世界杯倒計時(shí)！賽事“盛宴”下三領(lǐng)域或迎投資新機遇

    本報記者 張穎 楚麗君

    卡塔爾世界杯將于北京時(shí)間11月21日0點(diǎn)開(kāi)賽，作為四年一度的“盛宴”級賽事，其商業(yè)價(jià)值不言而喻。

    “世界杯魔咒”再被提起，即世界杯比賽期間市場(chǎng)成交往往趨于平淡，同時(shí)，股指也隨之出現下挫。對此，業(yè)內人士普遍認為，盡管A股存在“世界杯魔咒”，但是部分行業(yè)仍然大概率上漲。世界杯作為全球最為矚目的賽事之一，商業(yè)化價(jià)值大，帶動(dòng)效應強，除了體育領(lǐng)域中包括贊助、轉播，場(chǎng)館建設等；還會(huì )帶動(dòng)彩票，及周邊衍生品、休閑食品、服裝等消費領(lǐng)域。

    從歷史表現來(lái)看，近三屆世界杯期間，足球、食品飲料和彩票等三板塊均表現較好。與此同時(shí)，記者通過(guò)梳理各大券商研報發(fā)現，上述三板塊近期被機構一致看好，認為在賽事“盛宴”下，這三大領(lǐng)域有望迎來(lái)投資新機遇。

    激發(fā)體育用品需求

    足球板塊“預熱”走強

    根據公開(kāi)統計，2018年，俄羅斯世界杯共有35.72億人觀(guān)看，約占全球總人數的47%。其中，法國和克羅地亞的決賽吸引了全球11.2億觀(guān)眾。中國是世界杯觀(guān)眾最多的國家，共有6.6億人觀(guān)看了俄羅斯世界杯。從商業(yè)價(jià)值來(lái)看，世界杯的商業(yè)價(jià)值超過(guò)300億美元，遠高于其他體育賽事。

    分析人士普遍認為，世界杯期間，運動(dòng)的激情被喚起，與足球有關(guān)的體育用品會(huì )迎來(lái)旺季，相關(guān)公司業(yè)績(jì)會(huì )直接受益。

    行情方面，在世界杯即將來(lái)臨之際，沉寂許久的足球概念股十分活躍，表現出眾。

    11月1日至18日，足球概念板塊月內累計漲幅達12.23%，跑贏(yíng)同期上證指數7.04%的漲幅。從板塊21只成份股市場(chǎng)表現來(lái)看，粵傳媒、中體產(chǎn)業(yè)、星輝娛樂(lè )等3只概念股月內累計漲幅均超20%，分別為50.13%、25.58%和21.4%，盡顯強勢。

    足球概念股提前“預熱”走強，不只是即將迎來(lái)世界杯的盛宴，而且，還受到政策利好的推動(dòng)。

    11月7日，國家體育總局、國家發(fā)展改革委等八部門(mén)聯(lián)合印發(fā)的《戶(hù)外運動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃（2022—2025年）》提出，到2025年，戶(hù)外運動(dòng)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展成效顯著(zhù)，基本形成供給與需求有效對接、產(chǎn)業(yè)與生態(tài)協(xié)調發(fā)展、產(chǎn)品與服務(wù)品牌彰顯、業(yè)態(tài)與模式持續創(chuàng )新的發(fā)展格局。戶(hù)外運動(dòng)場(chǎng)地設施持續增加，普及程度大幅提升，參與人數不斷增長(cháng)，戶(hù)外運動(dòng)產(chǎn)業(yè)總規模超過(guò)3萬(wàn)億元。

    對此，德邦證券在其最新研報中建議，關(guān)注世界杯體育賽道的主題投資機會(huì )。在行業(yè)規劃政策頒布的刺激下，戶(hù)外運動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈景氣度有望提升，疊加國內精準防疫能力的提升，和后續世界杯等賽事舉辦帶來(lái)的潛在催化，建議投資者關(guān)注文體娛樂(lè )賽道標的，如力盛體育、星輝娛樂(lè )、金陵體育、舒華體育等。

    從中長(cháng)期來(lái)看，分析人士認為，政策支持疊加經(jīng)濟高速增長(cháng)，將助推戶(hù)外體育產(chǎn)業(yè)鏈高速發(fā)展，迎來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展“黃金十年”。浙商證券預計，2019年，我國體育產(chǎn)業(yè)總規模約2.95億元，若以2025年體育產(chǎn)業(yè)5萬(wàn)億元總規模為目標，行業(yè)復合年均增長(cháng)率達9.20%，體育板塊或迎來(lái)中長(cháng)期發(fā)展機遇。從投資層面看，在利好政策，以及世界杯預期下，可留意運動(dòng)服飾、體育器材設備、體育健身食品和體育產(chǎn)業(yè)服務(wù)等細分板塊。

