赫美集團：在重組實(shí)施過(guò)程中積極推進(jìn)相關(guān)工作 不存在“忽悠式”重組情形

    本報見(jiàn)習記者 王小康

    赫美集團在4月7日回復深圳證券交易所關(guān)注函的公告中表示，公司在本次重大資產(chǎn)重組實(shí)施過(guò)程中積極推進(jìn)相關(guān)工作開(kāi)展，及時(shí)履行信息披露義務(wù)，不存在虛假記載或誤導性陳述，對重組的終止風(fēng)險及其他相關(guān)風(fēng)險進(jìn)行了充分詳盡披露，不屬于“忽悠式”重組的情形。

    依據公告，在重組預案披露后，赫美集團及控股股東漢橋機器廠(chǎng)積極推進(jìn)本次重組核心交易條件的履行。公司已在2019年3月19日與某資產(chǎn)管理公司形成了初步的資產(chǎn)處置及債務(wù)剝離方案，該資產(chǎn)管理公司投委會(huì )也就上述方案過(guò)會(huì )討論后形成了有條件過(guò)會(huì )的結果。在方案的制定和推進(jìn)過(guò)程中，公司發(fā)現8億元的資產(chǎn)處置或債務(wù)剝離會(huì )觸碰《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規定的重大資產(chǎn)出售條件，經(jīng)公司與相關(guān)中介機溝通討論，方案的實(shí)施需求一定周期并需監管機構審批后方可完成實(shí)施，預計難以在本次重大資產(chǎn)重組項目雙方擬定的時(shí)間安排（2019年6月6日前披露重組上市草案）內完成全部剝離工作。

    漢橋機器廠(chǎng)考慮到8億元的資產(chǎn)處置或債務(wù)剝離的難度，并且每周支付2500萬(wàn)元存在較大壓力，提出于2019年4月2日前支付2500萬(wàn)元的償債保證金，剩余1.65億元于可行的重組上市草案披露前支付，但這一提議未獲得迪諾投資認可。

    對于此次重組失敗的另一核心問(wèn)題“赫美集團未向迪諾投資提供依據證明公司和子公司已終止在《委托貸款最高額保證合同》項下的擔保責任”，赫美集團回復關(guān)注函時(shí)表示，公司及首赫投資及相關(guān)方與武漢小貸已于2019年3月15日簽署了《債務(wù)重組協(xié)議》，已按協(xié)議約定向武漢小貸支付了部分款項，首赫投資將于2019年4月15日前向武漢小貸支付剩余本息及相關(guān)費用，同時(shí)解除公司及惠州浩寧達相應的擔保義務(wù)，且武漢小貸于《債務(wù)重組協(xié)議》簽署當日已經(jīng)向武漢市江岸區人民法院遞交《申請書(shū)》，申請將公司、惠州浩寧達及其他相關(guān)方從失信被執行人名單中刪除。

    一位資本市場(chǎng)資深人士表示，從赫美集團此次回復深交所關(guān)注函以及之的多次公告內容判斷，“忽悠式”重組的可能性不大；從另一角度分析，通過(guò)重組消息短期拉高股價(jià)，重組失敗后股價(jià)又迅速下跌，這種“過(guò)山車(chē)”式的股價(jià)走勢對赫美集團、漢橋機械廠(chǎng)、迪諾投資、英雄互娛等各方都沒(méi)有任何好處，各方不存在“忽悠式”重組的動(dòng)機。他認為，最有可能的原因是停牌時(shí)間太短導致，按照重組停牌新規，上市公司因重大資產(chǎn)重組停牌的時(shí)間由之前的6個(gè)月變?yōu)?0個(gè)交易日，且10個(gè)交易日內必須發(fā)布重組預案。為防止內幕信息泄露，赫美集團在停牌前無(wú)法在企業(yè)內部或與相關(guān)專(zhuān)家對方案進(jìn)行充分討論，在短短10個(gè)交易日的停牌期內，公司既要確定交易方案還要編寫(xiě)重組預案等工作，工作量巨大，倉促確定的交易方案難免會(huì )存在一些不周全的地方，此原因或是導致赫美集團本次重組“流產(chǎn)”的主因。