新三板向科創(chuàng )板創(chuàng )業(yè)板轉板上市辦法發(fā)布實(shí)施

    證券時(shí)報記者 朱凱 吳少龍

    昨日，滬深證券交易所發(fā)布實(shí)施“全國中小企業(yè)股份轉讓系統掛牌公司向科創(chuàng )板、創(chuàng )業(yè)板轉板上市辦法”，明確轉板上市各項制度安排，規范轉板上市行為。

    一是明確轉板上市條件。遵循市場(chǎng)導向，基于轉板公司已經(jīng)過(guò)公開(kāi)發(fā)行、交易等實(shí)際情況，深交所要求，與創(chuàng )業(yè)板首發(fā)上市條件保持總體一致，轉板公司需要符合創(chuàng )業(yè)板定位及首發(fā)條件、符合《創(chuàng )業(yè)板股票上市規則》規定的上市標準等。轉板公司應當在新三板精選層連續掛牌一年以上，并滿(mǎn)足股東人數不低于1000人、董事會(huì )審議轉板上市相關(guān)事宜決議公告日前60個(gè)交易日內累計成交量不低于1000萬(wàn)股等條件。

    上交所明確，轉板公司向科創(chuàng )板轉板的，應符合科創(chuàng )板定位，滿(mǎn)足科創(chuàng )板首次公開(kāi)發(fā)行上市條件，包括合規性、股東人數、累計成交量、公眾股東持股比例、市值及財務(wù)指標等。轉板公司范圍為全國中小企業(yè)股份轉讓系統有限責任公司精選層連續掛牌一年以上且不存在應調出精選層情形的公司。

    二是優(yōu)化轉板上市審核程序。鑒于轉板上市屬于股票交易場(chǎng)所變更，不涉及股票公開(kāi)發(fā)行，且轉板公司已接受持續監管，具有規范運行基礎，故轉板上市審核時(shí)限由首次公開(kāi)發(fā)行的3個(gè)月壓縮為2個(gè)月，提高審核效率。明確規定申請受理、審核問(wèn)詢(xún)、審議決定等轉板上市審核的主要環(huán)節，以及申請文件和轉板上市保薦安排，明確市場(chǎng)預期。結合注冊制發(fā)行上市審核規則及實(shí)踐，做好審核制度銜接，強調轉板公司、保薦人等主體的信息披露義務(wù)，提高信息披露質(zhì)量。

    三是限售安排銜接。轉板公司控股股東、實(shí)際控制人轉板上市后的限售期縮短為12個(gè)月，解限后6個(gè)月內減持股份不得導致控制權變更。董監高所持股份限售期為12個(gè)月。申請轉板上市時(shí)有限售條件的股份，轉板上市時(shí)限售期尚未屆滿(mǎn)的，轉板上市后剩余限售期內繼續限售。未盈利轉板公司轉板上市后，相關(guān)人員所持股份限售事宜與未盈利企業(yè)首發(fā)上市保持一致。

    四是交易機制銜接。滬深交易所明確，轉板公司上市首日的開(kāi)盤(pán)參考價(jià)格原則上為其股票在全國股轉系統最后一個(gè)有成交交易日的收盤(pán)價(jià)，其他交易安排適用交易所關(guān)于科創(chuàng )板、創(chuàng )業(yè)板上市公司的規定。轉板公司股票轉板上市后的交易、融資融券、股票質(zhì)押回購及約定購回交易、投資者適當性管理等相關(guān)事宜，與相關(guān)板塊注冊制下首發(fā)上市的股票保持一致。

    在前期公開(kāi)征求意見(jiàn)的過(guò)程中，市場(chǎng)總體認可《轉板上市辦法》的思路和制度安排，并提出了完善建議。據介紹，上交所經(jīng)認真研究論證，充分吸收合理可行建議，如將轉板公司回復審核問(wèn)詢(xún)的時(shí)間由2個(gè)月延長(cháng)至3個(gè)月，提升制度包容性。深交所廣泛聽(tīng)取市場(chǎng)各方聲音，對于合理可行的建議予以吸納，進(jìn)一步完善《轉板辦法》相關(guān)條款，明確成交量指標條件的計算范圍，僅包含通過(guò)精選層競價(jià)交易方式實(shí)現的股票交易量；借鑒首發(fā)審核規則相關(guān)規定，明確轉板上市申請不予受理的具體情形；明確實(shí)施現場(chǎng)督導情形不計入深交所審核時(shí)限、發(fā)行人及中介機構回復時(shí)間。