首批32家企業(yè)打新結束 新三板精選層將于月底登場(chǎng)

    證券時(shí)報記者 鐘恬

    7月14日，精選層迎來(lái)首批32家企業(yè)的最后一個(gè)打新日，共有7家企業(yè)進(jìn)行網(wǎng)上申購。日前全國股轉公司副總經(jīng)理李永春為精選首秀登場(chǎng)的時(shí)間“一錘定音”，稱(chēng)精選層設層交易的相關(guān)準備工作已就緒，將于7月底正式組建。

    另一方面，創(chuàng )業(yè)板注冊制“第一審”已經(jīng)揭曉，首批3家企業(yè)鋒尚文化、康泰醫學(xué)、龍利得的首發(fā)申請獲得通過(guò)，這3家企業(yè)均曾掛牌新三板。山西證券認為，這凸顯了新三板的苗圃作用，長(cháng)期來(lái)看，創(chuàng )業(yè)板和科創(chuàng )板注冊制的不斷優(yōu)化升級會(huì )促進(jìn)精選層的蓬勃發(fā)展。

    精選層將迎“大喜日子”

    昨日，隨著(zhù)7家企業(yè)開(kāi)啟申購，至此首批32家精選層企業(yè)的全部認購工作宣告結束。

    這7家企業(yè)中，連城數控、中航泰達、創(chuàng )遠儀器、翰博高新、微創(chuàng )光電、建邦股份已完成初步詢(xún)價(jià)并決定發(fā)行價(jià)格，旭杰科技則采用直接定價(jià)。

    目前，首批32家精選層公司均確定了最終發(fā)行價(jià)格，其中龍泰家居、殷圖網(wǎng)聯(lián)和旭杰科技采用了直接定價(jià)發(fā)行的方式，其余29家企業(yè)均通過(guò)網(wǎng)下初步詢(xún)價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。開(kāi)源證券中小企業(yè)服務(wù)部負責人彭海的統計顯示，從最終發(fā)行價(jià)格上看，29只進(jìn)行網(wǎng)下詢(xún)價(jià)的股票最終的發(fā)行價(jià)格相比于發(fā)行底價(jià)漲幅的平均值為58.9%，相比于發(fā)行底價(jià)漲幅的中位數為36.8%。從最終發(fā)行價(jià)格相比于股票在新三板二級市場(chǎng)最近的收盤(pán)價(jià)比例來(lái)看，大多數公司為折價(jià)發(fā)行，折價(jià)率均值為85.6%。只有同享科技、森萱醫藥和建邦股份最終發(fā)行價(jià)格略高于二級市場(chǎng)最近的收盤(pán)價(jià)。

    彭海認為，這一方面說(shuō)明發(fā)行人為了確保發(fā)行的成功，降低了對于發(fā)行價(jià)格的預期，另一方面也為未來(lái)進(jìn)入精選層后的上漲預留出了合理的空間。

    據股轉公司介紹，從行業(yè)上看，這32家企業(yè)分屬6個(gè)行業(yè)，其中25家屬于戰略新興產(chǎn)業(yè)、現代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)，占比為78%。

    安信證券認為，這批公司的特點(diǎn)是兼具“巨無(wú)霸”和“小而美”，集中在TMT、醫藥、高端裝備、新材料等行業(yè)，研發(fā)強度比肩創(chuàng )業(yè)板公司，營(yíng)收體量較大，部分還需培育。其中，行業(yè)龍頭貝特瑞、穎泰生物營(yíng)收體量在40-50億元，其余公司平均營(yíng)收3-4億元，利潤5000萬(wàn)元左右，募集資金平均2.55億元。成長(cháng)性方面，精選層首批公司的凈利潤增速中值達到25%，與科創(chuàng )板、創(chuàng )業(yè)板公司中值接近。

    資深新三板評論人、北京南山投資創(chuàng )始人周運南綜合各類(lèi)信息后推測，7月27日或28日將可能是首批精選層正式集中掛牌上市的日子，標志著(zhù)新三板進(jìn)入了一個(gè)全新的高光時(shí)刻，這將重塑新三板市場(chǎng)形象，讓更多的資源支持新三板，助力新三板企業(yè)快速成長(cháng)。

    新三板“苗圃”作用顯現

    精選層的帶動(dòng)效應明顯，已經(jīng)吸引了一批公司從創(chuàng )新層中脫穎而出。近日，一批掛牌公司如康遠股份、星辰科技、金科資源等，紛紛宣布備戰精選層。

    7月13日，星辰科技表示，公司已與東興證券簽署《輔導協(xié)議》，并于7月13日向廣西證監局提交了精選層輔導備案登記材料；另一家創(chuàng )新層公司康遠股份也決定啟動(dòng)精選層掛牌準備工作，目前已與太平洋證券達成意向，將在聘請其為主辦券商的《持續督導協(xié)議書(shū)》生效后，即與其簽訂輔導協(xié)議。

    而金科資源也表示，公司決定將首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的輔導備案變更為精選層掛牌的輔導備案，日前河南證監局在其官網(wǎng)上對本次變更輔導備案進(jìn)行了公示，公司也已進(jìn)入精選層輔導期。

    統計顯示，目前約有近200家公司公告表達進(jìn)軍精選層的意向。安信證券的統計顯示，從行業(yè)分布看，這批精選層“后備軍”也充分反映了高科技和高端裝備的特征，TMT行業(yè)公司占比26%，大消費領(lǐng)域占比17%，設備領(lǐng)域占比16%，新材料化工占比14%，醫藥領(lǐng)域占比14%，建筑行業(yè)占比8%，環(huán)保行業(yè)占比4%。

    山西證券認為，相較于直接IPO而言，精選層相對短平快的受理，較小的轉板摩擦成本，加之初入層的高度市場(chǎng)關(guān)注，可能吸引更多中小企業(yè)短期內轉戰精選層。長(cháng)期來(lái)看，創(chuàng )業(yè)板和科創(chuàng )板注冊制的不斷優(yōu)化升級會(huì )促進(jìn)精選層的蓬勃發(fā)展。

    新三板專(zhuān)家程曉明對精選層推出后對新三板的重塑作用信心滿(mǎn)滿(mǎn)，認為隨著(zhù)精選層的推出，整個(gè)新三板市場(chǎng)交易越來(lái)越活躍，“一定要轉板的企業(yè)不會(huì )那么多了。”