權重股小盤(pán)股分化加劇 賽道股仍受資金關(guān)注

    周五，A股三大指數再度沖高回落。截至收盤(pán)，滬指下跌0.89%，深證成指、創(chuàng )業(yè)板指均跌超1%?；仡櫛局苄星?，A股總體呈現震蕩調整態(tài)勢，滬指周跌幅為0.51%；創(chuàng )業(yè)板指周跌幅達2.44%，周線(xiàn)已3連陰。

    昨日盤(pán)面熱點(diǎn)頻繁切換，存量博弈特征明顯。一方面，新能源細分賽道繼續獲得資金關(guān)注，風(fēng)電板塊逆勢走強。另一方面，本周初一度強勢上漲的地產(chǎn)股顯得“后勁不足”，消費股亦表現低迷。

    新能源賽道股仍獲資金關(guān)注

    昨日，滬深兩市整體回調，但賽道股依舊逆勢活躍。光伏板塊繼續走強，日出東方收獲3連板，太陽(yáng)能、亞瑪頓等跟漲。風(fēng)電股也漲幅居前，禾望電氣漲超7%，海力風(fēng)電、三一重能等紛紛跟漲。

    機構人士認為，隨著(zhù)上游原材料價(jià)格回落，風(fēng)電板塊下半年有望實(shí)現加速發(fā)展。

    西南證券表示，在全球碳減排的大環(huán)境下，風(fēng)電板塊長(cháng)期趨勢向好。近期上游原材料價(jià)格下降，利好風(fēng)電零部件廠(chǎng)商。目前風(fēng)電板塊估值處于合理水平，建議繼續關(guān)注行業(yè)未來(lái)開(kāi)工情況及原材料價(jià)格走勢。

    白酒、旅游等消費股走勢低迷

    昨日，消費股整體走弱，多只白酒股大幅下跌，古井貢酒、舍得酒業(yè)跌超6%，五糧液、老白干酒、酒鬼酒等跌逾4%，水井坊跌逾3%。旅游板塊下挫，中青旅、西域旅游等紛紛下跌。

    7月26日晚間，水井坊公布了白酒行業(yè)的首份半年報，業(yè)績(jì)表現略低于市場(chǎng)預期。財報顯示，水井坊2022年上半年營(yíng)業(yè)收入為20.74億元，同比增長(cháng)12.89%；但凈利潤為3.70億元，同比下滑2%。

    截至目前，貴州茅臺、金種子酒、順鑫農業(yè)等上市酒企也已披露了2022年上半年業(yè)績(jì)預告。貴州茅臺上半年業(yè)績(jì)表現強勁，預計凈利潤297億元，同比增長(cháng)約20%；金種子酒上半年預虧5200萬(wàn)元至5800萬(wàn)元。

    機構人士認為，業(yè)績(jì)分化或成白酒半年報關(guān)鍵詞。國金證券表示，預計白酒企業(yè)半年報業(yè)績(jì)整體分化明顯，頭部品牌業(yè)績(jì)確定性更強。二季度宴席市場(chǎng)受疫情影響遇冷，次高端白酒動(dòng)銷(xiāo)下滑，預計相關(guān)酒企半年報業(yè)績(jì)會(huì )受到影響。

    權重股與小盤(pán)股分化加劇

    近期A(yíng)股市場(chǎng)上，權重股與小盤(pán)題材股分化明顯加劇。昨日，上證50指數延續下跌態(tài)勢，收跌1.23%，周線(xiàn)已4連陰。7月，該指數累計下跌近9%，顯示權重股走勢持續低迷。

    昨日盤(pán)面上，銀行、證券和地產(chǎn)等權重股均跌幅居前。銀行板塊個(gè)股跌多漲少，僅南京銀行、張家港行等少數銀行股飄紅。房地產(chǎn)板塊昨日也迎來(lái)大幅調整。板塊內，陽(yáng)光城、嘉凱城、中交地產(chǎn)等個(gè)股跌逾6%。

    另一方面，中小盤(pán)指數成為反彈先鋒，并且在近期調整中表現出一定的韌性。昨日，中證1000指數收跌0.46%，相對抗跌。

    近期機構對中小盤(pán)股的關(guān)注度顯著(zhù)提升，不過(guò)，也有機構明確表示看好大盤(pán)股的投資機會(huì )。國海證券通過(guò)對二季度公募基金持倉分析發(fā)現，二季度公募基金對于小盤(pán)風(fēng)格的配置比例整體回落，其中小盤(pán)成長(cháng)與小盤(pán)平衡的倉位回落明顯；大盤(pán)風(fēng)格方面，大盤(pán)成長(cháng)獲大幅加倉，而大盤(pán)價(jià)值遭遇較大幅度減持。

    業(yè)績(jì)驅動(dòng)仍是核心主導因素

    展望后市，有機構人士認為，8月是上市公司半年報業(yè)績(jì)披露密集期，業(yè)績(jì)驅動(dòng)仍是市場(chǎng)的核心主導因素。

    銀河證券表示，8月可關(guān)注業(yè)績(jì)確定性較強標的，策略上應當聚焦行業(yè)內核發(fā)展力，選擇估值和價(jià)值相匹配、業(yè)績(jì)穩定向好、具有確定性收益的高景氣賽道板塊。

    國元證券也建議圍繞業(yè)績(jì)、政策與高景氣方向布局：一是關(guān)注半年報績(jì)優(yōu)板塊，具有業(yè)績(jì)支撐的板塊在震蕩行情中更具韌性，同時(shí)要重視利潤分配格局改善的中游制造板塊；二是關(guān)注賽道股的結構性機會(huì )，新能源汽車(chē)、光伏等賽道股兼具高景氣與業(yè)績(jì)強確定性雙重屬性，但短期漲幅較大，可能出現波動(dòng)風(fēng)險，可關(guān)注結構性配置機會(huì )。