    多重利好推動(dòng)，使得足球概念股受到機構的高度關(guān)注。統計顯示，機構近30日內給予“買(mǎi)入”或“增持”以上評級的足球概念領(lǐng)域內的公司達12家。其中，?？低?、共創(chuàng )草坪、奧瑞金等公司獲推薦次數超過(guò)5次以上，值得關(guān)注。

    食品飲料消費明顯增加

    板塊月內累計上漲14.26%

    從上一屆世界杯期間的消費數據來(lái)看，食品飲料的銷(xiāo)量得到提升。根據艾瑞咨詢(xún)的調研，俄羅斯世界杯期間我國有45%以上的球迷增加了啤酒飲料、零食、外賣(mài)的消費。此外，京東到家數據研究院發(fā)布的《2018世界杯京東到家消費報告》顯示，相比往年同期平臺消費數據來(lái)看，生鮮水果單量同期增幅2倍，零食類(lèi)同期增幅3倍，冰飲同期增幅2.5倍。由此可見(jiàn)，世界杯為平臺用戶(hù)的消費習慣帶來(lái)了大幅度的改變。

    中信證券表示，在休閑食飲方面，世界杯期間球迷食品消費明顯增加，各大啤酒品牌往往會(huì )借勢推出新品，借此推進(jìn)產(chǎn)品結構升級，實(shí)現高端化發(fā)展。

    進(jìn)入11月份，食品飲料板塊表現走強，同花順數據顯示，11月1日至11月18日，食品飲料板塊期間累計上漲14.26%。從板塊121只成份股市場(chǎng)表現來(lái)看，順鑫農業(yè)、甘源食品、李子園、中炬高新等個(gè)股期間累計漲幅均超28%，盡顯強勢。

    對此，川財證券首席經(jīng)濟學(xué)家、研究所所長(cháng)陳靂在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，近期食品飲料板塊走強主要來(lái)自于三個(gè)方面：一是隨著(zhù)防疫新規出臺，市場(chǎng)消費預期好轉。二是10月份白酒消費的不及預期，以及消息面上的影響，導致白酒板塊整體出現較大回撤，11月份以來(lái)該板塊進(jìn)入低估值區間，疊加糖酒會(huì )消息催化下，白酒板塊實(shí)現反彈。三是中長(cháng)期來(lái)看，我國消費市場(chǎng)仍然具有較大潛力，內需將實(shí)現復蘇，目前板塊整體處于較低估值區間，長(cháng)期投資價(jià)值進(jìn)一步凸顯。隨著(zhù)世界杯即將開(kāi)賽，觀(guān)賽期間預計將帶動(dòng)酒類(lèi)消費在短期內較快上升，對啤酒、紅酒、白酒等相關(guān)板塊股價(jià)產(chǎn)生一定催化作用。

    接受《證券日報》記者采訪(fǎng)的中航基金首席經(jīng)濟學(xué)家鄧海清表示，近期，優(yōu)化防控工作二十條措施頒布后，市場(chǎng)對經(jīng)濟復蘇的預期和信心得到提振，對消費復蘇的預期進(jìn)一步強化。食品飲料板塊迎來(lái)估值修復。隨著(zhù)世界杯的來(lái)臨，將對食品飲料板塊有情緒性的提振。

    估值來(lái)看，截至11月18日收盤(pán)，食品飲料板塊的最新動(dòng)態(tài)市盈率為32.30倍，有57只個(gè)股的最新動(dòng)態(tài)市盈率低于板塊整體水平，元祖股份、承德露露、雙匯發(fā)展、口子窖等個(gè)股的最新動(dòng)態(tài)市盈率均低于16倍。

    投資機會(huì )方面，中泰證券表示，啤酒行業(yè)三季度收入實(shí)現良性增長(cháng)，一方面受益于今年旺季天氣炎熱推動(dòng)需求高景氣，另一方面得益于持續的高端化和提價(jià)推動(dòng)均價(jià)上升。四季度受益于世界杯賽事催化和疫情管控優(yōu)化，現飲渠道需求有望邊際向好，同時(shí)年底有望實(shí)現常態(tài)化提價(jià)落地。三季度成本端仍處于高位，預計四季度部分原材料價(jià)格回落將在報表端體現。重點(diǎn)推薦重慶啤酒、青島啤酒、華潤啤酒。

    購彩者盛事

    彩票銷(xiāo)售將被拉動(dòng)

