“雙碳”助力ESG發(fā)展 公募加碼布局相關(guān)基金

    證券時(shí)報記者 曹雯璟

    ESG（即環(huán)境、社會(huì )和治理）發(fā)展迎政策利好，ESG相關(guān)主題基金站上風(fēng)口。Wind數據顯示，截至7月16日，ESG投資基金數量已達164只，規模合計超1600億元。近一年、近兩年、近三年的平均收益率分別為37.27%、113.08%、108.75%。

    多家基金公司ESG相關(guān)產(chǎn)品負責人表示，碳達峰、碳中和作為我國未來(lái)重要戰略部署，將為國內ESG投資發(fā)展提供重要機遇。

    ESG投資基金規模

    超1600億元

    數據顯示，截至7月16日，已成立的ESG投資基金達164只，其中大多包含“新能源”“環(huán)保”“低碳”等字樣，截至今年一季度末的凈值規模合計超1600億元。

    在這164只基金中，純ESG主題基金有18只，如易方達ESG責任投資、南方ESG主題A/C、大摩ESG量化先行、浦銀安盛ESG責任投資A/C等，還包括華寶MSCI中國A股國際通ESG、富國中證ESG120策略ETF等6只指數型基金。

    今年以來(lái)ESG主題基金發(fā)展得尤其快，目前已成立27只，7月以來(lái)有鵬華中證內地低碳經(jīng)濟主題ETF聯(lián)接A/C、華寶MSCI中國A股國際通ESGC、招商基金旗下的滬深300ESGETF等4只產(chǎn)品先后成立。據不完全統計，今年至少還有15只ESG投資基金等待“準生證”。

    從業(yè)績(jì)表現看，無(wú)論是短期還是中長(cháng)期業(yè)績(jì)，ESG基金也可圈可點(diǎn)。

    數據顯示，可統計近一年收益的116只基金平均回報率為37.27%，其中，僅有3只收益為負，其余全部取得正收益，有6只產(chǎn)品凈值增長(cháng)率翻倍；可統計近兩年業(yè)績(jì)的產(chǎn)品有100只，平均回報率為113.08%，55只產(chǎn)品收益率超100%；可統計近三年收益率的產(chǎn)品有94只，平均回報率為108.75%，45只產(chǎn)品收益率翻倍。其中，農銀匯理新能源主題、工銀瑞信生態(tài)環(huán)境、易方達環(huán)保主題、信誠中小盤(pán)、匯豐晉信低碳先鋒等12只基金近3年回報超200%。

    純ESG主題基金最早成立于2019年，在18只純ESG主題基金中，易方達ESG責任投資、南方ESG主題A、華寶MSCI中國A股國際通ESGA成立以來(lái)回報分別高達92.44%、90.52%、53.13%。

    匯添富ESG可持續成長(cháng)基金經(jīng)理趙鵬程表示，如果公司治理比較優(yōu)秀，那么從中長(cháng)期來(lái)看，將會(huì )比同行體現出更加持續的競爭優(yōu)勢；如果企業(yè)注重社會(huì )責任、注重環(huán)境友好，那么這家企業(yè)的品牌認可度會(huì )更高，其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)也大概率會(huì )超越同行。

    “如果把各種企業(yè)分析的方法比作是對企業(yè)的考試，那么常規的財務(wù)分析、業(yè)務(wù)分析可以算是常規題，而ESG評估應該算是附加題，如果一個(gè)企業(yè)能把附加題做得很好，那大概率常規題的成績(jì)也應該不錯。”他說(shuō)。

    公募加碼布局

    ESG主題基金

    7月17日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )副秘書(shū)長(cháng)黃麗萍在“2021第十五屆中國證券投資基金業(yè)年會(huì )暨資產(chǎn)管理高層論壇”上表示，下一步，基金業(yè)協(xié)會(huì )將積極加強基礎研究和制度引導，深化資產(chǎn)端綠色/ESG指標內涵研究，推動(dòng)資產(chǎn)端完善ESG信息披露標準和披露質(zhì)量。同時(shí)，還將適時(shí)完善綠色投資指引，規范ESG投研制度、投資方法和產(chǎn)品發(fā)行，推動(dòng)綠色/ESG投資覆蓋公募基金、私募基金等各類(lèi)工具和股票、債券、未上市股權等核心資產(chǎn)。另外，積極探索碳基金、ESG基金備案綠色通道，推動(dòng)綠色投融資數字基礎設施和數字標準建設。

    隨著(zhù)ESG主題基金發(fā)展迎政策利好，公募基金積極加碼布局這一領(lǐng)域。

    銀華基金董事長(cháng)王珠林透露，針對ESG投資，公司今年將在投資研究領(lǐng)域籌建自有的ESG數據評級體系，努力將ESG三要素系統化融入傳統的財務(wù)和估值分析模型，年內會(huì )推出第一只真正意義上的ESG產(chǎn)品。

    華夏基金總經(jīng)理李一梅表示，2017年公司建立了ESG投資研究團隊，2020年設立了ESG業(yè)務(wù)委員會(huì )，負責統籌管理公司的ESG投資和推廣業(yè)務(wù)。2020年3月底，華夏基金與NNIP（NNInvestmentPartners）共同在歐洲發(fā)行了全球首只投資中國權益市場(chǎng)的跨境責任投資產(chǎn)品，截至2021年6月30日，該產(chǎn)品凈值上漲111.1%，超額收益率達51.44%。在國內公募產(chǎn)品方面，華夏能源革新基金近一年回報率達134%。李一梅還透露，華夏基金正在籌備發(fā)起一只高標準的ESG整合策略的公募基金。

    雖然有政策利好支持，ESG投資方面也存諸多難題。一家基金公司市場(chǎng)部人士表示，外資進(jìn)入中國市場(chǎng)進(jìn)行投資時(shí)，有對投資標的ESG評級方面的需求，但國內目前能提供這樣服務(wù)的機構還不多，要么直接購買(mǎi)海外機構的ESG評級，但海外機構的評級和中國的具體情況并不完全適應，而一些國內機構花巨資打造自身ESG評級體系，短時(shí)間內也很難很好適應國內市場(chǎng)的各項ESG投資需求。當前最大的問(wèn)題是國內缺乏統一、可量化的ESG評價(jià)指標，不少投資機構在進(jìn)行ESG調研時(shí)，難以獲得上市公司環(huán)境、社會(huì )責任、公司治理方面的全面信息。