期權合約》（征求意見(jiàn)稿）、《中國金融期貨交易所中證1000股指期貨合約交易細則》（征求意見(jiàn)稿）和《中國金融期貨交易所股指期權合約交易細則》（修訂征求意見(jiàn)稿），開(kāi)始向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。

    業(yè)內人士認為，中證1000期指及期權如果推出，將使A股市場(chǎng)上的中小盤(pán)股具有相應的對沖工具。而A股的中小盤(pán)股中，不乏備受投資者青睞的優(yōu)質(zhì)科技創(chuàng )新類(lèi)企業(yè)。相應對沖工具和風(fēng)險管理工具如能推出，將進(jìn)一步提升投資者，特別是境內外機構投資者對這些創(chuàng )新類(lèi)企業(yè)的投資熱情。

    面向小市值公司

    中金所通知顯示，中證1000股指期貨和期權的合約標的是中證指數有限公司編制和發(fā)布的中證1000指數。中證1000指數由市值排名在滬深300指數、中證500指數成份股之后的A股中市值相對靠前且流動(dòng)性較好的1000只股票組成，是綜合反映A股市場(chǎng)較小市值公司股票價(jià)格表現的寬基跨市場(chǎng)指數，與滬深300和中證500等指數形成互補。

    意見(jiàn)稿同時(shí)顯示，中證1000股指期貨的合約乘數為每點(diǎn)人民幣200元，以2022年6月22日中證1000指數收盤(pán)價(jià)6691.81點(diǎn)計算，中證1000股指期貨的合約面值約為134萬(wàn)元。目前已上市三個(gè)股指期貨產(chǎn)品合約規模約在90萬(wàn)元至130萬(wàn)元之間，中證1000股指期貨的合約規模與現有已上市三個(gè)股指期貨產(chǎn)品合約規模相當。

    此外，中證1000股指期權合約的合約乘數為每點(diǎn)人民幣100元，與已上市的滬深300股指期權一致。以2022年6月22日中證1000指數收盤(pán)價(jià)6691.81點(diǎn)計算，中證1000股指期權的合約面值約為67萬(wàn)元。

    主要條款與現有品種基本一致

    意見(jiàn)稿顯示，中證1000股指期貨合約的其他主要條款均與現有已上市三個(gè)股指期貨產(chǎn)品保持一致；中證1000股指期權合約的其他主要條款均與已上市的滬深300股指期權產(chǎn)品也基本相同。

    中證1000股指期貨合約報價(jià)單位為指數點(diǎn)，最小變動(dòng)價(jià)位設計為0.2點(diǎn)。合約月份為當月、下月及隨后兩個(gè)季月。交易時(shí)間為9：30-11：30和13：00-15：00.漲跌停板幅度為上一交易日結算價(jià)的±10%。最低交易保證金標準設計為合約價(jià)值的8%。最后交易日為合約到期月份的第三個(gè)星期五，遇國家法定假日順延。最后交易日即為交割日。交割方式為現金交割。中證1000股指期貨的合約交易代碼為IM。

    中證1000股指期權合約的合約類(lèi)型為看漲期權、看跌期權。報價(jià)單位為指數點(diǎn)，最小變動(dòng)價(jià)位為0.2點(diǎn)。每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為上一交易日中證1000指數收盤(pán)價(jià)的±10%。合約月份為當月、下2個(gè)月及隨后3個(gè)季月。行權價(jià)格覆蓋中證1000指數上一交易日收盤(pán)價(jià)上下浮動(dòng)10%對應的價(jià)格范圍。行權方式為歐式。交易時(shí)間為9：30-11：30，13：00-15：00.最后交易日為合約到期月份的第三個(gè)星期五，遇國家法定假日順延。到期日同最后交易日。交割方式為現金交割。中證1000股指期權合約看漲期權交易代碼為MO合約月份-C-行權價(jià)格，看跌期權交易代碼為MO合約月份-P-行權價(jià)格。