6月券商金股出爐 機械化工有色三板塊熱度飆升

    證券時(shí)報記者 許盈

    作為券商月度策略的精華，券商金股已經(jīng)成為各研究所每月發(fā)布的固定欄目，同時(shí)也是投資者最為關(guān)注的投資風(fēng)向標之一。

    從近期出爐的6月金股來(lái)看，化工、食品飲料、機械行業(yè)最受青睞，推薦占比最高。相比5月，機械、基礎化工、有色板塊的熱度再度提升。個(gè)股方面，貴州茅臺仍是6月機構推薦熱度最高的金股，券商集體看好的標的還包括比亞迪、中國中免，以及近期走熱的“王心凌”概念股芒果超媒等。

    至于近期的配置機會(huì )，消費板塊成為諸多券商的共識，新能源、科創(chuàng )50、“穩增長(cháng)”板塊也被部分券商所看好，有的券商甚至明確表示——A股底部基本探明，戰略上已無(wú)悲觀(guān)必要。

    看好化工食品飲料機械

    最新出爐的6月券商金股，也清晰地顯現了市場(chǎng)各板塊的機構熱度。根據信達證券分析師于明明的研究，從45家券商推薦的308只6月金股的行業(yè)分布來(lái)看，基礎化工（9.42%）、食品飲料（8.57%）、機械（7.92%）、電子（6.64%）、電力設備及新能源（6.00%）等行業(yè)的推薦占比較高。從邊際變化來(lái)看，機械、基礎化工、有色金屬板塊較上月推薦熱度飆升；而房地產(chǎn)、銀行、食品飲料推薦占比下降。業(yè)內人士分析，受疫情后經(jīng)濟復蘇影響，有色、基礎化工作為原材料需求端，行業(yè)集中度將隨之大幅走高。

    從風(fēng)格來(lái)看，據國信證券金工團隊研究，券商金股6月股票池在估值上相對偏高，在市值上明顯偏向于中小市值股票。該團隊還指出，在券商金股股票池中，如果前期市場(chǎng)的關(guān)注度相對較少，隨著(zhù)券商分析師將其推薦為金股，其獲得的市場(chǎng)關(guān)注度將會(huì )明顯提升。

    各券商6月金股報告顯示，對于近期的配置機會(huì )，消費板塊成為諸多券商的共識，此外新能源、科創(chuàng )50、“穩增長(cháng)”板塊也被部分券商所看好。

    具體到個(gè)股，Wind數據顯示，貴州茅臺仍是機構推薦熱度最高的金股，6月共被13家券商推薦；比亞迪、芒果超媒、中國中免則均被9家券商共同推薦；中國電建、青島啤酒也受到7家券商共同青睞。此外，包括隆基綠能、北方華創(chuàng )、中國國航、中科創(chuàng )達、紫金礦業(yè)、億緯鋰能、華友鈷業(yè)等個(gè)股也入選多家券商金股組合。

    年內金股組合跌幅收窄

    盡管由于開(kāi)年的市場(chǎng)震蕩，券商金股組合收益普遍折戟，但隨著(zhù)近期市場(chǎng)行情的回暖，券商金股組合的跌幅也有所收窄。

    整體來(lái)看，相比市場(chǎng)大盤(pán)指數，部分券商的金股組合跑出了不俗的相對收益。每市APP（美市科技）數據顯示，截至6月6日收盤(pán)，共有4家券商的金股組合年內虧損幅度在10%以?xún)?，分別是申萬(wàn)宏源、國盛證券、東亞前海證券、財通證券。

    其中，申萬(wàn)金股組合以-4.03%的年內收益暫居第一，大幅跑贏(yíng)大盤(pán)指數。今年以來(lái)，上證指數、深證成指、創(chuàng )業(yè)板指的跌幅分別為11.08%、19.65%、23.11%。在有數據的50家券商中，僅20%的券商金股組合跑輸創(chuàng )業(yè)板指數。

    展望市場(chǎng)，國盛證券認為，在右側趨勢信號確認之前，中期的布局繼續重視三個(gè)確定性，即穩增長(cháng)政策的確定性、遠期業(yè)績(jì)改善的確定性、中短期盈利的確定性。選股思路上推薦“紅利+預期改善”組合、“雙低+困境反轉”組合。從更長(cháng)期的視角看，A股的底部基本探明，戰略上已無(wú)悲觀(guān)必要；隨著(zhù)中長(cháng)貸拐點(diǎn)的確立，長(cháng)期布局的方向正在浮現。

    國盛證券還指出，當前穩增長(cháng)行情逐步過(guò)渡至中后段，消費股有望接力穩增長(cháng)成為中期內的市場(chǎng)主線(xiàn)。此外，綜合業(yè)績(jì)趨勢、機構倉位及估值水平，高增、低估、低配的科創(chuàng )板已進(jìn)入戰略布局窗口。

    浙商證券認為，國內層面，短期權益市場(chǎng)聚焦兩條主線(xiàn)：一是穩增長(cháng)鏈條，主要受益于政策寬松預期，地產(chǎn)相關(guān)的穩增長(cháng)政策仍有進(jìn)一步出臺空間，貨幣政策可能仍有15BP以上的降息空間，萬(wàn)億級特別國債依然可期；二是出行消費鏈，常態(tài)化核酸檢測對疫情具有較好預防作用，可有效保障常態(tài)化經(jīng)濟增長(cháng)。展望6月，投資者可均衡配置，“輕指數，重個(gè)股”，回避交易擁擠的白馬，挖掘新成長(cháng)的個(gè)股阿爾法機會(huì )。

    中信建投陳果認為，短期A(yíng)股市場(chǎng)在“黃金坑”反彈行情之后，依然面臨一系列基本面挑戰，投資者需要保持耐心，等待逢低布局，預計在新一輪政策加碼后，市場(chǎng)在三季度有望再次上攻，且成長(cháng)風(fēng)格將領(lǐng)先。

    港股互聯(lián)網(wǎng)科技受追捧

    在港股市場(chǎng)方面，互聯(lián)網(wǎng)科技股及酒店、旅游、餐飲等疫情后復蘇板塊受追捧。

    尤其是互聯(lián)網(wǎng)科技股人氣高漲，美團、京東集團、快手、騰訊、網(wǎng)易、百度集團等互聯(lián)網(wǎng)股均入選券商6月港股金股。比如，美團被安信國際、興業(yè)證券等券商推薦；快手則受到國盛證券、興業(yè)證券等券商共同青睞。

    光大證券海外研究團隊認為，港股在5月初延續下跌行情，主要受到海外市場(chǎng)持續調整的拖累；港股在5月下旬有所反彈，主要原因是國內政策積極，復工復產(chǎn)穩步推進(jìn)。短期國內經(jīng)濟景氣度將有所改善，港股市場(chǎng)有望企穩。

    國盛證券海外團隊認為，當前可重點(diǎn)關(guān)注受益于穩增長(cháng)措施的優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)、金融、建筑等企業(yè)，以及受益于疫情邊際好轉、復工復產(chǎn)及促銷(xiāo)季來(lái)臨的科技與消費企業(yè)。