創(chuàng )業(yè)板改革疾步走 深交所力推五大安排

    近日，深交所就公開(kāi)發(fā)布的創(chuàng )業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制配套規則，組織召開(kāi)首場(chǎng)征求意見(jiàn)座談會(huì )，面對面聽(tīng)取市場(chǎng)各參與主體意見(jiàn)建議，回應市場(chǎng)關(guān)切，凝聚市場(chǎng)共識。

    會(huì )上，深交所表示，將繼續以開(kāi)明的態(tài)度、透明的標準、嚴明的紀律，確保創(chuàng )業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制行穩致遠，為資本市場(chǎng)改革向“深水區”推進(jìn)積累寶貴經(jīng)驗。

    證券時(shí)報記者了解到，深交所已做了五大安排，包括部署和推進(jìn)創(chuàng )業(yè)板試點(diǎn)注冊制廉政建設，全面實(shí)行流程管控和科技審核，以及全面強化發(fā)行人的信息披露責任和全面壓實(shí)中介機構核查把關(guān)責任。

    敬畏市場(chǎng)聆聽(tīng)市場(chǎng)

    4月27日，深交所公開(kāi)發(fā)布創(chuàng )業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制業(yè)務(wù)規則，并向市場(chǎng)征求意見(jiàn)。3天之后，深交所便馬不停蹄召開(kāi)首場(chǎng)征求意見(jiàn)座談會(huì )。

    來(lái)自上市公司和擬上市企業(yè)、證券公司、創(chuàng )投機構、會(huì )計師事務(wù)所、律師事務(wù)所的負責人以及機構、個(gè)人投資者代表參加了座談會(huì )。深交所黨委書(shū)記、理事長(cháng)王建軍主持會(huì )議，深圳證監局、深圳市金融局相關(guān)負責人以及深交所相關(guān)班子成員、業(yè)務(wù)部門(mén)負責人與會(huì )交流。

    會(huì )上，各方積極建言獻策，就有關(guān)創(chuàng )業(yè)板定位、發(fā)行上市條件、審核標準和流程等具體內容提出有針對性、建設性和可操作性的意見(jiàn)和建議，為深交所完善規則制度奠定基礎，進(jìn)一步推動(dòng)中介機構發(fā)揮“看門(mén)人”作用，助力強化創(chuàng )投機構“孵化器”功能，更好服務(wù)成長(cháng)型創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)企業(yè)。

    深交所表示，將繼續以開(kāi)明的態(tài)度，充分尊重各方意見(jiàn)，推動(dòng)市場(chǎng)主體了解規則、認同規則、支持規則并運用規則。

    實(shí)際上，聆聽(tīng)市場(chǎng)意見(jiàn)貫穿了創(chuàng )業(yè)板的改革歷程。

    證券時(shí)報記者了解到，2019年10月，創(chuàng )業(yè)板成立十周年，深交所連續舉辦多場(chǎng)座談會(huì )，讓市場(chǎng)各方參與進(jìn)來(lái)，推進(jìn)創(chuàng )業(yè)板的改革。深交所表示，后續將通過(guò)舉辦視頻座談會(huì )、開(kāi)展市場(chǎng)調研渠道等方式持續收集市場(chǎng)主體意見(jiàn)，認真研究吸收合理建議，抓緊修訂完善相關(guān)配套規則。

    透明公平改革可期

    從增量到存量，創(chuàng )業(yè)板注冊制改革面對的問(wèn)題更加復雜，風(fēng)險考驗也更加嚴峻。如何在最大公約數中穩步推進(jìn)改革相當重要。

    對此，深交所給出的答案是，“以透明的標準，公平對待市場(chǎng)主體，增強注冊制下審核時(shí)間和結果的可預期性。”

    從證券發(fā)行看，創(chuàng )業(yè)板改革試點(diǎn)注冊制實(shí)現兩個(gè)“可預期”和四個(gè)“公開(kāi)”：審核進(jìn)度可預期、審核結果可預期；通過(guò)公開(kāi)審核標準、審核進(jìn)程、審核意見(jiàn)、審核監管，督促發(fā)行人真實(shí)準確完整地披露信息，“說(shuō)清楚”、“講明白”，將真實(shí)情況呈現在投資者面前。

    法制化是此次創(chuàng )業(yè)板改革的重要方向

    為確保創(chuàng )業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制行穩致遠，深交所在會(huì )上表示，將以嚴明的紀律，嚴肅執行規則制度，堅決打擊違法違規行為，切實(shí)保護投資者合法權益，努力凈化市場(chǎng)環(huán)境，為資本市場(chǎng)改革向“深水區”推進(jìn)積累寶貴經(jīng)驗。

    證券時(shí)報記者了解到，深交所已做了五大方面的特殊安排。對內，深交所將全面抓好廉政風(fēng)險防控體系建設，實(shí)行全流程管控，并實(shí)施科技審核。

    發(fā)行上市審核是一項公權力，深交所部署和推進(jìn)創(chuàng )業(yè)板試點(diǎn)注冊制廉政建設，將廉政風(fēng)險防控建設與業(yè)務(wù)設計同研究、同推進(jìn)、同落實(shí)，從審核理念、工作制度、流程控制、監督檢查等方面著(zhù)手，建立起全方位、多層次的注冊制廉政風(fēng)險防控體系，確保創(chuàng )業(yè)板試點(diǎn)注冊制各項工作依法、合規、廉潔、高效。此外，發(fā)行上市審核從申報、受理、審核、問(wèn)詢(xún)、回復、提交證監會(huì )注冊等全流程所有環(huán)節業(yè)務(wù)處理全部電子化，關(guān)鍵節點(diǎn)、時(shí)間由系統控制，業(yè)務(wù)處理全程留痕、可追溯，通過(guò)技術(shù)手段強化業(yè)務(wù)全流程管控，確保審核運行嚴格規范。

    另外，深交所大力推進(jìn)智慧交易所建設，以科技賦能發(fā)行上市審核，科技監管貫穿發(fā)行上市審核過(guò)程始終，開(kāi)發(fā)完成了審核業(yè)務(wù)系統，審核標準固化、透明，審核業(yè)務(wù)處理規范、統一；引入“企業(yè)畫(huà)像”，運用關(guān)聯(lián)分析和大數據等技術(shù)，實(shí)現精準有效監管，提升智能化審核水平，最大程度地保障發(fā)行上市審核規范、透明、公正、高效。

    另一方面，以信息披露為核心是本輪創(chuàng )業(yè)板改革的主線(xiàn)，深交所還全面強化發(fā)行人的信息披露責任，壓實(shí)中介機構核查把關(guān)責任。

    注冊制下，更強調以保薦人、會(huì )計師事務(wù)所等中介機構對發(fā)行人信息披露核查驗證的全面把關(guān)作用。為此，深交所建立了壓嚴壓實(shí)中介機構責任的有效機制，通過(guò)規則明確區分中介機構的核查責任和法律責任，有效利用現場(chǎng)檢查、自律監管措施等手段督促中介機構歸位盡責。