高位八連漲 資本大舉進(jìn)入！光伏巨頭激辯產(chǎn)業(yè)路線(xiàn)

    今年以來(lái)，光伏無(wú)疑是全市場(chǎng)最熱的板塊之一。在今天由中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )主辦的“2022年光伏產(chǎn)業(yè)鏈供應論壇”上，多位光伏龍頭企業(yè)掌門(mén)人就行業(yè)現狀和趨勢分析認為，當前行業(yè)火爆及產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節不協(xié)調不匹配主要由市場(chǎng)需求旺盛所致，尤其是歐洲對光伏的需求成倍增長(cháng)，而硅料環(huán)節因利潤非常高吸引了資本大舉進(jìn)入。對此，行業(yè)要理性看待，引起足夠警惕。

    多晶硅價(jià)格八連漲

    外部因素大幅推動(dòng)產(chǎn)品需求

    由于需求持續旺盛，今年光伏組件價(jià)格已重回每瓦2元以上，硅料價(jià)格更是回到10年前的高位。

    中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )硅業(yè)分會(huì )20日發(fā)布的數據顯示，本周?chē)鴥葐尉屯读蟽r(jià)格區間在28.8-31.0萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為29.76萬(wàn)元/噸，周環(huán)比漲幅為0.92%；單晶致密料價(jià)格區間在28.6-30.8萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為29.55萬(wàn)元/噸，周環(huán)比漲幅為0.92%。至此，多晶硅價(jià)格已八連漲。

    在上述背景下，如何判斷光伏行業(yè)后續增長(cháng)的預期？對此，隆基綠能董事長(cháng)鐘寶申表示，目前由于市場(chǎng)需求旺盛導致產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節不協(xié)調不匹配，這在快速發(fā)展的行業(yè)普遍存在。正是由于行業(yè)當前仍處在蓬勃發(fā)展的青少年時(shí)期，大家對行業(yè)發(fā)展速度的預期不是非常準確，導致產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節不平衡。這也是市場(chǎng)經(jīng)濟的魅力：短缺了盈利會(huì )變好，好了后各方通過(guò)投資再來(lái)滿(mǎn)足需求，都是正?，F象。

    “只要這個(gè)環(huán)節掙錢(qián)，盈利夠，資本就會(huì )充足，大家都會(huì )去追求利潤。最終，供應會(huì )跟上以滿(mǎn)足需求。隨著(zhù)時(shí)間推移，產(chǎn)業(yè)鏈會(huì )進(jìn)入新的均衡狀態(tài)。”鐘寶申認為，對企業(yè)來(lái)說(shuō)，雖然有市場(chǎng)不可預測性，還要對需求和供給做分析，分析參與者和自身的優(yōu)勢、自身技術(shù)的差異化和領(lǐng)先性，合理規劃自身業(yè)務(wù)。但未來(lái)的市場(chǎng)規模確實(shí)有一定不可預測性。

    正泰新能科技有限公司董事長(cháng)陸川透露，今年以來(lái)一些外部因素的確大幅推動(dòng)了產(chǎn)品需求。俄烏沖突后，歐洲對光伏的需求成倍增長(cháng)。很多原材料漲價(jià)，歐洲電價(jià)15年P(guān)PA（PowerPurchaseAgreement長(cháng)期購電協(xié)議）從過(guò)去4歐分（單位：千瓦時(shí)，下同）左右上漲到目前的8歐分甚至8.5歐分。這些因素推動(dòng)了高價(jià)格的終端光伏產(chǎn)品得以被接受。

    數據也顯示，上半年我國組件出口量達78.6GW，同比增長(cháng)74.3%；光伏產(chǎn)品出口總額約259億美元，同比增長(cháng)113.1%。

    陸川也表示，國內終端電價(jià)還是受到管控，組件回歸2元后，國內地面電站建設已有所減緩。

    在他看來(lái)，一方面，產(chǎn)能擴張是市場(chǎng)經(jīng)濟驅動(dòng)，硅料利潤高吸引了非常多的企業(yè)沖入。但作為材料化工行業(yè)也有投產(chǎn)節奏的要求，產(chǎn)能釋放的周期比較長(cháng)，這更多考驗企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對趨勢的判斷。另一方面，行業(yè)呈現P型向N型轉變的趨勢，如果未來(lái)方向確定了，又會(huì )帶來(lái)硅片和電池片的技改擴張。

    “要理性看待行業(yè)外資本大舉進(jìn)入光伏行業(yè)的問(wèn)題。光伏本身是不連續的能源，如果不能解決儲能問(wèn)題，光伏產(chǎn)業(yè)的天花板就不會(huì )太高。建議決策者和投資者更多關(guān)注和投資綜合效率高、安全可靠、成本低的儲能產(chǎn)業(yè)，而不是把所有的資本投入光伏產(chǎn)業(yè)。只有解決儲能的短板，光伏行業(yè)未來(lái)才有無(wú)限的發(fā)展空間。”亞洲硅業(yè)（青海）股份有限公司總經(jīng)理王體虎在會(huì )上說(shuō)。

