新能源賽道股再度活躍 A股三大指數止跌反彈

    連續數日回調之后，昨日A股終于止跌反彈。截至收盤(pán)，A股三大指數全部收漲，滬指漲0.22%，深證成指漲0.69%，創(chuàng )業(yè)板指漲0.7%。盤(pán)面上，以光伏、新能源車(chē)、鋰電池為代表的賽道股再顯強勢，保險、銀行等權重板塊則集體走弱。

    近期，滬深兩市成交額持續萎縮，昨日兩市成交額進(jìn)一步縮減至6510億元，存量博弈特征明顯。

    光伏、風(fēng)電板塊反彈

    昨日，光伏概念股全天走強，鈞達股份漲停，海泰新能、固德威、晶科能源紛紛跟漲。消息面上，9月19日“光伏茅”隆基綠能宣布，其自主研發(fā)的摻鎵P型硅片制備的硅異質(zhì)結電池（P-HJT）獲得效率新突破，將硅異質(zhì)結電池轉換效率推高至26.12%，較半年前的25.47%上升0.65個(gè)百分點(diǎn)。

    中銀證券表示，HJT電池轉換效率迭創(chuàng )新高，產(chǎn)業(yè)化快速推進(jìn)，成本下降路徑清晰，在性?xún)r(jià)比拐點(diǎn)到來(lái)后，有望成為下一代主流技術(shù)路線(xiàn)。

    中泰證券表示，隨著(zhù)太陽(yáng)能電池盈利情況改善，2022年至2023年將迎來(lái)電池擴產(chǎn)的上行周期。從需求端來(lái)看，預計2022年全球新增裝機量約240GW，按照80%產(chǎn)能利用率計算，對應電池片需求約300GW，而目前電池片產(chǎn)能缺口大約為150GW。

    昨日風(fēng)電設備板塊也表現活躍，振江股份漲超6%，明陽(yáng)智能、大金重工、海力風(fēng)電等漲幅居前。機構表示，受疫情和季節性因素影響，今年上半年風(fēng)電市場(chǎng)增速較去年同期下滑，看好下半年風(fēng)電裝機需求改善。

    國融證券表示，今年上半年風(fēng)電招標量約50GW，全年有望達到100GW。預計全年裝機規?？蛇_到50GW至60GW，下半年有望迎來(lái)裝機高峰。此外，以鐵礦石為代表的商品期貨價(jià)格下跌，以及風(fēng)機價(jià)格普遍企穩，有望帶動(dòng)風(fēng)電板塊盈利回升。

    汽車(chē)零部件板塊掀漲停潮

    昨日，汽車(chē)零部件板塊表現活躍，一體化壓鑄方向領(lǐng)漲。湖南天雁、正裕工業(yè)、廣東鴻圖等多股漲停，文燦股份、正強股份、常青股份等漲超7%。

    國家發(fā)展改革委19日表示，下一步將認真落實(shí)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃，持續促進(jìn)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。此外，中國汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì )近日披露的數據顯示，今年1月至8月新能源乘用車(chē)國內零售達326.2萬(wàn)輛，同比增長(cháng)119.7%。8月新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)再創(chuàng )歷史新高，分別完成69.1萬(wàn)輛和66.6萬(wàn)輛，同比增長(cháng)1.2倍和1倍。

    海通證券表示，未來(lái)隨著(zhù)新能源汽車(chē)向智能化和數字化轉型，新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展有望從硬件制造逐漸轉向軟件和生態(tài)，新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的景氣趨勢還未結束。

    成長(cháng)股反彈能否持續

    經(jīng)歷階段性調整后，昨日成長(cháng)股迎來(lái)了久違的反彈，后市能否持續表現呢？

    海通證券表示，從景氣對比和穩增長(cháng)政策力度分析，市場(chǎng)風(fēng)格難以大變，市場(chǎng)企穩路徑可能是“價(jià)值搭臺、成長(cháng)唱戲”。

    東方財富證券策略分析師曲一平表示，從滲透率角度來(lái)看，新能源賽道依然存在廣闊的發(fā)展空間，目前光伏風(fēng)電在能源結構中合計滲透率為26.72%，2025年有望達到32.7%以上，儲能滲透率有望從目前的4.2%提升至2025年的6.13%以上；新能源汽車(chē)目前滲透率為28.3%，2025年有望達到47%以上。

    也有機構更看好價(jià)值風(fēng)格，國海證券表示，在過(guò)去12年中，價(jià)值板塊有9年能夠在四季度相對占優(yōu)。此外，當前價(jià)值板塊絕對估值水平及擁擠度均顯著(zhù)低于成長(cháng)板塊，防御屬性較強。