    世界杯不僅是球迷的節日，也是購彩者的盛事。據媒體報道，中國體育彩票已于11月14日正式開(kāi)售卡塔爾世界杯第一輪16場(chǎng)小組賽彩票。中銀證券表示，卡塔爾世界杯即將開(kāi)賽，或將迎來(lái)近期競彩銷(xiāo)售增長(cháng)，并帶動(dòng)我國的世界杯周邊商品制造和銷(xiāo)售。

    “在所有競技體育項目中足球賽事對體彩銷(xiāo)售額貢獻最大，每年五大聯(lián)賽開(kāi)賽后體育彩票月度銷(xiāo)售額均顯著(zhù)增加，世界杯作為全球觀(guān)賽人數最多的賽事，對體育彩票銷(xiāo)售額的拉動(dòng)作用最為明顯，世界杯年份2010、2014、2018年我國體彩銷(xiāo)售額分別同比增長(cháng)22%、33%、37%，遠高于趨勢復合增速。”中信證券在其研究報告中表示。

    競猜型體育彩票發(fā)展也受到較高關(guān)注。11月7日，中國社會(huì )科學(xué)院體育彩票研究課題組發(fā)布了競猜型體育彩票發(fā)展藍皮書(shū)——《競猜型體育彩票發(fā)展研究報告》。

    受卡塔爾世界杯開(kāi)幕在即消息影響，互聯(lián)網(wǎng)彩票板塊近期表現出眾。11月1日至11月18日，互聯(lián)網(wǎng)彩票板塊期間累計上漲16.39%，從板塊15只成份股市場(chǎng)表現來(lái)看，粵傳媒、湖北廣電、中體產(chǎn)業(yè)漲幅居前三，期間累計漲幅均超25%。

    對此，接受《證券日報》記者采訪(fǎng)的排排網(wǎng)財富研究部副總監劉有華表示，一方面，競猜型體育彩票發(fā)展藍皮書(shū)的落地，明確了競猜型體育彩票的定義和分類(lèi)，同時(shí)也肯定了競猜型體育彩票的價(jià)值，有助于市場(chǎng)對競猜型體育彩票認可度的提升，對競猜型體育彩票的推廣起到了促進(jìn)作用。另一方面，四年一屆的世界杯足球賽必然帶來(lái)一場(chǎng)重大的體育盛宴，必定會(huì )激發(fā)市場(chǎng)的參與熱情。雙重因素驅動(dòng)下，帶動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)彩票板塊的走強。

    部分互聯(lián)網(wǎng)彩票股也獲得融資客的青睞。11月1日至11月17日，互聯(lián)網(wǎng)彩票板塊內有7只個(gè)股期間獲融資客加倉，合計加倉額為2.45億元。其中，中青寶期間獲加倉額最高，為8169.46萬(wàn)元，其次是中體產(chǎn)業(yè)和湖北廣電，期間獲融資客加倉額分別為4920.84萬(wàn)元和4211.78萬(wàn)元。

    投資機會(huì )方面，金鼎資產(chǎn)董事長(cháng)龍灝表示，隨著(zhù)網(wǎng)絡(luò )的發(fā)展，此次世界杯互聯(lián)網(wǎng)彩票玩法更加多樣化，可以同時(shí)滿(mǎn)足不同消費層的購彩需求，所以體育彩票的銷(xiāo)售額環(huán)比明顯提升?；ヂ?lián)網(wǎng)彩票概念股數量占比較多，重點(diǎn)分布在傳媒行業(yè)，建議投資者對互聯(lián)網(wǎng)彩票概念股細分行業(yè)中的龍頭股重點(diǎn)關(guān)注，同時(shí)，從現在開(kāi)始到世界杯開(kāi)幕之初，市場(chǎng)還會(huì )對體育彩票銷(xiāo)售額的整體上升趨勢形成較大想象空間，激發(fā)互聯(lián)網(wǎng)彩票板塊個(gè)股持續走高。

    “世界杯是全球觀(guān)賽人數最多、商業(yè)價(jià)值最大的體育賽事，歷史上世界杯期間體育彩票銷(xiāo)售旺盛，所以對于互聯(lián)網(wǎng)彩票板塊來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)利好預期，在預期落地之前，相關(guān)體育彩票核心技術(shù)系統、終端設備設計與制造、彩票游戲設計等環(huán)節概念股也迎來(lái)機會(huì )。但是，隨著(zhù)開(kāi)幕式的臨近，預期有提前兌現的可能，作為投資者一定要提防預期兌現導致的下跌，不建議追高操作。”巨澤投資董事長(cháng)馬澄對記者表示。