集中統一的監管體系確立完善 護航資本市場(chǎng)改革發(fā)展

    我國資本市場(chǎng)30年改革發(fā)展的歷史，也是監管體制隨著(zhù)國情、市情發(fā)展變化不斷完善的歷史。

    從1992年國務(wù)院證券委、中國證券監督管理委員會(huì )成立，1997年全國第一次金融工作會(huì )議明確“建立全國統一的證券期貨監管體系”到今天，一個(gè)統一有序的全國證券期貨監管體系逐步確立完善，為我國資本市場(chǎng)健康穩定發(fā)展提供了堅實(shí)保障。

    在我國資本市場(chǎng)發(fā)展早期，市場(chǎng)地方性特征較為明顯，證券監管格局以中國人民銀行為主，國家計委等多部門(mén)和地方政府實(shí)施分散管理。

    1992年，國務(wù)院證券委員會(huì )、中國證監會(huì )成立，國務(wù)院發(fā)文要求加強證券市場(chǎng)宏觀(guān)管理，理順、完善證券市場(chǎng)管理體制，明確規定證券委是國家對全國證券市場(chǎng)進(jìn)行統一宏觀(guān)管理的主管機構，證監會(huì )是監管執行機構。

    1997年，黨的十五大提出，依法加強對金融機構和金融市場(chǎng)包括證券市場(chǎng)的監管，規范和維護金融秩序，有效防范和化解金融風(fēng)險。當年，滬深交易所劃歸證監會(huì )直接管理；第一次全國金融工作會(huì )議決定，建立全國統一的證券期貨監管體系，由證監會(huì )統一負責對全國證券、期貨業(yè)的監管。次年3月，證券委撤銷(xiāo)，其全部職能和人民銀行對證券經(jīng)營(yíng)機構的監管職能劃入證監會(huì )，證監會(huì )接收各地的證券期貨管理機構，在全國設立了36個(gè)派出機構。全國集中統一的證券期貨市場(chǎng)監管體制基本確立。

    證券法頒布實(shí)施后，“全國集中統一的證券監管體制”得到法律確認。“國九條”發(fā)布后，股權分置改革、證券公司綜合治理、提高上市公司質(zhì)量等一系列重大改革扎實(shí)推進(jìn)，一些長(cháng)期影響市場(chǎng)發(fā)展的歷史遺留問(wèn)題和深層次矛盾逐步解決，資本市場(chǎng)出現轉折性變化。

    2007年，黨的十七大提出“加強和改進(jìn)金融監管，防范和化解金融風(fēng)險”。適應新的形勢，國務(wù)院批準證監會(huì )對證券執法機構進(jìn)行調整，“查審分離”體制正式確立，證監會(huì )稽查執法能力顯著(zhù)增強。此后，證監會(huì )著(zhù)力加強了債券及私募基金監管、促進(jìn)市場(chǎng)創(chuàng )新、打擊違法證券期貨活動(dòng)、保護投資者等職能。2019年10月，黨的十九屆四中全會(huì )強調要推進(jìn)國家治理體系和治理能力現代化，證監會(huì )新設科技監管局，加強了科技監管的建設。

    成立之初的中國證監會(huì )僅有8個(gè)職能部（室），此后國務(wù)院依據資本市場(chǎng)建設發(fā)展和監管的需要，數次核定調整證監會(huì )“三定方案”。1995年，證監會(huì )內設部門(mén)增至13個(gè)；2004年，國務(wù)院決定將原中央金融工委的部分職責劃入證監會(huì )。

    目前，證監會(huì )設有19個(gè)內設職能部門(mén)和機關(guān)黨委、4個(gè)直屬事業(yè)單位。證監會(huì )在全國設立了36個(gè)證券監管局和上海、深圳2個(gè)證券監管專(zhuān)員辦事處。以中國證監會(huì )為核心，地方證監局、期貨交易所、期貨保證金監控中心和期貨業(yè)協(xié)會(huì )協(xié)同的“五位一體”期貨監管工作協(xié)調機制也基本建立。

    我國資本市場(chǎng)的誕生、發(fā)展和壯大，是黨領(lǐng)導中國人民探索社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟道路、實(shí)現國家繁榮富強這部恢弘壯麗史詩(shī)中的重要篇章。黨的十八大以來(lái)，黨中央加強了對金融工作的集中統一領(lǐng)導。

    特別是自2017年第五次全國金融工作會(huì )議以來(lái)，中國資本市場(chǎng)監管進(jìn)入新的階段。2017年11月，國務(wù)院金融穩定發(fā)展委員會(huì )成立，強化對金融工作的統一指揮協(xié)調。近年來(lái)，為推動(dòng)資本市場(chǎng)重大關(guān)鍵性改革，中央全面深化改革委員會(huì )先后審議通過(guò)在上交所設立科創(chuàng )板并試點(diǎn)注冊制總體實(shí)施方案和實(shí)施意見(jiàn)、創(chuàng )業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制總體實(shí)施方案、健全上市公司退市機制實(shí)施方案、依法從嚴打擊證券違法活動(dòng)的若干意見(jiàn)等。

    資本市場(chǎng)涉及面廣、敏感度高，是兼具政治、經(jīng)濟、文化、社會(huì )等特征的綜合體。如果說(shuō)在規范發(fā)展階段，資本市場(chǎng)發(fā)展的客觀(guān)實(shí)際要求強化管理，那么在新發(fā)展時(shí)期，隨著(zhù)市場(chǎng)全面深改的不斷推進(jìn)，如何以規則為基礎，減少行政干預，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，就是擺在資本市場(chǎng)監管者案頭的新課題。

    近年來(lái)，證監會(huì )不斷深化對資本市場(chǎng)的市場(chǎng)屬性、政治屬性和監管人民性的認識，落實(shí)“監管姓監”，將維護投資者尤其是中小投資者合法權益作為監管工作的重中之重。2019年以來(lái)，證監會(huì )著(zhù)力推進(jìn)“放管服”改革，以“建制度、不干預、零容忍”為方針推進(jìn)工作。

    證監會(huì )主要負責人撰文指出，監管是證監會(huì )的主責主業(yè)，必須進(jìn)一步把握監管定位，按市場(chǎng)規律辦事，相信市場(chǎng)、依靠市場(chǎng)，著(zhù)力提升市場(chǎng)透明度和效率，確保政策的連續性和穩定性，讓市場(chǎng)有明確預期。必須堅持依法監管、依法治市；加大稽查執法力度，嚴厲打擊違法違規行為，嚴肅市場(chǎng)紀律、凈化市場(chǎng)生態(tài)；進(jìn)一步推進(jìn)簡(jiǎn)政放權，加快職能轉變，加強科技監管，完善統一高效協(xié)同的監管體系。

    可以預期，我國資本市場(chǎng)集中統一的監管體系，還將在改革發(fā)展的時(shí)代浪潮中不斷更新自身，作為獨特的制度優(yōu)勢，為形成公開(kāi)、公平和公正的市場(chǎng)生態(tài)，促進(jìn)市場(chǎng)健康穩定發(fā)展提供源源不斷的動(dòng)力。