1490萬(wàn)元罰單！銀保監會(huì )出重拳 透露哪些監管信號？

    銀保監會(huì )網(wǎng)站6月2日公布的行政處罰信息顯示，中國銀行、光大銀行、中銀理財、光大理財合計被罰1490萬(wàn)元，其中兩家理財公司合計被罰890萬(wàn)元。值得注意的是，這也是理財公司成立以來(lái)首次領(lǐng)罰單。

    理財業(yè)務(wù)存在違法違規行為

    罰單顯示，中國銀行被罰200萬(wàn)元，涉及案由為中國銀行理財業(yè)務(wù)存在違法違規行為，老產(chǎn)品規模在部分時(shí)點(diǎn)出現反彈。

    中銀理財被罰460萬(wàn)元，涉及案由包括：公募理財產(chǎn)品持有單只證券的市值超過(guò)該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的10%；全部公募理財產(chǎn)品持有單只證券的市值超過(guò)該證券市值的30%；開(kāi)放式公募理財產(chǎn)品杠桿水平超標；同一合同項下涉及同一交易對手和同類(lèi)底層資產(chǎn)的交易存在不公平性；理財產(chǎn)品投資資產(chǎn)違規使用攤余成本法估值；理財公司對關(guān)聯(lián)法人的認定不符合監管要求。

    光大銀行被罰400萬(wàn)元，涉及案由包括：老產(chǎn)品規模在部分時(shí)點(diǎn)出現反彈、托管機構未及時(shí)發(fā)現理財產(chǎn)品集中度超標、托管業(yè)務(wù)違反資產(chǎn)獨立性要求等。

    光大理財被罰430萬(wàn)元，涉及案由包括：公募理財產(chǎn)品持有單只公募證券投資基金的市值超過(guò)該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的10%；全部公募理財產(chǎn)品持有單只證券的市值超過(guò)該證券市值的30%；開(kāi)放式公募理財產(chǎn)品持有高流動(dòng)性資產(chǎn)比例不達標；使用第三方移動(dòng)辦公平臺存在風(fēng)險隱患，信息系統管控有效性不足；理財產(chǎn)品宣傳不一致不準確。

    光大理財回應：

    嚴格按照監管要求落實(shí)整改

    6月2日，光大理財就監管處罰回應稱(chēng)，對于監管機構提出的意見(jiàn)和批評，光大理財高度重視，逐條制定整改措施，并在現場(chǎng)調查過(guò)程中立查立改，除移動(dòng)辦公平臺的安全管控正在持續優(yōu)化整改中外，其他問(wèn)題均已整改到位。

    光大理財表示，目前該公司管理的理財產(chǎn)品運作有序、表現平穩。未來(lái)，光大理財將進(jìn)一步提高思想認識，堅持投資者利益最大化和審慎穩健經(jīng)營(yíng)原則，嚴格按照監管要求落實(shí)整改，持續強化內控管理和風(fēng)險管控，加強體制機制建設，推動(dòng)各項業(yè)務(wù)合規運行，全面落實(shí)好國家金融發(fā)展戰略部署及監管政策有關(guān)要求，支持實(shí)體經(jīng)濟、服務(wù)市場(chǎng)主體，為投資者財富的保值增值貢獻力量。

    透露哪些監管信號？

    業(yè)內人士分析，截至2021年末，理財存量業(yè)務(wù)整改基本完成，理財亂象根本扭轉。產(chǎn)品凈值化轉型成效積極，打破剛兌行業(yè)生態(tài)逐步形成。理財公司的公司治理和內控管理逐步健全，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟質(zhì)效明顯提升。

    招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，罰單反映的公募理財產(chǎn)品持有單只證券的市值超標、理財產(chǎn)品杠桿水平超標、高流動(dòng)性資產(chǎn)比例不達標等問(wèn)題，主要是影響理財產(chǎn)品的流動(dòng)性和穩健性。近年來(lái)，隨著(zhù)理財產(chǎn)品凈值化轉型加快，理財產(chǎn)品與金融市場(chǎng)以及其他資管產(chǎn)品的關(guān)聯(lián)增多，對產(chǎn)品流動(dòng)性和穩健性管理提出更高要求。此外，違規使用攤余成本法估值將可能使得理財產(chǎn)品估值不準確，難以及時(shí)準確反映底層資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)情況。而理財產(chǎn)品宣傳不一致、不準確則可能誤導投資者，影響投資者作出正確的投資決定。

    在估值方面，分析人士強調，監管部門(mén)督促機構健全估值核算體系，采用科學(xué)合理的估值方法，嚴格規范理財產(chǎn)品凈值生成，及時(shí)反映金融資產(chǎn)的收益與風(fēng)險，向理財投資者真實(shí)準確傳遞凈值波動(dòng)，樹(shù)立科學(xué)的理財產(chǎn)品風(fēng)險觀(guān)和收益觀(guān)，促進(jìn)打破剛兌預期。

    對于理財公司而言，董希淼認為，應增強合規意識和風(fēng)險意識，加快違規問(wèn)題整改，確保理財產(chǎn)品研發(fā)、銷(xiāo)售等全流程符合制度規則的要求，推動(dòng)銀行理財健康可持續發(fā)展。