美聯(lián)儲再次加息 相關(guān)人士稱(chēng)“正對銀行業(yè)產(chǎn)生負面影響”

    本報記者 韓昱

    據新華財經(jīng)消息，北京時(shí)間5月4日凌晨，美聯(lián)儲再次宣布加息25個(gè)基點(diǎn)，將聯(lián)邦基金利率上調至5%至5.25%之間。

    針對近期美國區域性銀行的持續動(dòng)蕩，美聯(lián)儲發(fā)布的貨幣政策聲明表示，美國銀行體系健康且富有韌性，但家庭和企業(yè)信貸條件的收緊很可能會(huì )令經(jīng)濟活動(dòng)、就業(yè)和通脹承壓，尚無(wú)法確定影響程度。

    白宮經(jīng)濟顧問(wèn)委員會(huì )成員希瑟·布希則明顯持更“悲觀(guān)”的態(tài)度，其對路透社記者表示，美聯(lián)儲希望用加息舉措平抑通貨膨脹，此舉“正對銀行業(yè)產(chǎn)生負面影響”。

    當地時(shí)間5月1日，美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）公告稱(chēng)，第一共和銀行當日被加利福尼亞州金融保護和創(chuàng )新部關(guān)閉，該部指定FDIC作為接管人。而在今年3月份，美國硅谷銀行、簽名銀行均已被FDIC接管。至此，年內美國已有三家銀行被FDIC接管。

    巨豐投顧高級投資顧問(wèn)謝后勤在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，去年3月份以來(lái)，美聯(lián)儲已連續加息10次，累計加息幅度達500個(gè)基點(diǎn)。當前美聯(lián)儲的加息“危機”已引發(fā)美國銀行業(yè)傳染性擠兌，對美國銀行體系和經(jīng)濟產(chǎn)生重大影響。

    謝后勤進(jìn)一步分析稱(chēng)，根據公開(kāi)資料，硅谷銀行的關(guān)閉可能促使更多儲戶(hù)和企業(yè)將資金從收益率較低的銀行賬戶(hù)轉移到收益率較高的貨幣市場(chǎng)基金，加劇銀行擠兌風(fēng)險。如果在美聯(lián)儲加息的同時(shí)，銀行關(guān)閉數量成倍增加，那么后果將非常嚴重。

    “應該說(shuō)，美國銀行業(yè)持續動(dòng)蕩的總根源是美聯(lián)儲激進(jìn)的貨幣政策。”中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理楊海平也對《證券日報》記者表示，目前爆發(fā)危機的美國銀行有共同的特征，即在流動(dòng)性寬松時(shí)期，存款增長(cháng)快速，而貸款增速跟不上存款增長(cháng)速度，配置了數額較大長(cháng)期證券。在美聯(lián)儲激進(jìn)加息之下，存款流失加上長(cháng)期證券貶值導致風(fēng)險爆發(fā)。

    “美國有相當比例的銀行存在類(lèi)似的資產(chǎn)負債配置問(wèn)題，說(shuō)明在特定的宏觀(guān)流動(dòng)性環(huán)境下，商業(yè)銀行資產(chǎn)負債配置的可選空間受到影響或者壓迫。”楊海平談道。

    一些業(yè)內聲音表示擔憂(yōu)，美國銀行業(yè)危機或無(wú)法就此止步。例如，高盛集團前總裁加里·科恩（GaryCohn）發(fā)聲稱(chēng)，美國銀行業(yè)危機不會(huì )輕易結束，可能還會(huì )出現其他狀況，包括商業(yè)地產(chǎn)板塊業(yè)務(wù)。

    然而，美聯(lián)儲并未停止加息的步伐。楊海平認為，美聯(lián)儲5月份加息，將造成美國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表繼續承壓，流動(dòng)性考驗持續。市場(chǎng)變化、資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)與投資者、客戶(hù)心理因素或給銀行帶來(lái)更多的風(fēng)險沖擊，這些都將是美國銀行業(yè)危機持續乃至升級的推手。