科創(chuàng )板走勢漸入佳境 資金大幅加倉科創(chuàng )主題基金

    證券時(shí)報記者 張娟娟

    5月，A股市場(chǎng)一舉扭轉此前連續2個(gè)月的下跌行情，沉寂已久的科創(chuàng )板迎來(lái)反彈，擺脫低迷態(tài)勢，板塊內個(gè)股持續走高。證券時(shí)報·數據寶統計，以A股市場(chǎng)主要指數看，科創(chuàng )50指數上周漲幅達到8.67%，大幅超越創(chuàng )業(yè)板指、深證成指、上證指數的漲幅。

    5月以來(lái)，科創(chuàng )50指數累計上漲14.01%，依然是A股市場(chǎng)表現最優(yōu)異的主要指數，同期創(chuàng )業(yè)板指漲6%，上證指數漲幅不到5%。

    對于科創(chuàng )板大漲的原因，或與三方面因素有關(guān)：其一，相對于上證指數或深證成指，科創(chuàng )50指數去年8月以來(lái)累計最高跌幅超過(guò)45%，在所有重要指數里跌幅最大；其二，科創(chuàng )板開(kāi)市即將滿(mǎn)3周年，迎來(lái)重要時(shí)間窗口；其三，科創(chuàng )板將引入做市商制度，市場(chǎng)活躍度預期將提升。

    科創(chuàng )主題ETF企穩反彈

    科創(chuàng )板自開(kāi)市以來(lái)，便承擔了建設多層次資本市場(chǎng)的重要使命，也一直備受市場(chǎng)關(guān)注。與此同時(shí)，科創(chuàng )主題類(lèi)基金陣容逐漸擴大。數據寶統計，截至最新，全市場(chǎng)名稱(chēng)中含有“科技創(chuàng )新”或“科創(chuàng )”的科創(chuàng )主題基金有150余只。

    受益于科創(chuàng )板的反彈，科創(chuàng )主題基金止跌企穩，上周共有146只取得正收益，22只科創(chuàng )主題ETF全部取得正收益，其中科創(chuàng )信息技術(shù)ETF、科創(chuàng )信息ETF領(lǐng)漲，上周收益率均超過(guò)10%，大幅跑贏(yíng)上證指數。

    剔除5月份新成立的3只基金，19只科創(chuàng )主題ETF今年以來(lái)凈值跌幅均超過(guò)30%。截至最新，22只科創(chuàng )主題ETF首尾業(yè)績(jì)差依然超過(guò)34%，僅今年5月份成立的3只新基金取得正收益。雙創(chuàng )ETF、創(chuàng )50ETF等5只基金今年以來(lái)凈值跌幅超過(guò)25%，這些基金主要布局電力、生物科技行業(yè)的股票，這些行業(yè)指數年內同樣遭遇大跌。

    科創(chuàng )50ETF

    年內凈流入額超百億

    從資金流向來(lái)看，上述22只科創(chuàng )主題ETF上周合計凈流入1.18億元，但只有5只基金呈現凈流入狀態(tài)，其中科創(chuàng )50ETF凈流入額高達12.38億元，其他凈流入的還有科創(chuàng )板50ETF、科創(chuàng )板ETF、科創(chuàng )ETF及科創(chuàng )板龍頭ETF等。

    科創(chuàng )50ETF是今年最“吸金”的EFT之一，年內凈流入額超過(guò)百億，接近117億元，凈流入額位居各類(lèi)ETF之首，過(guò)去兩年科創(chuàng )50ETF凈流入額低于75億元?？苿?chuàng )板50ETF、雙創(chuàng )50ETF年內凈流入額均超過(guò)10億元。ETF基金中，另一只凈流入額超百億的是中概互聯(lián)ETF。

    從份額變動(dòng)情況看，22只科創(chuàng )主題ETF今年以來(lái)份額合計增加超過(guò)190億份，科創(chuàng )50ETF、科創(chuàng )板50ETF及雙創(chuàng )50ETF增加超10億份，其中科創(chuàng )50ETF份額增加近百億，而且近三周呈現連續增加狀態(tài)。

    科創(chuàng )50ETF重倉

    半導體產(chǎn)業(yè)

    對于科創(chuàng )板及相關(guān)主題基金的反彈，浙商證券認為，科創(chuàng )板進(jìn)入牛市初期，其產(chǎn)業(yè)分布映射當前的先進(jìn)制造業(yè)崛起，主要以半導體、新能源、云計算、國防和醫藥為代表。接下來(lái)市場(chǎng)最核心的特征在于，科創(chuàng )板中新一輪明星股將悄然展開(kāi)有序上漲，是未來(lái)結構牛市的主戰場(chǎng)。

    從布局的股票來(lái)看，上周份額增加的ETF清一色重點(diǎn)布局半導體行業(yè)。以科創(chuàng )50ETF為例，2021年末該基金持股58只，其中半導體概念股有13只，中芯國際為第一重倉股，2021年末持倉市值超20億元，瀾起科技、晶晨股份分別為第四、第六大重倉股。

    市場(chǎng)表現方面，上周這13只半導體股全線(xiàn)上漲，恒玄科技漲幅超30%，睿創(chuàng )微納、芯原股份-U等漲幅超過(guò)15%。半導體產(chǎn)業(yè)此前遭大幅殺估值，截至6月2日，上述13股年內僅復旦微電小幅上漲，晶豐明源、恒玄科技、睿創(chuàng )微納等3股跌幅超過(guò)40%。從估值來(lái)看，晶豐明源、中芯國際、華潤微等市盈率低于30倍，與半導體產(chǎn)業(yè)整體估值接近。