積極布局四季度 基金調倉換股路線(xiàn)圖浮現

    隨著(zhù)上市公司三季報和定增、回購等公告以及基金三季報的陸續披露，機構的調倉換股路線(xiàn)圖隨之曝光。已披露的信息顯示，機構正在積極調倉，備戰四季度。

    從機構持股情況變化來(lái)看，不少在三季度有過(guò)大幅上漲行情的熱門(mén)股，機構或許已在高位獲利賣(mài)出。盡管對于個(gè)別標的，機構之間仍有分歧，不過(guò)整體來(lái)看，近期機構聚焦的方向，依舊是新能源等熱門(mén)賽道。

    獲利了結跡象顯著(zhù)

    中國證券報記者發(fā)現，不少熱門(mén)股中機構獲利了結的跡象顯著(zhù)。

    華鐵應急三季報顯示，大成基金基金經(jīng)理韓創(chuàng )管理的大成新銳產(chǎn)業(yè)混合型證券投資基金在三季度大幅減持華鐵應急2109.06萬(wàn)股，從其第二大流通股東降至第三大流通股東。從2021年年報起，大成新銳產(chǎn)業(yè)混合型證券投資基金首次進(jìn)入華鐵應急的前十大流通股東之列；二季度末，華鐵應急曾是該基金的第八大重倉股。

    除大成新銳產(chǎn)業(yè)混合型證券投資基金外，南華優(yōu)選2號單一資產(chǎn)管理計劃、紅塔紅土致遠2號單一資產(chǎn)管理計劃、恒泰融安晟睿1號私募證券投資基金等基金產(chǎn)品，三季度也均減持了華鐵應急。從股價(jià)走勢來(lái)看，6月底至7月22日，華鐵應急股價(jià)震蕩上行，最高漲至9.95元，隨后高位回落，昨日股價(jià)最低5.92元，機構資金或已在高位獲利賣(mài)出。不過(guò)，近一個(gè)月多家券商發(fā)布評級報告，維持華鐵應急“增持”或“買(mǎi)入”評級。

    冷鏈裝備制造企業(yè)四方科技的三季報顯示，廣發(fā)資管平衡精選一年持有混合型集合資產(chǎn)管理計劃減持254.91萬(wàn)股，從四方科技第二大流通股東降至第四大流通股東。四方科技的股價(jià)在6月中旬至8月上旬一路走高，獲利了結或是機構減持的主因。

    熱門(mén)標的分歧仍存

    上市公司回購信息中，也有機構調倉的動(dòng)向披露。

    振德醫療發(fā)布的《關(guān)于回購股份事項前十大股東和前十大無(wú)限售條件股東持股情況公告》顯示，三季度葛蘭管理的中歐醫療健康混合型證券投資基金減持該公司51.51萬(wàn)股，從第七大流通股東降至第十大流通股東，已連續兩個(gè)季度減持。與此同時(shí)，海富通改革驅動(dòng)靈活配置混合型證券投資基金也在三季度減持該公司。

    不過(guò)，機構之間的分歧仍存，博時(shí)優(yōu)質(zhì)鑫選一年持有期混合型證券投資基金三季度增持振德醫療，創(chuàng )金合信數字經(jīng)濟主題股票型發(fā)起式證券投資基金和安信醫藥健康主題股票型發(fā)起式證券投資基金更是大舉加倉，新進(jìn)入公司前十大流通股東之列。

    韋爾股份的股權回購相關(guān)公告顯示，蔡嵩松管理的諾安成長(cháng)混合型證券投資基金三季度末繼續重倉該公司，位列第六大流通股東。不過(guò)，由于三季度公司實(shí)施了利潤分配及轉增股本，諾安成長(cháng)混合型證券投資基金實(shí)際持有流通A股的比例從1.950%降至1.6495%。二季度末，韋爾股份曾是諾安成長(cháng)混合型證券投資基金的第一大重倉股。

    近期，超過(guò)百家上市公司發(fā)布2022年前三季度業(yè)績(jì)預告，新能源、醫藥生物、食品、電子等行業(yè)業(yè)績(jì)預增的公司不在少數?；鸾?jīng)理表示，對于四季度甚至明年的布局，需緊密跟蹤三季報業(yè)績(jì)情況，挖掘其中的“預期差”。

    新能源賽道是焦點(diǎn)

    種種跡象表明，機構對于新能源等熱門(mén)賽道的關(guān)注度有增無(wú)減。

    從10月以來(lái)機構的調研動(dòng)向來(lái)看，明泰鋁業(yè)成為近期機構最關(guān)注的公司之一。10月5日明泰鋁業(yè)的一場(chǎng)調研中，有90家機構參與，包括37家公募基金，以及星石投資、凱豐投資、景林資產(chǎn)、聚鳴投資等知名私募。從調研的內容來(lái)看，公司新能源產(chǎn)品相關(guān)情況、四季度的銷(xiāo)售情況展望等受到機構關(guān)注。

    高科技化工企業(yè)三孚股份12日發(fā)布的三季報顯示，由基金經(jīng)理劉曉管理的富蘭克林國海深化價(jià)值混合型證券投資基金，新進(jìn)成為該公司的第七大流通股東。三季度三孚股份營(yíng)業(yè)收入7.14億元，同比增長(cháng)43.58%；歸屬于母公司所有者的凈利潤2.18億元，同比增長(cháng)120.06%。從過(guò)往券商給出的研報來(lái)看，在光伏、新能源等行業(yè)快速發(fā)展的背景下，三孚股份旗下的“兩硅”產(chǎn)品景氣度持續提升。

    10月12日，匯安宜創(chuàng )量化精選混合型證券投資基金三季度報告出爐，這是今年首份基金三季報。報告顯示，三季度該基金對白酒和新能源大幅加倉，分別加倉了貴州茅臺、寧德時(shí)代、中國平安和山西汾酒等，比亞迪和瀘州老窖則首次進(jìn)入基金十大重倉股名單。

    展望四季度，基金經(jīng)理柳預才表示，由于全球風(fēng)險偏好的降低，過(guò)去幾年估值大幅擴張的成長(cháng)股面臨著(zhù)盈利中樞下移和估值承壓的雙重挑戰；與此同時(shí)，悲觀(guān)情緒已然出清的價(jià)值股的業(yè)績(jì)保持穩健，體現出了穩定器的作用，市場(chǎng)存在風(fēng)格切換的可能。

    中長(cháng)期看，柳預才認為以下幾個(gè)方向值得重點(diǎn)關(guān)注：悲觀(guān)預期基本出清的大消費板塊；兼具低估值和高股息特征的煤炭板塊；支撐我國產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化的硬科技板塊等。