業(yè)績(jì)高增長(cháng)股表現亮眼 機構布局半年報行情

    A股上市公司半年報進(jìn)入披露高峰期，截至8月21日，超過(guò)1220家A股公司發(fā)布2022年半年報，其中超過(guò)54%的公司凈利潤同比增長(cháng)，近200家公司凈利潤增幅翻倍，昀?？萍?、鞍重股份、宇晶股份等公司凈利潤同比增幅超10倍。

    二級市場(chǎng)上，業(yè)績(jì)高增長(cháng)助推個(gè)股股價(jià)表現亮眼。昨日融捷股份上漲8.74%。拉長(cháng)時(shí)間維度看，不少個(gè)股在披露業(yè)績(jì)預增公告后，股價(jià)便一路上揚。以北交所“小巨人”科潤智控為例，自7月19日披露業(yè)績(jì)預告以來(lái)，股價(jià)已累計上漲65.70%。此外，金固股份、盛路通信、國芯科技等多只個(gè)股近期股價(jià)也上漲不少。

    從行業(yè)領(lǐng)域來(lái)看，業(yè)績(jì)高增長(cháng)個(gè)股主要集中在通信、汽車(chē)、電子、電力設備等領(lǐng)域。梳理這部分個(gè)股，可以發(fā)現它們大多得益于新能源、半導體等高景氣行業(yè)發(fā)展，實(shí)現了業(yè)績(jì)暴漲。

    以鋰礦股龍頭融捷股份為例，公司上半年實(shí)現營(yíng)收9.88億元，同比增加194.86%，實(shí)現凈利潤5.76億元，同比增長(cháng)44.45倍。公司表示，報告期內新能源行業(yè)景氣度持續提高，鋰電池行業(yè)上游材料產(chǎn)品價(jià)格大幅上漲，鋰電材料和鋰電設備的需求也大幅增加，對公司鋰礦采選業(yè)務(wù)、鋰鹽加工及冶煉業(yè)務(wù)、鋰電設備制造業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)均產(chǎn)生了積極影響。

    同樣隸屬于鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的天華超凈、西藏礦業(yè)也躋身“優(yōu)等生”行列。對于業(yè)績(jì)增長(cháng)原因，天華超凈公告稱(chēng)，受益于新能源行業(yè)快速發(fā)展，市場(chǎng)對鋰鹽的需求強勁，公司電池級氫氧化鋰出貨數量及銷(xiāo)售金額較上年同期大幅增長(cháng)，為公司帶來(lái)了較大利潤貢獻。西藏礦業(yè)表示，公司緊緊抓住鋰鹽市場(chǎng)上漲趨勢，積極培育新的戰略客戶(hù)，如寧德時(shí)代、盛新鋰能等。

    東北證券認為，下半年鋰價(jià)有望進(jìn)一步上行，且未來(lái)鋰供需持續偏緊或使得鋰價(jià)維持高位。從短期來(lái)看，下半年電動(dòng)車(chē)旺季到來(lái)，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節排產(chǎn)逐步走強，但供給增量較為有限，預計下半年需求環(huán)比增速將超過(guò)供給環(huán)比增速，鋰價(jià)有望進(jìn)一步上行。從中期看，今明兩年鋰供需仍處于緊平衡狀態(tài)，而考慮到補庫需求及中游擴產(chǎn)潮等因素，實(shí)際供需較緊張，支撐鋰價(jià)維持在高位。

    隨著(zhù)上市公司半年報相繼出爐，半年報行情如何布局？粵開(kāi)證券建議投資者關(guān)注高增長(cháng)低估值板塊優(yōu)質(zhì)標的，重點(diǎn)布局三條主線(xiàn)：第一，關(guān)注半年報業(yè)績(jì)超預期板塊的投資機會(huì )；第二，把握政策發(fā)力主線(xiàn)，關(guān)注新能源和大消費；第三，關(guān)注高景氣度的成長(cháng)風(fēng)格配置。

    中信證券認為，今年上市公司半年報業(yè)績(jì)分化可能是過(guò)去5年以來(lái)最明顯的，業(yè)績(jì)分化很可能引發(fā)資金在行業(yè)和板塊間迅速調倉。整體而言，圍繞新能源和傳統能源之間的結構轉換仍然是半年報業(yè)績(jì)超預期的重要線(xiàn)索。