新三板精選層交易制度透視專(zhuān)欄一：參與精選層股票交易要做好哪些準備

    精選層設立在即，個(gè)人投資者如何做好參與精選層股票交易的準備工作，成為近期新三板市場(chǎng)投資者最為關(guān)注的事情之一。為保障投資者順利參與交易，規避不必要的風(fēng)險和損失，我們將和大家講解在參與精選層股票交易過(guò)程中需要注意什么和具體如何操作。

    參與精選層股票交易要注意什么

    新三板市場(chǎng)立足為中小企業(yè)發(fā)展提供服務(wù)，中小企業(yè)可能存在商業(yè)模式較新、預期業(yè)績(jì)波動(dòng)較大的情況，公司經(jīng)營(yíng)的不確定性較高，為了保障精選層股票流動(dòng)性，促進(jìn)價(jià)格有效形成，精選層股票交易制度與基礎層、創(chuàng )新層交易制度差異較大，部分制度安排同滬深主板及科創(chuàng )板有相似之處。

    投資者在參與精選層股票交易前，要認真閱讀相關(guān)交易規則內容，可以從開(kāi)收盤(pán)競價(jià)方式、盤(pán)中競價(jià)方式、漲跌幅范圍、放開(kāi)漲跌幅情形、委托類(lèi)型、委托價(jià)格和數量要求、臨時(shí)停牌情形、大宗交易門(mén)檻等方面入手熟悉，全面了解和掌握交易精選層股票可能存在的風(fēng)險要素，做好足夠的風(fēng)險評估和財務(wù)安排，審慎投資，避免遭受難以承受或不必要的損失。

    如何參與精選層股票交易

    符合精選層股票適當性條件的投資者，需向其委托的券商申請在已有深市A股證券賬戶(hù)上新增“全國股轉系統賬戶(hù)標識”并開(kāi)通精選層股票交易權限。開(kāi)通后，可以直接通過(guò)開(kāi)收盤(pán)集合競價(jià)交易、連續競價(jià)交易和大宗交易參與精選層股票交易。對于不能滿(mǎn)足適當性條件的投資者，可以申購投資范圍覆蓋精選層股票的公募基金產(chǎn)品，通過(guò)間接方式投資精選層股票。

    投資者通過(guò)限價(jià)委托或市價(jià)委托買(mǎi)賣(mài)精選層股票，單筆申報數量應當不小于100股，且不超過(guò)100萬(wàn)股。申報買(mǎi)入時(shí)，單筆申報數量應當不小于100股，超過(guò)100股的部分，可以以1股為單位遞增，如101股、102股等。申報賣(mài)出時(shí)，單筆申報數量應當不小于100股，超過(guò)100股的部分，可以以1股為單位遞增。余額不足100股時(shí)，應當一次性申報賣(mài)出，如99股需一次性申報賣(mài)出。

    如何進(jìn)行精選層股票大宗交易

    在此次新三板交易制度改革中，為精選層股票配備了大宗交易方式。想要進(jìn)行大宗交易的投資者，要認真閱讀新三板《股票交易規則》，其中明確單筆申報數量不低于10萬(wàn)股，或者交易金額不低于100萬(wàn)元人民幣的股票交易可以進(jìn)行大宗交易。大宗交易的成交價(jià)格應當不高于前收盤(pán)價(jià)的130%或當日已成交的最高價(jià)格中的較高者，且不低于前收盤(pán)價(jià)的70%或當日已成交的最低價(jià)格中的較低者。

    投資者可以采用成交確認委托方式委托主辦券商進(jìn)行大宗交易，在每個(gè)交易日的9：15至11：30、13：00至15：30提交委托。每個(gè)交易日的15：00至15：30為大宗交易的成交確認時(shí)間。也就是說(shuō)，對于15：00前提交的成交確認委托會(huì )暫存于交易主機，在15：00按照申報順序逐筆匹配成交并返回成交結果，對于15：00后提交的成交確認委托，交易主機會(huì )即時(shí)處理。