張冀華：證券行業(yè)落實(shí)好資本市場(chǎng)“看門(mén)人”責任要著(zhù)重做好五方面工作

    本報記者 朱寶琛 見(jiàn)習記者 楊潔

    中國證券業(yè)協(xié)會(huì )副會(huì )長(cháng)張冀華在9月3日舉行的第四屆中小投資者服務(wù)論壇上表示，近年來(lái)，上市公司高質(zhì)量發(fā)展取得了顯著(zhù)成績(jì)，包括綜合實(shí)力和競爭力穩步提升、上市公司會(huì )計信息質(zhì)量明顯提高、內部治理水平日益規范、回報投資者意識不斷增強、信息披露質(zhì)量不斷提高。

    張冀華表示，證券行業(yè)要進(jìn)一步落實(shí)好資本市場(chǎng)“看門(mén)人”的責任，建議著(zhù)重做好五個(gè)方面工作：一是提高精準識別選擇發(fā)行人的能力，把好企業(yè)“入口關(guān)”。要提高站位，努力服務(wù)好“國之大者”，不斷加大對符合國家戰略及國家產(chǎn)業(yè)政策導向的行業(yè)企業(yè)服務(wù)力度。要嚴格履行核查驗證、專(zhuān)業(yè)把關(guān)等法定職責，督促上市公司規范運作、真實(shí)披露，確保發(fā)行材料真實(shí)、準確、完整。

    二是切實(shí)做好合理估值和定價(jià)。要根據行業(yè)和企業(yè)的基本面情況定價(jià)，對于特殊成長(cháng)型企業(yè)要結合不同估值方法合理進(jìn)行比較。在詢(xún)價(jià)中要與投資者、發(fā)行人充分溝通，平衡好各方的利益，實(shí)現互利共贏(yíng)。

    三是不斷提升風(fēng)險管理能力。在市場(chǎng)化發(fā)行機制下，證券公司承銷(xiāo)保薦風(fēng)險大大增加，需要相應調整保薦業(yè)務(wù)風(fēng)險管理組織體系、內控體系、報告體系、考核體系等，大力推動(dòng)實(shí)現技術(shù)系統升級和管理流程再造。

    四是主動(dòng)轉變執業(yè)思路。要從單純重視財務(wù)指標到關(guān)注核心競爭力，從提高“可批性”到保證“可投性”，杜絕“帶病闖關(guān)”“任性撤單”，主動(dòng)歸位盡責、強化執業(yè)操守，做好持續規范運作和持續履行信息披露義務(wù)的督導工作，切實(shí)保護投資者權益。

    五是要以“零僥幸”標準落實(shí)“零容忍”要求。要堅守合規執業(yè)底線(xiàn)，增強廉潔從業(yè)風(fēng)險防范意識和責任意識，杜絕惡意競爭和擾亂市場(chǎng)秩序的行為，不斷加強項目質(zhì)量，強化質(zhì)控和內核，守牢內部控制“三道防線(xiàn)”，夯實(shí)行業(yè)可持續發(fā)展的根基。

    張冀華同時(shí)表示，證券行業(yè)是促進(jìn)投資者與發(fā)行人良性互動(dòng)的重要樞紐，發(fā)揮好橋梁紐帶作用，不僅是投資者合法權益保護的內生需求，更是服務(wù)上市公司高質(zhì)量發(fā)展、營(yíng)造良好市場(chǎng)生態(tài)的重要抓手。下一步，證券行業(yè)要在三個(gè)方面持續發(fā)力，進(jìn)一步筑牢發(fā)行人和投資者連接之基，更好地保障投資者合法權益：

    一是要持續加強投資者適當性管理。2020年，證券公司普遍將適當性履職情況納入公司績(jì)效考核范圍。76家證券公司設置了投資者適當性管理專(zhuān)崗，配備超過(guò)一萬(wàn)七千人。在各項經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中投資者風(fēng)險揭示書(shū)簽署比例達100%，超過(guò)七萬(wàn)名普通投資者轉化成為專(zhuān)業(yè)投資者，轉化人數比上年增長(cháng)近一倍。

    二是要更好發(fā)揮橋梁紐帶作用，幫助投資者更好走進(jìn)上市公司。要進(jìn)一步形成投資者教育合力，發(fā)揮好投教基地作用，助力提升投資者對上市公司財務(wù)、法律、經(jīng)營(yíng)等基本信息的獲取能力，提升投資者風(fēng)險識別和企業(yè)價(jià)值判斷的能力，幫助投資者更好地了解“你所投資的公司”。

    三是要不斷加強投資者關(guān)系管理，做好投訴處理工作。希望各證券公司暢通與投資者的交流渠道，及時(shí)回應投資者關(guān)切，積極配合投資者的調解訴求，有針對性地改進(jìn)服務(wù)短板，助力上市公司高質(zhì)量發(fā)展。

（編輯 喬川川）