落實(shí)“金融十六條”在行動(dòng) 銀行業(yè)支持房企授信金額已超5.4萬(wàn)億元

    本報記者 楊潔

    2022年11月份以來(lái)，“金融十六條”的推出以及三支箭的加速落地，都得到了市場(chǎng)的迅速響應，多家銀行同房企簽署了意向性授信協(xié)議。據中指研究院數據顯示，截至1月9日，至少已有105家銀行向188家房地產(chǎn)企業(yè)提供意向性授信，總額度約54629.33億元。

    近日，人民銀行黨委書(shū)記、銀保監會(huì )主席郭樹(shù)清在接受媒體專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)特別強調，要落實(shí)“金融十六條”措施和改善優(yōu)質(zhì)頭部房企資產(chǎn)負債表。

    改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負債表是近段時(shí)間多項重要會(huì )議一再強調的任務(wù)。2022年中央經(jīng)濟工作會(huì )議指出，“滿(mǎn)足行業(yè)合理融資需求，推動(dòng)行業(yè)重組并購，有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險，改善資產(chǎn)負債狀況”。銀保監會(huì )官網(wǎng)顯示，2022年12月份，郭樹(shù)清主持召開(kāi)黨委（擴大）會(huì )議，會(huì )議要求“滿(mǎn)足房地產(chǎn)市場(chǎng)合理融資需求，改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負債表”。

    中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明對《證券日報》記者表示，“改善優(yōu)質(zhì)頭部房企資產(chǎn)負債表”被多次提及，體現出了穩地產(chǎn)的決心。其中，政策所惠及的主體是“優(yōu)質(zhì)頭部房企”，意味著(zhù)政策是有選擇性的，保護穩健經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，淘汰無(wú)序擴張的企業(yè)，促進(jìn)形成良性的房地產(chǎn)市場(chǎng)。

    圖金融研究院研究員雒佑對《證券日報》記者表示，通過(guò)對優(yōu)質(zhì)房企釋放流動(dòng)性，不僅有助于幫助頭部企業(yè)度過(guò)危機，也能通過(guò)頭部房企的改善引導市場(chǎng)預期。

    目前我國金融市場(chǎng)以銀行體系為代表的間接融資模式主導，銀行信貸是各類(lèi)企業(yè)最重要的融資渠道之一。對房地產(chǎn)企業(yè)而言，開(kāi)發(fā)貸是進(jìn)行地產(chǎn)施工和投資的主要資金來(lái)源，房企信貸融資的重要性不言而喻。

    記者了解到，由于當前大多為協(xié)議授信，具體授信情況還需要商業(yè)銀行與房企根據情況進(jìn)一步落實(shí)。雒佑表示，“在信貸投放方面，當前要集中解決和防范化解停工衍生的相關(guān)風(fēng)險，幫助地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商擺脫資金困境，保證房地產(chǎn)行業(yè)‘活起來(lái)’，達到‘保項目+保優(yōu)質(zhì)主體’的目的。此外，在因城施策背景下，后續在項目及主體上配合政府及地方繼續提供更多的金融和信貸支持，比如提高對房地產(chǎn)商信貸敞口的容忍度，提供更多的資金保障。”

    在明明看來(lái)，后續銀行在投放信貸前應對企業(yè)的財務(wù)、經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行深入、細致的調查，降低違約風(fēng)險。同時(shí)，銀行也應該對信貸資金的使用進(jìn)行約束，結合房企的實(shí)際情況進(jìn)行有針對性的支持，確保資金流向最緊缺的薄弱環(huán)節以及重點(diǎn)項目，防止資金濫用。

    中指研究院企業(yè)研究總監劉水表示，2022年前三季度，房地產(chǎn)新增貸款占各項新增貸款比例僅為4.7%，而2021年同期是18.1%，房地產(chǎn)新增貸款增速明顯低于各項貸款增速水平。2023年，金融機構繼續落實(shí)“金融十六條”，改善優(yōu)質(zhì)頭部房企資產(chǎn)負債狀況，隨著(zhù)銀行授信的落地，房地產(chǎn)貸款投放將明顯提速。此外，優(yōu)質(zhì)頭部房企在發(fā)債及股權融資等方面，也將繼續得到支持。

    明明預計，今年個(gè)人住房貸款和房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款都將比2022年小幅擴張。個(gè)人住房貸款方面，一是商品房銷(xiāo)售增速將在2023年逐步回正，全年有望實(shí)現正增長(cháng)，二是房貸的早償現象可能會(huì )較2022年有一定緩解。這兩個(gè)因素的變化將使今年個(gè)人住房貸款規模趨于增長(cháng)。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款作為穩定房地產(chǎn)市場(chǎng)融資環(huán)境的“第一支箭”，2022年下半年已經(jīng)開(kāi)始逐漸發(fā)揮作用，預計2023年將對房地產(chǎn)企業(yè)提供更大的支持，滿(mǎn)足行業(yè)合理融資需求，確保房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩健康發(fā)展。

    “2023年房地產(chǎn)銷(xiāo)售和投資有望見(jiàn)底回穩，對GDP增長(cháng)的貢獻也有望由負轉正。”雒佑表示，接下來(lái)中央及地方政府在滿(mǎn)足購房者剛性和改善性住房需求方面或將進(jìn)一步發(fā)力，在地產(chǎn)轉型方面則持續推進(jìn)城市更新和老舊改造、保障性租賃住房市場(chǎng)、地產(chǎn)代建等新發(fā)展模式，這些都需要大規模的資金投放?？梢哉f(shuō)地產(chǎn)投資已經(jīng)迎來(lái)政策“應出盡出”階段，2023年也會(huì )成為拉動(dòng)國內投資的主要動(dòng)力。