堅持對違法違規“零容忍”打擊有力度也有速度

    安寧

    5月15日，“5·15全國投資者保護宣傳日”剛啟動(dòng)，16日，證券監管部門(mén)就用實(shí)際行動(dòng)證明了保護投資者權益不只是“說(shuō)說(shuō)”，更體現在行動(dòng)上。

    5月16日，中國證監會(huì )表示，針對近期媒體報道有相關(guān)方涉嫌合謀實(shí)施不法行為等問(wèn)題，根據交易所核查情況，證監會(huì )決定對相關(guān)賬戶(hù)涉嫌操縱利通電子、中源家居等股票價(jià)格立案調查。而這距5月14日證監會(huì )對此事啟動(dòng)核查程序僅僅3天的時(shí)間。

    筆者認為，這表明了監管層“零容忍”不僅體現在對違法違規行為的打擊力度上，也體現在對重大線(xiàn)索監管執法的查處速度上；對涉嫌違法違規行為“露頭就查”不僅大大提升了監管執法的效率和效能，而且，也是對投資者合法權益的最佳保護。

    “操縱市場(chǎng)嚴重侵害投資者合法權益，擾亂市場(chǎng)秩序，必須堅決鏟除這類(lèi)市場(chǎng)‘毒瘤’。”證監會(huì )態(tài)度堅決，重拳打擊肆意妄為、逃避監管的各類(lèi)操縱市場(chǎng)行為，對于上市公司及實(shí)控人、私募基金、公募基金等相關(guān)機構和個(gè)人從事或參與的，證監會(huì )將會(huì )同公安機關(guān)依法徹查嚴處，絕不姑息。

    數據顯示，2020年以來(lái)，證監會(huì )累計對65起涉嫌操縱市場(chǎng)的違法行為立案調查，同時(shí)，一批嚴重擾亂市場(chǎng)秩序的惡性操縱市場(chǎng)行為得到嚴肅查處。

    筆者認為，對違法違規行為的重拳出擊一方面是落實(shí)“零容忍”要求的具體體現；另一方面，也是深化資本市場(chǎng)改革，打造一個(gè)規范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)的必然要求。

    在注冊制下，發(fā)行端準入方式的市場(chǎng)化改革能否順利施行，在很大程度上取決于后端的監管執法是否有效。因此，打擊違法違規行為也是順利推進(jìn)改革的關(guān)鍵所在。

    今年以來(lái)，證監會(huì )持續加大對違法違規行為的處罰打擊力度。統計顯示，截至5月14日，今年以來(lái)，證監會(huì )和地方證監局已經(jīng)發(fā)布69張行政處罰決定書(shū)，合計罰沒(méi)金額13.87億元。

    與此同時(shí)，隨著(zhù)新證券法和《中華人民共和國刑法修正案（十一）》的實(shí)施，資本市場(chǎng)違法違規成本顯著(zhù)提升，行政執法、民事追償和刑事懲戒的立體化追責體系不斷完善，共同為全面深化資本市場(chǎng)改革提供強有力的司法保障。

    從投資者保護的角度來(lái)看，對于資本市場(chǎng)中的違法違規行為，投資者是最直接的受害者，因此，從嚴、從快、從重打擊資本市場(chǎng)的各類(lèi)重大違法行為，可以說(shuō)也是對投資者最好的保護。

    今年是“十四五”的開(kāi)局之年，筆者認為，在新發(fā)展格局下，資本市場(chǎng)的“零容忍”政策將繼續升級，同時(shí)，監管執法體系、監管效能、立體式追責機制、投資者保護制度等也將得到進(jìn)一步完善和優(yōu)化，共同構建一個(gè)規范透明、開(kāi)放包容的良好資本市場(chǎng)生態(tài)。