滬深交易所對規避退市出手！強化退市風(fēng)險揭示

    本報記者 吳曉璐

    1月13日晚間，滬深交易所發(fā)布《關(guān)于加強退市風(fēng)險公司2022年年度報告信息披露工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），同時(shí)配套修改相關(guān)公告格式指南，對股票交易已被實(shí)施財務(wù)類(lèi)退市風(fēng)險警示的上市公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)退市風(fēng)險公司）2022年年度業(yè)績(jì)預告、年度報告編制及相關(guān)信息披露提出監管要求。

    據深交所介紹，《通知》突出兩項原則，一是堅持以信息披露為核心，強化退市風(fēng)險揭示；二是堅持問(wèn)題導向，重點(diǎn)關(guān)注規避退市相關(guān)事項?！锻ㄖ吩诳偨Y前期退市監管工作經(jīng)驗基礎上，進(jìn)一步提升財務(wù)類(lèi)退市風(fēng)險揭示的針對性和有效性。

    具體來(lái)看，主要有五大要點(diǎn)：

    一是適度增加退市風(fēng)險揭示的披露頻次。上市公司退市影響重大且廣泛，對投資者會(huì )產(chǎn)生深遠影響。但現有規則下，個(gè)別公司風(fēng)險提示公告的披露頻次低，公告內容較為籠統，缺乏針對性和時(shí)效性，未能有效提示業(yè)已存在的退市風(fēng)險。對此，交易所適度增加了財務(wù)類(lèi)退市風(fēng)險提示公告的披露次數，要求退市風(fēng)險公司在首次風(fēng)險提示公告披露后至年度報告披露前，應當每10個(gè)交易日披露1次風(fēng)險提示公告，向投資者提醒相關(guān)公司存在退市風(fēng)險。

    二是聚焦7類(lèi)風(fēng)險情形增強風(fēng)險揭示針對性。退市風(fēng)險公司情況復雜。為強化風(fēng)險揭示效果，便于投資者理解，《通知》首次明確退市風(fēng)險公司如涉及7類(lèi)較高終止上市風(fēng)險情形的，應予以重點(diǎn)提示，主要包括業(yè)績(jì)預告相關(guān)指標觸及退市標準、尚未聘請會(huì )計師事務(wù)所、會(huì )計師事務(wù)所對公司是否觸及退市情形的判斷與公司存在重大分歧、影響公司是否觸及退市情形的事項尚未核實(shí)并履行信息披露義務(wù)、公司預計退市風(fēng)險與前期披露出現重大變化等情形。

    為便于上市公司準確揭示風(fēng)險，滬深交易所修改了終止上市風(fēng)險提示公告格式，要求退市風(fēng)險公司結合自身情況詳細分析說(shuō)明股票可能觸及的終止上市情形及其原因，提升風(fēng)險提示的可讀性和有效性。

    三是強化年度報告編制進(jìn)展披露及風(fēng)險揭示。退市風(fēng)險公司年度報告編制進(jìn)展及審計意見(jiàn)類(lèi)型直接影響是否觸及退市指標。為防止退市風(fēng)險公司“突然死亡”，《通知》明確退市風(fēng)險公司應當在年度報告預約披露日前20個(gè)交易日和10個(gè)交易日披露年度報告編制及最新審計進(jìn)展情況，說(shuō)明重大會(huì )計處理、關(guān)鍵審計事項、審計意見(jiàn)類(lèi)型、審計報告出具時(shí)間安排等事項是否與會(huì )計師事務(wù)所存在重大分歧。會(huì )計師事務(wù)所就前述事項與公司存在重大分歧的，可以向交易所報告并同步出具專(zhuān)項說(shuō)明文件，說(shuō)明具體分歧及最新審計進(jìn)展情況。

    四是提醒退市風(fēng)險公司重點(diǎn)關(guān)注4大類(lèi)事項。營(yíng)業(yè)收入確認及扣除、非經(jīng)常性損益認定、審計意見(jiàn)類(lèi)型和保殼交易或資本運作的會(huì )計處理是涉及退市的重點(diǎn)領(lǐng)域和重要環(huán)節。

    《通知》要求退市風(fēng)險公司圍繞上述4類(lèi)事項進(jìn)行重點(diǎn)核實(shí)：其一，在收入確認真實(shí)準確的基礎上，嚴格按照規則進(jìn)行營(yíng)業(yè)收入扣除及披露；其二，結合公司自身業(yè)務(wù)實(shí)際情況和關(guān)聯(lián)程度，依規準確認定非經(jīng)常性損益項目；其三，高度關(guān)注上期非標準審計意見(jiàn)涉及事項在本期的進(jìn)展情況，禁止通過(guò)年末突擊變更會(huì )計師事務(wù)所等方式“購買(mǎi)”審計意見(jiàn)以規避退市；其四，審慎處理保殼交易及資本運作，依規進(jìn)行會(huì )計處理，不得通過(guò)虛增收入、違規確認收益等方式規避退市。

    五是督促“關(guān)鍵少數”和中介機構歸位盡責。退市風(fēng)險公司董事、監事、高級管理人員能否勤勉履職，會(huì )計師事務(wù)所能否做到審慎、獨立判斷，直接影響上市公司年度報告信息披露的質(zhì)量和退市風(fēng)險揭示的效果。

    《通知》細化相關(guān)責任主體盡責要求，明確退市風(fēng)險公司董事、監事、高級管理人員應當高度重視年度報告編制及披露事項，獲取充分、全面的決策依據信息，合理使用異議權。審計委員會(huì )應當加強與會(huì )計師事務(wù)所的溝通，對其審計工作進(jìn)行持續性監督及審查。會(huì )計師事務(wù)所應當結合退市風(fēng)險公司特點(diǎn)，加強審計執業(yè)質(zhì)量控制，依規就營(yíng)業(yè)收入扣除及非經(jīng)常性損益等事項出具專(zhuān)項核查意見(jiàn)，恰當判斷上期非標事項對本期財務(wù)報表的影響，審慎發(fā)表意見(jiàn)。

（編輯 才山丹）