市場(chǎng)風(fēng)格分化 小盤(pán)股基金表現亮眼

    近一段時(shí)間以來(lái)，市場(chǎng)風(fēng)格分化明顯，大盤(pán)股整體表現疲軟，小盤(pán)股則走勢強勁。投資于小盤(pán)股的“櫥窗基金”金元順安元啟業(yè)績(jì)表現出色，該基金在受到市場(chǎng)熱捧的同時(shí)選擇急流勇退，暫停申購。除金元順安元啟外，中庚小盤(pán)價(jià)值、招商量化精選等聚焦于小盤(pán)股的基金業(yè)績(jì)均有亮眼表現。業(yè)內人士表示，小盤(pán)股行情至少還將持續1年，投資小盤(pán)股及相關(guān)基金正當時(shí)。

    熱門(mén)基金閉門(mén)謝客

    從單筆申購限額1萬(wàn)元，到限額100元，再到50元，業(yè)績(jì)表現亮眼的金元順安元啟屢屢“加碼”限制申購。日前該基金正式暫停申購，在受到市場(chǎng)熱捧的同時(shí)選擇閉門(mén)謝客。

    數據顯示，由繆瑋彬掌舵的金元順安元啟成立于2017年11月14日，自成立以來(lái)收益率高達244.32%。今年以來(lái)，在A(yíng)股市場(chǎng)震蕩、權益類(lèi)基金業(yè)績(jì)表現普遍欠佳的情況下，該基金依舊取得了31.74%的回報率，遠超同期滬深300指數和業(yè)績(jì)比較基準收益率。

    資料顯示，自成立以來(lái)，該基金便專(zhuān)注于小盤(pán)價(jià)值和小盤(pán)均衡的投資風(fēng)格，持倉分散且均衡，個(gè)股倉位均不超1%。以該基金最新持倉為例，截至二季度末，其前十大重倉股中一半為股票代碼以“002”開(kāi)頭的個(gè)股，涵蓋工業(yè)、信息技術(shù)、可選消費、醫療保健等多個(gè)行業(yè)，持股集中度僅為8.07%。值得注意的是，該基金第二大重倉股大港股份，7月以來(lái)股價(jià)累計上漲超150%。

    績(jì)優(yōu)小盤(pán)股基金頻現

    金元順安元啟閉門(mén)謝客，不少投資者感到遺憾，紛紛尋找類(lèi)似的替代基金。

    實(shí)際上，在小盤(pán)股表現強勢的背景下，市場(chǎng)近期涌現出不少持倉分散、業(yè)績(jì)優(yōu)異的小盤(pán)股基金。

    知名基金經(jīng)理丘棟榮管理的中庚小盤(pán)價(jià)值便是其中之一。數據顯示，聚焦于小盤(pán)股的這只基金自成立以來(lái)取得了27.03%的年化回報，今年二季度基金凈值增長(cháng)率達3.26%，超越同期業(yè)績(jì)比較基準收益率。該基金持倉同樣具有分散、均衡的特點(diǎn)。作為一只股票型基金，其持股集中度保持在40%-50%之間。截至二季度末，該基金前十大重倉股中有7只個(gè)股市值在200億元以?xún)?，持倉覆蓋工業(yè)、材料、醫療保健、信息技術(shù)、可選消費等多個(gè)行業(yè)。不過(guò)，8月22日，中庚小盤(pán)價(jià)值宣布暫停1萬(wàn)元以上的大額申購。

    此外，帶有量化色彩的招商量化精選近期同樣有出色的業(yè)績(jì)。資料顯示，近一年以來(lái)，這只基金收益率達10.12%，遠超-10.92%的同類(lèi)平均水平。招商量化精選由基金經(jīng)理王平管理，截至6月30日，規模僅為2.55億元。資料顯示，招商量化精選善于挖掘材料、工業(yè)、能源行業(yè)的中小盤(pán)價(jià)值股。截至二季度末，其前十大重倉股中有5只個(gè)股市值在100億元以?xún)?；第一大重倉股泰和科技和第五大重倉股醋化股份市值均不足60億元，二季度以來(lái)股價(jià)持續上漲，漲幅分別為15.28%、34.34%。

    小盤(pán)股行情有望持續

    業(yè)內人士認為，小盤(pán)風(fēng)格表現強勢是小盤(pán)股基金業(yè)績(jì)增長(cháng)的主要推手之一。自4月27日觸底反彈以來(lái)，代表小盤(pán)股的中證1000指數已累計上漲33.66%，顯著(zhù)跑贏(yíng)上證50、滬深300等指數。

    近期小盤(pán)股的強勢表現引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。中信建投陳果團隊表示，在4月末市場(chǎng)反彈后，中小盤(pán)風(fēng)格的強勢已經(jīng)得到確認，從時(shí)間上看，至少還有1年的趨勢性行情。陳果團隊同時(shí)強調，更加看好能夠受益于新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展、業(yè)績(jì)維持高速增長(cháng)的中小盤(pán)景氣方向。

    長(cháng)期來(lái)看，基金經(jīng)理對成長(cháng)股投資表示樂(lè )觀(guān)。有基金經(jīng)理表示，首先，從貨幣供應角度來(lái)看，我國經(jīng)濟結構處于轉型之中，整體貨幣供應將保持增長(cháng)。其次，從經(jīng)濟轉型的角度來(lái)看，資本市場(chǎng)利好不斷，直接融資占比不斷提高，將會(huì )有更多高景氣行業(yè)中的優(yōu)秀公司通過(guò)資本市場(chǎng)融資，帶來(lái)層出不窮的結構性投資機會(huì )。最后，從產(chǎn)業(yè)的角度來(lái)看，中國制造業(yè)發(fā)展勁頭十足。