動(dòng)力電池回收迎政策風(fēng)口 行業(yè)處于長(cháng)景氣周期起點(diǎn)

    8月1日，工信部、國家發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合印發(fā)的《工業(yè)領(lǐng)域碳達峰實(shí)施方案》提到，延伸再生資源精深加工產(chǎn)業(yè)鏈條，促進(jìn)鋼鐵、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、鈷、鋰、鎢等高效再生循環(huán)利用，推動(dòng)新能源汽車(chē)動(dòng)力電池回收利用體系建設。

    今年以來(lái)，已有多部門(mén)聯(lián)合發(fā)文強調，要完善廢舊動(dòng)力電池回收利用體系。今年2月，工信部等八部門(mén)聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于加快推動(dòng)工業(yè)資源綜合利用的實(shí)施方案》中強調，推進(jìn)再生資源規范化利用，并針對完善廢舊動(dòng)力電池回收利用體系單獨作出指導說(shuō)明。

    數據顯示，截至目前，動(dòng)力電池回收相關(guān)企業(yè)的注冊量超過(guò)2000家，但是進(jìn)入工信部“白名單”的企業(yè)僅有45家，這意味著(zhù)不少動(dòng)力電池在回收過(guò)程中并未被專(zhuān)業(yè)化“對待”。

    行業(yè)市場(chǎng)空間將超千億

    動(dòng)力電池回收作為鋰電池后周期行業(yè)，需求有望受產(chǎn)業(yè)鏈景氣傳導而逐年走高。

    天風(fēng)證券預計，2030年我國動(dòng)力電池總退役量有望達到380.3GWh，2021～2030年十年復合增速高達48.9%，未來(lái)有望呈現指數式增長(cháng)。從長(cháng)視角來(lái)看，行業(yè)當下正處于長(cháng)景氣周期的起跑點(diǎn)。

    中性預期下，天風(fēng)證券預計2030年我國動(dòng)力電池回收市場(chǎng)規模有望達758.4億元，2021～2030年復合增速為58.1%；樂(lè )觀(guān)預期下，預計2030年退役動(dòng)力電池梯次+再生利用市場(chǎng)總規模有望達到1048.9億元。

    隨著(zhù)動(dòng)力電池回收市場(chǎng)前景逐漸清晰，資本迅速涌入。證券時(shí)報·數據寶統計，A股市場(chǎng)上，布局動(dòng)力電池回收業(yè)務(wù)的公司有48家。多家上市公司披露相關(guān)業(yè)務(wù)的布局情況。

    贛鋒鋰業(yè)在互動(dòng)平臺表示，公司目前是鋰電池回收的行業(yè)頭部企業(yè)之一，擁有3.4萬(wàn)噸綜合廢舊電池回收產(chǎn)能，鋰鎳鈷等金屬的回收率已達到行業(yè)一流水平。

    圣陽(yáng)股份具備開(kāi)展廢酸蓄電池回收業(yè)務(wù)資質(zhì)，目前在北京、云南、四川、貴州、廣東等十幾個(gè)省份建立了聯(lián)合經(jīng)營(yíng)體。

    道氏技術(shù)于2020年底取得第二批電池回收利用資質(zhì)，目前已經(jīng)建成對應產(chǎn)線(xiàn)，并已開(kāi)展回收業(yè)務(wù)。

    天奇股份已從六大渠道方向開(kāi)展動(dòng)力電池回收體系建設及回收渠道布局，構建“互聯(lián)網(wǎng)+回收”平臺，建立覆蓋全國的廢舊鋰電池回收服務(wù)網(wǎng)絡(luò )。

    兩路資金同時(shí)加倉3股

    從二級市場(chǎng)表現來(lái)看，截至8月2日收盤(pán)，7月以來(lái)動(dòng)力電池回收概念股整體平均漲幅為4.69%，跑贏(yíng)同期滬深300指數13個(gè)百分點(diǎn)以上。積成電子、南都電源、寧波精達、芳源股份、迪生力等漲幅排在前五位，漲幅均超過(guò)20%。

    從資金來(lái)看，北上資金、融資資金對部分概念股大手筆加倉。數據寶統計，7月以來(lái)按照區間成交均價(jià)計算，8股獲北上資金增持超億元，分別是華友鈷業(yè)、天齊鋰業(yè)、寧德時(shí)代、中偉股份、天賜材料、南都電源、金圓股份、道氏技術(shù)。華友鈷業(yè)、天齊鋰業(yè)獲北上資金增持金額均超20億元。

    在此期間，融資資金加倉超億元的也有8只，分別是贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、中核鈦白、寧德時(shí)代、華友鈷業(yè)、格林美、廈門(mén)鎢業(yè)、中國寶安，其中贛鋒鋰業(yè)加倉超11億元。另外，華友鈷業(yè)、天齊鋰業(yè)、寧德時(shí)代3只個(gè)股被兩路資金均加倉超億元。