開(kāi)啟重磅資源整合 云南銅業(yè)擬發(fā)行股份購買(mǎi)涼山礦業(yè)40%股份并募集配套資金15億元

    本報記者 李如是

    5月23日晚間，云南銅業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“云南銅業(yè)”）發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬通過(guò)發(fā)行股份的方式購買(mǎi)控股股東云南銅業(yè)（集團）有限公司持有的涼山礦業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“涼山礦業(yè)”）40%股份，并向中國鋁業(yè)集團有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中鋁集團”）、中國銅業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國銅業(yè)”）發(fā)行股份募集配套資金。

    涼山礦業(yè)審計、評估工作尚未完成，交易作價(jià)尚未確定；本次募集配套資金總額不超過(guò)15億元，擬用于涼山礦業(yè)紅泥坡銅礦采選工程項目建設、補充云南銅業(yè)流動(dòng)資金。其中，中鋁集團認購不超過(guò)10億元，中國銅業(yè)認購不超過(guò)5億元，發(fā)行價(jià)格確定為9.31元/股。

    公告顯示，購買(mǎi)涼山礦業(yè)40%股份系云南銅業(yè)基于核心主業(yè)的同業(yè)資源整合，有利于發(fā)揮云南銅業(yè)與涼山礦業(yè)的業(yè)務(wù)協(xié)同性，強化上市公司資源儲備和產(chǎn)能布局，促進(jìn)上市公司業(yè)務(wù)發(fā)展和質(zhì)量提升。

    收購優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)

    提升盈利能力

    云南銅業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋了銅的勘探、采選、冶煉，貴金屬和稀散金屬的提取與加工，硫化工以及貿易等領(lǐng)域，是我國重要的銅、金、銀和硫化工生產(chǎn)基地，在銅以及相關(guān)有色金屬領(lǐng)域建立了較為完善的產(chǎn)業(yè)鏈，是具有深厚行業(yè)積淀的銅企業(yè)。

    涼山礦業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)為銅等金屬礦的開(kāi)采、選礦及冶煉，擁有紅泥坡銅礦、拉拉銅礦等優(yōu)質(zhì)銅資源，具有儲量和品位優(yōu)勢。云南銅業(yè)在本次交易前已持有涼山礦業(yè)20%股份，通過(guò)本次交易收購涼山礦業(yè)40%股份后，涼山礦業(yè)將成為上市公司的控股子公司，可充分發(fā)揮上市公司與標的公司的業(yè)務(wù)協(xié)同性。

    根據公告披露的最新財務(wù)數據，涼山礦業(yè)盈利基礎好，凈資產(chǎn)收益率高于同行業(yè)平均水平；紅泥坡銅礦建成以后，涼山礦業(yè)規模將達到中大型銅礦山，盈利能力進(jìn)一步提高。涼山礦業(yè)注入云南銅業(yè)后，可有效提高上市公司權益銅資源量，提升上市公司整體資產(chǎn)和利潤規模以及行業(yè)地位，有利于上市公司加強優(yōu)質(zhì)資源儲備和產(chǎn)能布局，增強綜合實(shí)力及核心競爭力，促進(jìn)上市公司高質(zhì)量發(fā)展。

    眾和昆侖（北京）資產(chǎn)管理有限公司董事長(cháng)柏文喜對《證券日報》記者表示：“從產(chǎn)業(yè)戰略布局與行業(yè)發(fā)展趨勢看，云南銅業(yè)作為中鋁集團銅產(chǎn)業(yè)核心平臺的整合進(jìn)程值得高度關(guān)注。圍繞云南銅業(yè)這一核心平臺，中鋁集團和中國銅業(yè)可能還會(huì )有進(jìn)一步的資源整合動(dòng)作。涼山礦業(yè)的注入，或許只是一個(gè)開(kāi)始。其后續或通過(guò)區域資源整合、海外權益礦獲取等多元路徑，持續強化云南銅業(yè)資源掌控力與產(chǎn)業(yè)協(xié)同性。”

    控股股東切實(shí)履行承諾

    積極推進(jìn)“找礦”工作

    本次交易完成后，云銅集團下屬涼山礦業(yè)與云南銅業(yè)的同業(yè)競爭問(wèn)題將得以進(jìn)一步解決，相關(guān)承諾事項將得到切實(shí)履行。

    涼山礦業(yè)從事銅等金屬礦的開(kāi)采、選礦及冶煉業(yè)務(wù)，與云南銅業(yè)存在同業(yè)競爭情形。云銅集團先后向資本市場(chǎng)作出了解決同業(yè)競爭的公開(kāi)承諾，并于2023年11月進(jìn)一步作出了“在2026年11月29日之前，啟動(dòng)將持有的涼山礦業(yè)股權注入云南銅業(yè)的工作”的限期承諾?；谏鲜龀兄Z，云銅集團此前已將涼山礦業(yè)40%的股權委托云南銅業(yè)管理。

    收購涼山礦業(yè)40%股份是云南銅業(yè)資源整合布局中的重要一步。云南銅業(yè)董事長(cháng)孔德頌在與投資者交流時(shí)表示，公司持續加強資源管理工作，加大資金投入開(kāi)展各礦區地質(zhì)綜合研究、礦山深邊部找探礦工作等。

    云南銅業(yè)相關(guān)負責人對《證券日報》記者表示：“2024年，公司投入勘查資金0.65億元，開(kāi)展多項礦產(chǎn)勘查活動(dòng)，新增銅資源金屬量9.18萬(wàn)噸，完成年度目標，連續4年實(shí)現年度增儲量大于礦山產(chǎn)出消耗量。”

    此外，2023年6月，云南銅業(yè)與中國銅業(yè)簽署股權托管協(xié)議，中國銅業(yè)將其持有的中鋁礦業(yè)國際（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中礦國際”）100%的股權委托公司管理，以便于解決中礦國際與公司的同業(yè)競爭。中礦國際擁有的秘魯子公司為境外銅礦資源開(kāi)發(fā)企業(yè)，云南銅業(yè)資源整合有望向海外延伸。

（編輯 喬川川）