中報季布局窗口已至？近七成公司業(yè)績(jì)預喜 券商看好這幾類(lèi)掘金線(xiàn)索

    中報業(yè)績(jì)行情正在展開(kāi)！

    截至6月8日發(fā)稿，A股上市公司中已有7家披露了2021年半年度業(yè)績(jì)預告，加上此前在一季報等公告中對中報數據作出預測的公司，當下市場(chǎng)已經(jīng)得以窺見(jiàn)超過(guò)400家上市公司的半年度業(yè)績(jì)情況。從凈利潤變動(dòng)看，增幅最大的較去年同期增長(cháng)逾百倍。

    隨著(zhù)市場(chǎng)逐漸聚焦基本面狀況，越來(lái)越多券商指出，當前市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入中報業(yè)績(jì)的投資窗口；就投資策略而言，中報預告彈性較高、業(yè)績(jì)有望延續高增長(cháng)或者超預期的板塊和行業(yè)，值得重點(diǎn)關(guān)注。

    中報預喜率近七成

    最高同比增逾百倍

    日前，遠興能源公布了2021年半年度業(yè)績(jì)預告，得益于煤炭?jì)r(jià)格持續高位運行，以及公司甲醇裝置按時(shí)重啟生產(chǎn)等因素，上半年公司凈利潤同比扭虧，歸屬于上市公司股東的凈利潤預計為11.5億元-12.5億元，去年同期為虧損7700萬(wàn)元。

    業(yè)績(jì)的反彈直接推動(dòng)股價(jià)拉升。6月8日早盤(pán)，遠興能源盤(pán)中股價(jià)一度漲停，前一個(gè)交易日公司股價(jià)一字板漲停。

    6月，上市公司進(jìn)入中報預告披露季，包括遠興能源在內，截至6月8日發(fā)稿，已有7家上市公司披露了2021年半年度業(yè)績(jì)預告，這些公司上半年歸母凈利潤均較去年同期有明顯增長(cháng)，有3家歸母凈利潤較上年同期增長(cháng)100%以上。

    不少上市公司此前在一季報中也對上半年整體收入情況作出預計。根據數據，包含這一情況在內，目前已有超400家上市公司披露了其2021年上半年凈利潤預計變動(dòng)情況。整體上看，預喜率接近七成，有218家公司今年上半年歸母凈利潤較去年同期增長(cháng)，另有63家公司歸母凈利潤較去年同期扭虧為盈。

    哪些上市公司業(yè)績(jì)增長(cháng)最亮眼？

    從預告凈利潤最大變動(dòng)幅度來(lái)看，有90家公司預計上半年凈利潤同比增幅在100%以上，有22家預計上半年凈利潤同比增幅在500%以上；增幅在1000%，即10倍以上的公司合計10家，增幅最大的雙環(huán)傳動(dòng)預計上半年凈利潤最大增幅接近110倍。

    從已披露的公告內容看，今年上半年上市公司業(yè)績(jì)增長(cháng)原因主要包括以下幾類(lèi)：一是去年同期受疫情影響，導致業(yè)績(jì)基數較低；二是整體經(jīng)濟和行業(yè)景氣度的持續修復，帶動(dòng)公司業(yè)績(jì)增長(cháng)；三是公司自身新產(chǎn)能投產(chǎn)使得收入增長(cháng)；四是投資收益等其他收入增加。

    順周期、電子、食品飲料行業(yè)或更優(yōu)

    從行業(yè)來(lái)看，哪些行業(yè)中報預喜率較高？

    數據顯示，以證監會(huì )行業(yè)來(lái)劃分，前述281家上半年凈利潤同比增長(cháng)或扭虧的上市公司中，屬于化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)、電力機械和器材制造業(yè)以及計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)三大行業(yè)的公司數量居前三位，分別有33家、23家、22家。此外，分屬醫藥制造業(yè)、汽車(chē)制造業(yè)、通用設備制造業(yè)、專(zhuān)用設備制造業(yè)的公司數量也均在10家以上，排名較靠前。

    在華金證券看來(lái)，A股2021年上半年業(yè)績(jì)表現值得期待，中報行情也將逐漸展開(kāi)。從行業(yè)綜合比較來(lái)看，順周期、電子、電氣設備、食品飲料等行業(yè)可能更優(yōu)。假設從一季度業(yè)績(jì)及二季度產(chǎn)業(yè)景氣情況簡(jiǎn)單推測，基于順周期、電子、電氣設備等行業(yè)一季報業(yè)績(jì)表現相對更好，并疊加二季度大宗商品明顯漲價(jià)及芯片、鋰電池等供給緊張帶來(lái)的漲價(jià)預期，順周期板塊、電子板塊和電氣設備板塊可能表現較好。

    西南證券認為，隨著(zhù)中報業(yè)績(jì)預告陸續披露，市場(chǎng)已經(jīng)在演繹中報業(yè)績(jì)行情，需要重點(diǎn)布局中報業(yè)績(jì)有望延續高增長(cháng)或者超預期的板塊。對于中報，西南證券認為中上游板塊將會(huì )有所分化，下游服務(wù)類(lèi)消費有望進(jìn)一步復蘇，同時(shí)TMT板塊業(yè)績(jì)或將明顯回升。

    錨定核心資產(chǎn)長(cháng)期投資機會(huì )

    從投資角度出發(fā)，中國銀河證券認為，當前A股市場(chǎng)進(jìn)入震蕩反彈行情，國內經(jīng)濟的演變是A股的核心驅動(dòng)。6月核心是“業(yè)績(jì)+中報”，進(jìn)入中報業(yè)績(jì)的投資窗口。錨定核心資產(chǎn)的長(cháng)期投資機會(huì )，重點(diǎn)布局中報預告彈性較高、偏向中大市值且盈利能力強的優(yōu)質(zhì)“核心資產(chǎn)”。

    具體行業(yè)方面，除卻至今反彈幅度相對有限且盈利能力強的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)外，中國銀河證券還看好鋼鐵、有色金屬、煤炭、航運、出口等偏周期行業(yè)，并持續看好疫苗板塊的長(cháng)期投資價(jià)值，以及受益于碳中和、碳達峰的行業(yè)，新能源汽車(chē)、光伏和供給收縮的資源品等。

    華金證券建議行業(yè)方面增配成長(cháng)股，自下而上適當關(guān)注質(zhì)優(yōu)且估值相對匹配的電子、電氣設備、食品飲料、醫藥生物等成長(cháng)消費個(gè)股；此外隨著(zhù)全國性碳排放交易市場(chǎng)即將開(kāi)啟，建議關(guān)注“碳中和”等主題板塊。

    西南證券認為，目前有三大方向值得重點(diǎn)布局：一是政策有保障、市場(chǎng)有需求，使得業(yè)績(jì)能夠持續增長(cháng)的板塊，主要是新能源車(chē)、國防軍工、科技板塊；二是一些下游需求開(kāi)始啟動(dòng)的板塊，主要有物聯(lián)網(wǎng)、LED等有關(guān)領(lǐng)域；三是周期景氣仍然持續，有漲價(jià)預期，同時(shí)又有新產(chǎn)能不斷落地的行業(yè)，主要關(guān)注大煉化、鈦白粉等板塊。