    作為一家多晶硅企業(yè)的負責人，王體虎特別提到近期多晶硅環(huán)節大規模資本進(jìn)入的問(wèn)題，稱(chēng)“應適當謹慎”。

    應理性看待一體化

    行業(yè)仍處重要戰略機遇期

    多年來(lái)，光伏行業(yè)一直存在一個(gè)垂直一體化好還是專(zhuān)業(yè)化更好的爭論。近年來(lái)，越來(lái)越多的光伏企業(yè)加入垂直一體化陣營(yíng)，以此規避某個(gè)環(huán)節缺失的風(fēng)險。對此，各位行業(yè)大佬也亮出自己的觀(guān)點(diǎn)。

    “垂直一體化在其他產(chǎn)業(yè)都有，尤其汽車(chē)產(chǎn)業(yè)一體化的居多，手機行業(yè)更是如此。”在鐘寶申看來(lái)，是否采取垂直一體化首先取決于產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)和發(fā)展趨勢，其次是企業(yè)自身的選擇問(wèn)題以及行業(yè)上下游的協(xié)作問(wèn)題。至于一體化到什么程度，是各種原料輔材都做、絕對完整的一體化，還是涉足兩三個(gè)環(huán)節，主要取決于企業(yè)自身對能力邊界的把握。

    他認為，是否采取一體化要看差異化能力和領(lǐng)先優(yōu)勢。對自身沒(méi)有優(yōu)勢的環(huán)節，可以和優(yōu)勢企業(yè)做好協(xié)同，前提是協(xié)作環(huán)境能夠支撐?？傮w上，一體化對企業(yè)既是機遇也是風(fēng)險。

    “垂直一體化在當下供應環(huán)節緊張的情況下能體現非常強的優(yōu)勢——保供。同時(shí)，新的技術(shù)在垂直一體化情況下可以更快被驗證和應用。另外，在外部形勢變化的情況下，一體化企業(yè)可以更好建立原材料追溯的體系。但如果到了某個(gè)環(huán)節嚴重過(guò)剩時(shí)，一體化的壓力更大。這和每個(gè)企業(yè)的能力有關(guān)，意味著(zhù)資金回收、技術(shù)迭代、生產(chǎn)效率協(xié)同等等劣勢都會(huì )凸顯。”陸川說(shuō)，“每個(gè)企業(yè)對產(chǎn)業(yè)鏈的定位和目標有不同看法，應理性看待一體化。”

    王體虎認為，終端市場(chǎng)是制約所有制造企業(yè)的瓶頸。只有在市場(chǎng)需求好的情況下，垂直一體化才是一次機遇，可以抵抗產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節的供給不平衡，不會(huì )因為某一個(gè)環(huán)節的供應短缺造成交貨違約。在市場(chǎng)不好的時(shí)候，垂直一體化企業(yè)任何一個(gè)環(huán)節不具備競爭力的話(huà)，就會(huì )成為一種負擔，就會(huì )經(jīng)歷更大的波動(dòng)。

    “例如我們多晶硅行業(yè)，這么多年來(lái)起起伏伏，冷暖自知。歸根到底，只有不斷擴大終端市場(chǎng)的需求，才是發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)的根本。”王體虎說(shuō)。

    中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )理事長(cháng)曹仁賢在會(huì )上表示，近年來(lái)光伏產(chǎn)業(yè)實(shí)現了飛躍式發(fā)展，已經(jīng)成為中國為數不多可參與國際競爭并取得領(lǐng)先優(yōu)勢的戰略性新興產(chǎn)業(yè)，也是中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的一張嶄新名片和推動(dòng)中國能源變革的重要引擎。中國光伏產(chǎn)業(yè)鏈具備顯著(zhù)的效率、成本和上下游配套健全等優(yōu)勢，海外市場(chǎng)對中國光伏供應鏈有較強依賴(lài)，中國光伏企業(yè)持續主導全球產(chǎn)業(yè)供應格局。盡管當前行業(yè)形勢復雜嚴峻，但整體看，行業(yè)仍處于重要戰略機遇期。

    他認為，應盡快建立上下游產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)命運共同體，共同努力推動(dòng)行業(yè)上下游協(xié)調發(fā)展，共同抵御供應鏈風(fēng)險；主動(dòng)布局價(jià)值鏈高端環(huán)節，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈和供應鏈轉移，確保新形勢下光伏行業(yè)的健康發(fā)展。