年內69張罰單罰沒(méi)逾13億元 證監會(huì )對違法違規高壓態(tài)勢不變

    本報記者 吳曉璐

    5月13日，廣東證監局披露牛散江麗芬操縱市場(chǎng)的行政處罰決定，江麗芬控制的10個(gè)證券賬戶(hù)，利用資金優(yōu)勢，大量申報買(mǎi)入，通過(guò)盤(pán)中多次大額封漲停、拉抬后封漲停、虛假申報等方式，操縱8只股票，廣東證監局沒(méi)收江麗芬違法所得709.2萬(wàn)元，并處以1511.86萬(wàn)元罰款，合計罰沒(méi)2221.06萬(wàn)元。

    今年以來(lái)，證監會(huì )持續加大對違法違規行為的處罰力度?！蹲C券日報》記者據證監會(huì )官網(wǎng)不完全統計，截至5月14日記者截稿，今年以來(lái)，證監會(huì )和地方證監局已經(jīng)發(fā)布69張行政處罰決定書(shū)，合計罰沒(méi)金額13.87億元。其中，內幕交易和信披違法案件數量合計占比超七成。

    市場(chǎng)人士認為，從今年的處罰情況來(lái)看，證監會(huì )依舊對違法違規行為保持高壓態(tài)勢，依法從嚴從快從重查處惡性違法行為。資本市場(chǎng)立體化追責體系逐漸發(fā)揮效力，將有效震懾違法違規行為，促進(jìn)資本市場(chǎng)形成守法敬法的法治文化和風(fēng)清氣正的良好市場(chǎng)生態(tài)。

    2張罰單罰沒(méi)金額過(guò)億元

    處罰力度顯著(zhù)增大

    從處罰類(lèi)型來(lái)看，上述69張行政處罰決定書(shū)中，涉及信披違法的有25張，涉及內幕交易的有24張，占比分別為36.23%、34.78%，兩者合計占比超過(guò)七成。另外，涉及操縱市場(chǎng)的有4張。

    與此同時(shí)，今年以來(lái)，截至記者發(fā)稿，證監會(huì )和地方證監局還開(kāi)出了12張市場(chǎng)禁入決定書(shū)，共28人被采取市場(chǎng)禁入措施，其中8人被采取終身市場(chǎng)禁入措施，其余則被采取3年至10年證券市場(chǎng)禁入措施。

    南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(cháng)田利輝對《證券日報》記者表示，在資本市場(chǎng)中，公開(kāi)是公平和公正的基礎，多數違法違規行為源于信息的不當優(yōu)勢。超七成罰單來(lái)自?xún)饶唤灰缀托排`法，是監管部門(mén)維護資本市場(chǎng)“三公”原則的體現，也證明了我國證券稽查的公正性。

    值得注意的是，近年來(lái)，證券從業(yè)人員違法買(mǎi)賣(mài)股票也成為監管處罰的重點(diǎn)。在上述69張罰單中，涉及證券從業(yè)人員違法買(mǎi)賣(mài)股票的有8張，占比為11.59%，數量?jì)H次于信披違法和內幕交易。其中，包括一起證券從業(yè)人員“老鼠倉”案件。

    “這是利用人工智能、大數據等前沿技術(shù)進(jìn)行科技監管和執法的成果。”田利輝表示，通過(guò)新的稽查手段，證券從業(yè)人員的“老鼠倉”問(wèn)題難以隱形，證監會(huì )對于證券從業(yè)人員的違規違法問(wèn)題“有一罰一”，公正執法。

    從處罰金額來(lái)看，上述69張罰單中，有8張罰單罰沒(méi)金額超過(guò)千萬(wàn)元，其中2張罰沒(méi)金額過(guò)億元。具體看，今年1月份，因利用他人賬戶(hù)從事證券交易，九鼎控股和吳剛被證監會(huì )罰沒(méi)逾6億元；今年4月份，因連續十年財務(wù)造假、在非公開(kāi)發(fā)行中欺詐發(fā)行，樂(lè )視網(wǎng)和賈躍亭等被證監會(huì )處罰4.84億元。

    “從整體來(lái)看，今年證監會(huì )的行政處罰力度顯著(zhù)增大，對于違規違法者起到了一定震懾作用。”田利輝表示，今年證監會(huì )稽查更加強調全方位，爭取不留死角，對中介機構及其從業(yè)人員違規違法行為增大了查處和懲戒力度。今年證監會(huì )強調保持“零容忍”態(tài)勢，繼續嚴監管，對于違法違規行為持續保持高壓態(tài)勢，期望取得不敢違規、風(fēng)清氣正的新常態(tài)。

    立體化追責體系

    提升威懾力

    隨著(zhù)新證券法和刑法修正案（十一）的實(shí)施，資本市場(chǎng)違法違規成本顯著(zhù)提升，行政執法、民事追償和刑事懲戒的立體化追責體系不斷完善。證監會(huì )網(wǎng)站數據顯示，2020年，證監會(huì )向公安機關(guān)移送及通報案件線(xiàn)索116件，同比增長(cháng)一倍，打擊力度持續強化。

    證監會(huì )稽查局副局長(cháng)陳捷日前表示，證監會(huì )將堅決貫徹中央《關(guān)于依法從嚴打擊證券違法活動(dòng)的若干意見(jiàn)》，按照“零容忍”工作要求，以落實(shí)新證券法、刑法修正案（十一）為契機，加強執法司法協(xié)同，堅持“一案雙查”，重拳打擊財務(wù)造假、欺詐發(fā)行等惡性違法行為，堅決追究相關(guān)機構和人員的違法責任，不斷健全行政執法、民事追償和刑事懲戒的立體式追責體系，有效維護市場(chǎng)“三公”秩序。

    田利輝表示，當前，我國普通代表人和特別代表人訴訟制度正在付諸實(shí)踐，投資者權益保護獲得了必要的法律武器。經(jīng)過(guò)修改，刑法大幅提高了資本市場(chǎng)違法違規行為的成本，能夠有效震懾違法違規行為。我國資本市場(chǎng)“行民刑”相互銜接的立體化追責體系進(jìn)一步完善，守法敬法的法治文化正在形成，資本生態(tài)日趨良好。

    萬(wàn)博新經(jīng)濟研究院高級研究員李明昊在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，推動(dòng)構建完善資本市場(chǎng)立體化的追責體系，提升違法違規成本，加大打擊力度，能夠從供給側提升上市公司質(zhì)量，保護投資者合法權益。與此同時(shí)，隨著(zhù)資本市場(chǎng)良好生態(tài)的形成，可以增加投資者信心，吸引投資者以更理性的心態(tài)進(jìn)行長(cháng)期投資。