信創(chuàng )板塊反復活躍 風(fēng)電概念熱點(diǎn)重燃

    周五，A股早盤(pán)一度探底回升，但午后繼續弱勢整理。截至收盤(pán)，上證指數報3038.93點(diǎn)，上漲0.13%；深證成指報10918.97點(diǎn)，下跌0.42%；創(chuàng )業(yè)板指報2395.16點(diǎn)，下跌0.27%。滬深兩市合計成交額為7123.24億元，較前一日有所回落。

    風(fēng)電概念熱點(diǎn)重燃信創(chuàng )板塊再活躍

    昨日盤(pán)面上，風(fēng)電板塊大幅走高，個(gè)股掀漲停潮。Choice數據顯示，昨日風(fēng)電設備以4.53%的整體漲幅，高居所有申萬(wàn)二級行業(yè)榜首。振江股份漲停，新強聯(lián)漲超7%，天能重工、大金重工、海力風(fēng)電等多股漲超5%。

    消息面上，本周以來(lái)，遼寧、河北、青海、山西等地分別出臺了風(fēng)電裝機的具體規劃，給“十四五”期間的風(fēng)電裝機帶來(lái)了新的確定性。東證期貨有色金屬分析師孫偉東表示，短期來(lái)看，風(fēng)電零部件企業(yè)四季度業(yè)績(jì)有望隨著(zhù)原材料成本價(jià)格降低而獲得顯著(zhù)改善。中長(cháng)期看，海上風(fēng)電裝機需求仍然強勁，海纜環(huán)節競爭格局較為穩定，行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升。

    此外，近期反復活躍的信創(chuàng )概念股昨日盤(pán)中也有所表現，久遠銀海漲停，中國軟件、金山辦公、中望軟件、神州數碼、科創(chuàng )信息等多只個(gè)股漲幅居前。半導體芯片板塊則低開(kāi)高走，大港股份收獲2連板，盈方微、復旦微電等個(gè)股表現活躍。

    對于近期信創(chuàng )代表的成長(cháng)風(fēng)格走強，興業(yè)證券首席策略分析師張啟堯表示，以信創(chuàng )、軍工、醫藥為代表的成長(cháng)板塊估值、擁擠度、公募持倉規模均處于歷史低位，同時(shí)主力資金出現凈流入拐點(diǎn)，政策面近期迎來(lái)利好政策密集催化，當前配置價(jià)值已經(jīng)凸顯。

    白酒股持續走低北向資金凈賣(mài)出

    跌幅方面，白酒股盤(pán)中持續走低，迎駕貢酒跌超5%，瀘州老窖、金種子酒、口子窖、舍得酒業(yè)等跌超2%。此外，醫美、商貿零售等一眾消費板塊也都表現不佳。

    在大消費板塊下挫的拖累下，上證50指數昨日盤(pán)中一度跌超1%，但尾盤(pán)跌幅收斂至0.57%。

    當日，北向資金大幅凈賣(mài)出89.23億元，其中滬股通凈賣(mài)出47.76億元，深股通凈賣(mài)出41.46億元。從盤(pán)后公布的十大活躍成交股數據來(lái)看，權重藍籌股遭北向資金凈賣(mài)出較多。其中，貴州茅臺、匯川技術(shù)、伊利股份凈賣(mài)出金額分別達5.93億元、5.77億元、3.97億元，五糧液、招商銀行凈賣(mài)出額均超2億元。中天科技則獲北向資金逆勢凈買(mǎi)入1.82億元；順豐控股、TCL中環(huán)凈買(mǎi)入額超1億元。

    積極力量正在積蓄

    整體來(lái)看，昨日市場(chǎng)延續震蕩走勢，成交量再度回落，部分投資者開(kāi)始擔憂(yōu)大盤(pán)會(huì )否再次探底。機構觀(guān)點(diǎn)認為，從估值來(lái)看，當前A股頗具性?xún)r(jià)比，盤(pán)面上積極力量正在積蓄。

    方正證券策略團隊復盤(pán)了2000年以來(lái)A股歷次底部反轉行情的特征，認為當前A股底部反轉機會(huì )已出現。方正證券表示，2022年年初以來(lái)A股市場(chǎng)整體下跌約20個(gè)百分點(diǎn)，主要寬基指數4月26日探出今年以來(lái)的最低點(diǎn)。從4月26日至8月中旬，A股出現大幅反彈；8月中旬至10月中旬，市場(chǎng)二次下探。從走勢看，今年以來(lái)的A股雙底形態(tài)已基本形成。

    從估值來(lái)看，截至2022年10月20日，Wind全A市盈率（TTM）為16.4倍，位于2000年至今20%的歷史分位數水平，當前A股整體估值處于歷史較低水平。方正證券強調，根據前期底部反轉的歷史經(jīng)驗和數據特征，如果企業(yè)盈利迎來(lái)拐點(diǎn)，四季度很有可能迎來(lái)底部反轉行情。

    國泰君安證券策略團隊認為，考慮到前期市場(chǎng)的深度調整、歷史性低位的估值水平、偏低的交易強度，短期A(yíng)股繼續下跌的空間并不大。在當前窗口期，估值壓縮劇烈、預期邊際改善板塊是較好的防守反擊與交易性反彈的抓手。