“暗戰”存款利率下行 銀行負債端“關(guān)山重重”

    對于普通儲戶(hù)而言，4%的銀行存款利息或許將是未來(lái)很長(cháng)一段時(shí)間里都難以企及的高點(diǎn)。

    4月下旬以來(lái)，已有多家銀行響應存款自律機制，下調普通定期存款利率。這可以降低銀行負債成本，進(jìn)而減輕實(shí)體經(jīng)濟成本；在當前銀行資產(chǎn)投放收益下行之際，也有助于銀行息差穩定。

    但是，這也將使得部分中小銀行的負債端管理進(jìn)退兩難——利率下調，會(huì )進(jìn)一步增加吸收存款的壓力；利率不降，貸款投放價(jià)格缺乏吸引力?；鶎又幸裁媾R挑戰，多位受訪(fǎng)銀行支行人士表示，今年完成存款目標壓力很大。

    基于這樣的現實(shí)挑戰，近期，不少銀行開(kāi)始引導將存款轉向理財業(yè)務(wù)。

    存款往理財搬家

    作為風(fēng)險評級最保守的銀行客戶(hù)，春林只在招商銀行存款。“的確是有降低。”他向記者說(shuō)，在他的7筆銀行大額存單中，半年期利率在2.05%-2.1%之間，較半年前跌了一些。

    4月下旬以來(lái)，多家銀行下調銀行存款利率。記者查閱部分銀行最新存款利率可見(jiàn)，工商銀行、建設銀行3年期定期存款利率下調至3.15%；股份行中，招行3年期定存年利率為2.9%（1000元起），3年期大額存單年利率為2.9%（20萬(wàn)元起），浦發(fā)銀行3年期定存年利率為2.8%（50元起存），相較半年前都有下降。之前，3年期大額存單年利率在3.5%至3.55%之間。

    金融管理部門(mén)引導存款利率降低，意在通過(guò)價(jià)格傳導降低實(shí)體經(jīng)濟融資成本。但這對基層支行來(lái)說(shuō)不啻為一場(chǎng)大考——攬儲太難了。

    “今年存款目標實(shí)現難度較大。這輪利率下調后，我們一方面積極引導中長(cháng)期存款客戶(hù)轉向理財業(yè)務(wù)，另一方面針對價(jià)值存款客戶(hù)（一年期及以下），積極調整結構，抓好代發(fā)業(yè)務(wù)和結算業(yè)務(wù)。”郵儲銀行某支行人士說(shuō)。根據總行安排，該行4月29日已下調存款利率。

    引導存款向理財轉移，是不少銀行的現實(shí)做法。建設銀行一家支行人士向記者透露，4月該行不少存款轉去理財，但今年理財業(yè)務(wù)也很難，好資產(chǎn)難找。

    春林的客服經(jīng)理多次向他推薦理財產(chǎn)品，只是他本人理財觀(guān)念較為保守，至今不為所動(dòng)。

    除了普通客戶(hù)，銀行更普遍的吸收存款的做法是發(fā)行大額存單。較之普通定期存款，大額存單的利率高一些，還有一大優(yōu)勢是可以轉讓。這意味著(zhù)雖然存單期限較長(cháng)，但是可以靈活變現。

    從記者在部分銀行了解的情況來(lái)看，目前大額存單的額度也比較緊張。浦發(fā)銀行手機銀行顯示，該行3年期大額存單年利率最高3.45%，但是該行目前沒(méi)有額度。

    負債端進(jìn)退維谷

    由于國內銀行主要依賴(lài)利息收入，因此息差越高，銀行賺得越多。對銀行而言，為了維持較好的息差水平，一方面要盡量穩住計息負債成本（大部分是存款成本），另一方面則是盡可能提高資產(chǎn)投放收益。

    這些年銀行業(yè)務(wù)之所以舉步維艱，就在于資產(chǎn)投放收益不斷下行，要找到合意投放客戶(hù)也難。加之利率逐步市場(chǎng)化，息差持續收窄。“資金價(jià)格現在都很低，像小微企業(yè)投放利率基本已跟LPR持平，基本不談收益了。”浦發(fā)銀行某支行人士說(shuō)，現在貸款投放難就難在找不到合適客戶(hù)——虧損多的企業(yè)，銀行不敢投；效益好的企業(yè)，銀行擠破頭。

    除了要求銀行讓利實(shí)體，金融管理部門(mén)的指揮棒也在合力引導銀行降低負債端成本。從上市銀行2021年年報來(lái)看，效果是明顯的，約20家銀行計息負債同比下降。

    但對于城農商行等中小銀行而言，由于網(wǎng)點(diǎn)少等原因，本身攬儲壓力就大，恐怕讓利難度確實(shí)很大。前不久，內蒙古林西農村商業(yè)銀行引進(jìn)“資源型人才”，要求“自帶”存款1000萬(wàn)元就是例子。但是，資金成本高了，業(yè)務(wù)競爭力又弱了。“對我們這樣的小銀行來(lái)說(shuō)，資金成本相對較高，現在投放也難，大行價(jià)格低、額度高，審批流程雖然長(cháng)一些但并不難。”一家城商行人士表示。

    上市銀行2021年年報顯示，大部分中小銀行計息負債成本率同比上升，像張家港行、鄭州銀行、西安銀行、貴陽(yáng)銀行等城商行的計息負債成本率均超過(guò)2.5%。

    招商證券銀行分析師廖志明預計，得益于下調長(cháng)期限存款利率上限等因素，2022年計息負債成本率微降。同時(shí)，國內信貸需求偏弱，貸款利率存有下行壓力。近半年2次LPR下調帶動(dòng)存量貸款收益率下行。預計2022年生息資產(chǎn)收益率降幅高于計息負債成本率，凈息差小幅承壓，或下降5BP左右。