“吉利系”上市公司再添一員 估值超50億美元路特斯科技赴美IPO

    本報記者 龔夢(mèng)澤

    日前，路特斯科技有限公司（下稱(chēng)路特斯科技或路特斯）與特殊目的收購公司LCattertonAsiaAcquisitionCorp（LCAA）達成最終并購協(xié)議，約定雙方在合并完成后赴納斯達克上市，股票代碼“LOT”。合并后的公司將保留“路特斯科技”作為名稱(chēng)，估值約達54億美元。

    路特斯科技反向借殼赴美IPO

    根據雙方的聲明，吉利控股、Etika和蔚來(lái)資本等所有路特斯科技現有股東預計會(huì )將各自持有的股權悉數轉入合并后公司，并在交易結束后持有合并后公司約89.7%的已發(fā)行和流通股本（基于LCAA股東均放棄行使其贖回股份的權利等假設）。

    有資深汽車(chē)類(lèi)證券分析師對《證券日報》記者表示，路特斯采取的是反向借殼，即由殼公司LCAA出錢(qián)收購路特斯從而實(shí)現合并。“這樣做的好處是，以L(fǎng)CAA為主體開(kāi)展收購活動(dòng)，路特斯本身的相關(guān)財務(wù)數字、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，依然可以不對外公開(kāi)，實(shí)現一段時(shí)間的保密。”

    此外，這筆合并交易募集到的款項將被用于加速產(chǎn)品創(chuàng )新、開(kāi)發(fā)新一代汽車(chē)技術(shù)、拓寬全球分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò )以及企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)。路特斯科技首席執行官馮擎峰帶領(lǐng)的管理團隊將負責管理合并后的公司。

    事實(shí)上，作為英國的標志性跑車(chē)品牌，路特斯的調性和賣(mài)點(diǎn)使得它必須投入大量資源研發(fā)新技術(shù)，同時(shí)又要保持在賽場(chǎng)上的活躍程度，于是路特斯的跑車(chē)售價(jià)一直居高不下。

    然而，美國和日本的汽車(chē)工業(yè)強調規?；吡?，徹底把“精工細作”式造車(chē)的路特斯逼入絕境。多年來(lái)，路特斯一直在各個(gè)東家之間不斷轉手，經(jīng)歷過(guò)豐田、通用、寶騰等。直到2017年，吉利控股集團董事長(cháng)李書(shū)福借著(zhù)收購寶騰汽車(chē)，順勢以4.42億元人民幣的價(jià)格，拿下了路特斯51%的股份，實(shí)現控股。

    對于吉利收購路特斯，中國新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新聯(lián)盟理事高云鵬認為，可以實(shí)現兩大汽車(chē)集團的優(yōu)勢互補和合而共贏(yíng)。在他看來(lái)，對于吉利而言，收購成熟品牌，底層技術(shù)復用，快速海外上市，既可以省去品牌建構，又有了領(lǐng)先技術(shù)；路特斯方面，充裕的資金支持和跑車(chē)電動(dòng)化的超前探索，必將成為跑車(chē)品類(lèi)轉型，挖掘出不同于普通乘用車(chē)價(jià)值的經(jīng)典案例。

    事實(shí)上正如專(zhuān)家所講，加入吉利之后路特斯集團加速開(kāi)啟了電氣化轉型。2021年8月份，路特斯集團正式宣布成立路特斯科技，全球總部落戶(hù)武漢經(jīng)濟技術(shù)開(kāi)發(fā)區，面向全球市場(chǎng)打造超高端純電智能汽車(chē)；2022年10月25日，路特斯首款純電智能HyperSUVEletre正式上市，高端定位之下起售價(jià)分別為82.8萬(wàn)元和102.8萬(wàn)元。

    記者從路特斯科技方面獲悉，Eletre預計于2023年第一季度在中國交付，年內晚些時(shí)候還會(huì )在英國和歐盟市場(chǎng)交付，其在美國及全球其他地區的交付也在規劃中。與此同時(shí)，路特斯科技還計劃在未來(lái)四年內拓寬其豪華電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)品線(xiàn)，包括率先推出一款E級四門(mén)轎跑和一款D級SUV。

    推出扛鼎產(chǎn)品之外，路特斯在人事方面也在密集調兵遣將。去年11月份，前林肯亞太及中國區總裁毛京波作為創(chuàng )始合伙人正式加入公司，被任命為路特斯中國總裁，并向路特斯CEO馮擎峰匯報。作為車(chē)圈宿將，毛京波曾帶領(lǐng)林肯在中國市場(chǎng)實(shí)現銷(xiāo)量和口碑雙豐收，從以前邊緣豪華品牌躍遷到和凱迪拉克、雷克薩斯平起平坐的二線(xiàn)豪華品牌，被認為具有杰出的品牌運營(yíng)和營(yíng)銷(xiāo)經(jīng)驗。

    吉利圍繞汽車(chē)平臺化開(kāi)展新業(yè)務(wù)

    值得一提的是，路斯特科技是繼極星汽車(chē)、億咖通科技之后，近一年內吉利旗下第三個(gè)赴美IPO的公司。2022年6月24日，Polestar極星正式登陸納斯達克。同年5月份，億咖通科技與COVAAcquisitionCorp.達成合并協(xié)議，踏上美股上市之旅；12月21日，該項交易完成，億咖通科技正式登陸納斯達克。

    在億咖通科技赴美上市的前幾天，吉利正式對外宣布，旗下高端純電動(dòng)品牌極氪汽車(chē)已于紐約時(shí)間2022年12月7日向美國證監會(huì )遞交IPO注冊文件，計劃募資逾10億美元，尋求的估值超過(guò)100億美元。

    在積極培育品牌，奔走資本市場(chǎng)“廣積糧”這條明線(xiàn)之外，吉利汽車(chē)對于智能汽車(chē)平臺架構搭建這條暗線(xiàn)，把脈汽車(chē)工業(yè)發(fā)展下一階段的做法同樣值得玩味。

    2016年，吉利的SEA平臺啟動(dòng)研發(fā)，2020年浩瀚平臺問(wèn)世，一個(gè)平臺架構下，吉利將智能化和集約化、規?；l(fā)揮到極致。從A級入門(mén)小車(chē)到商用MPV，一系列車(chē)型均產(chǎn)于此，而路特斯也將成為浩瀚家族的最新成員。

    高云鵬對《證券日報》記者表示，通過(guò)自研的浩瀚平臺，對于不是直接競爭對手的品牌，吉利可以通過(guò)輸出技術(shù)平臺的模式，在為自己賺取可觀(guān)的收益的同時(shí)，也能夠形成更大范圍的聯(lián)盟。

    “吉利除了在旗下純電動(dòng)乘用車(chē)極氪、皮卡品牌雷達等使用SEA浩瀚架構外，未來(lái)包括沃爾沃、Polestar、Smart、路特斯、集度、雷諾等品牌，也可以憑此推出電動(dòng)車(chē)車(chē)型。SEA浩瀚架構儼然成為吉利在全球市場(chǎng)上交朋友的一個(gè)重要利器。”高云鵬表示。

（編輯 上官夢(mèng)露）