銀保監會(huì )支持險資三大投向 維護資本市場(chǎng)健康平穩發(fā)展

    本報記者 蘇向杲

    9月1日，銀保監會(huì )官網(wǎng)發(fā)布《中國銀保監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人就償付能力監管引導保險業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟、支持資本市場(chǎng)發(fā)展有關(guān)情況答記者問(wèn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《答記者問(wèn)》）。

    2021年12月份，銀保監會(huì )印發(fā)《保險公司償付能力監管規則（Ⅱ）》（簡(jiǎn)稱(chēng)“規則Ⅱ”），自2022年起實(shí)施。銀保監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人表示，從今年上半年實(shí)施情況看，規則Ⅱ提高了監管指標的風(fēng)險敏感性和有效性，在引導保險業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟、支持資本市場(chǎng)發(fā)展等方面取得積極成效。

    維護資本市場(chǎng)健康平穩發(fā)展

    規則Ⅱ對保險資金投資銀行股、大盤(pán)藍籌股和公開(kāi)募集基礎設施證券投資基金（公募REITs）等給予優(yōu)惠政策，支持保險業(yè)參與資本市場(chǎng)改革，維護資本市場(chǎng)健康平穩發(fā)展。

    首先，支持保險公司投資大盤(pán)藍籌股。規則Ⅱ對保險公司投資的滬深300成份股，允許其最低資本按95%的比例進(jìn)行計量，以支持資本市場(chǎng)平穩運行。在政策的支持和引導下，截至今年二季度末，保險業(yè)共投資滬深300成份股約7900億元，節約最低資本138億元，有力支持了資本市場(chǎng)平穩運行。

    其次，支持保險公司投資公開(kāi)募集基礎設施證券投資基金（公募REITs）。規則Ⅱ對保險公司投資公募REITs，允許最低資本按照80%的比例進(jìn)行計量，以支持資本市場(chǎng)改革發(fā)展。截至今年二季度末，保險業(yè)共投資公募REITs約70億元，占公募REITs總規模的13%左右，是重要的機構投資者。

    第三，支持、鼓勵保險公司投資銀行股。規則Ⅱ對于保險公司投資的銀行類(lèi)長(cháng)期股權投資，若股息率等滿(mǎn)足一定條件，可豁免減值要求，允許保險公司以其賬面價(jià)值作為認可價(jià)值。該項政策支持保險公司長(cháng)期持有上市銀行股票，維護資本市場(chǎng)健康發(fā)展。

    增強服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟質(zhì)效

    中國銀保監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人表示，規則Ⅱ是銀保監會(huì )落實(shí)第五次全國金融工作會(huì )議精神、打好防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰決策部署的重要舉措。規則Ⅱ建設工作于2017年9月份啟動(dòng)，以“引導保險業(yè)回歸保障本源、專(zhuān)注主業(yè)，增強服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力，有力有效防范保險業(yè)風(fēng)險，加大加快金融業(yè)全面對外開(kāi)放”為目標，對原有償付能力監管規則進(jìn)行了全面優(yōu)化升級。

    在引導保險業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟方面，規則Ⅱ對綠色債券、科技創(chuàng )新、出口信用保險、農業(yè)保險和養老保險等給予了多項政策支持，有效促進(jìn)保險業(yè)提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的能力，增強服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的質(zhì)效。

    一是引導保險公司支持科技創(chuàng )新。規則Ⅱ允許專(zhuān)業(yè)科技保險公司保險風(fēng)險最低資本按90%的比例計量，引導其更好地服務(wù)科技領(lǐng)域，落實(shí)創(chuàng )新發(fā)展理念。該項政策可較大幅度節約專(zhuān)業(yè)科技保險公司的最低資本，提升其償付能力充足率。截至今年二季度末，此舉支持保險公司為科技領(lǐng)域多提供風(fēng)險保障21億元。

    二是鼓勵專(zhuān)屬商業(yè)養老保險業(yè)務(wù)發(fā)展。規則Ⅱ允許專(zhuān)屬商業(yè)養老保險產(chǎn)品的長(cháng)壽風(fēng)險最低資本按90%的比例進(jìn)行計量，有力支持第三支柱養老保險的發(fā)展。截至今年二季度末，保險業(yè)專(zhuān)屬商業(yè)養老保險產(chǎn)品實(shí)現保費約22億元，并呈現快速增長(cháng)趨勢。

    三是支持保險公司投資綠色債券。規則Ⅱ允許保險公司投資的綠色債券最低資本按90%的比例計量，引導保險業(yè)落實(shí)綠色發(fā)展理念，有效提升了保險公司投資綠色債券的積極性。

    四是支持農業(yè)保險業(yè)務(wù)發(fā)展。規則Ⅱ允許保險公司按90%的比例計量農險業(yè)務(wù)保險風(fēng)險最低資本。截至今年二季度末，該項政策節約保險業(yè)最低資本約27億元，可支持保險公司為“三農”多提供風(fēng)險保障約4200億元，有力貫徹落實(shí)“保糧食能源安全”的決策部署。

    五是支持出口信用保險、海外投資保險等業(yè)務(wù)發(fā)展。規則Ⅱ對政策性中長(cháng)期出口信用保險、海外投資保險等給予支持，允許其保險風(fēng)險最低資本按90%的比例進(jìn)行計量。以今年二季度末數據計算，該項政策可支持保險公司為我國出口和海外投資多提供風(fēng)險保障約2400億元，有力落實(shí)穩外貿的決策部署。

    上述負責人表示，下一步，銀保監會(huì )將持續完善償付能力監管標準，深入落實(shí)新發(fā)展理念，強化政策導向，在科學(xué)有效防控風(fēng)險的基礎上，不斷增強保險業(yè)服務(wù)經(jīng)濟社會(huì )大局的能力。持續支持商業(yè)養老金業(yè)務(wù)發(fā)展。根據商業(yè)養老金業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和發(fā)展實(shí)際，研究制定償付能力優(yōu)惠政策，降低公司資本占用，支持保險業(yè)開(kāi)展商業(yè)養老業(yè)務(wù)，促進(jìn)第三支柱養老保險健康發(fā)展。對保險資金支持和落實(shí)國家戰略決策部署形成的投資資產(chǎn)，研究明確其界定標準及優(yōu)惠政策，降低其最低資本要求，增強保險業(yè)服務(wù)大局的能力。