合理調整信貸投放結構 獲取更優(yōu)質(zhì)生息資產(chǎn)

    近期，多家券商發(fā)布研報表示，今年銀行信貸“開(kāi)門(mén)紅”規?；騽?chuàng )出新高，但個(gè)人住房貸款增速是否回暖，形勢仍不容樂(lè )觀(guān)。

    中金銀行團隊認為，今年銀行開(kāi)年信貸投放速度快于往年，理由是票據貼現利率開(kāi)年即明顯上行，而2022年票據利率到1月中下旬才出現上行。該團隊還給出了具體的預測數據，預計1月信貸投放規?？赡苓_到4.8萬(wàn)億元，創(chuàng )單月歷史新高，將明顯高于市場(chǎng)預期。

    廣發(fā)證券銀行團隊則追蹤了近期國有大行的信貸投放反饋，指出今年年初“開(kāi)門(mén)紅”投放有望實(shí)現同比多增，整體信貸投放節奏較為前置。預算方面，2023年增長(cháng)平穩適度，大行2022年信貸增量基數大，票據占比較高，預計2023年全年大行信貸調結構為主，全年增量與2022年相當。

    至于市場(chǎng)頗為關(guān)注的房地產(chǎn)貸款，廣發(fā)證券銀行團隊分別對對公房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸和零售端個(gè)人住房按揭貸款做出了預測?；诜康禺a(chǎn)市場(chǎng)恢復趨勢確定的考量，該團隊預計2023年全年房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸投放將保持增長(cháng)態(tài)勢，而個(gè)人住房按揭貸款的需求仍待恢復，后續需求變化取決于經(jīng)濟大盤(pán)的恢復情況，全年增長(cháng)預期較為保守。

    面對當前并不樂(lè )觀(guān)的個(gè)人住房貸款增速，2023年如何更好地進(jìn)行信貸投放，以獲取更優(yōu)質(zhì)生息資產(chǎn)，已成為各大銀行的重要議題。

    “優(yōu)化資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)組合”，是穩息差的常規提法。記者采訪(fǎng)中發(fā)現，銀行獲取優(yōu)質(zhì)負債的方式與往年差異不大。某大型股份行的一位人士表示，今年重點(diǎn)仍是拓展結算性存款。具體做法包括但不限于以大財富管理為抓手，獲取客戶(hù)在資產(chǎn)配置過(guò)程中的沉淀資金；通過(guò)投行、商行、私行聯(lián)動(dòng)，拓展企業(yè)結算賬戶(hù)；加強公私轉化，基于對公往來(lái)撬動(dòng)企業(yè)員工代發(fā)工資、代繳代收、財富管理、私人銀行等零售業(yè)務(wù)；加強拓展清算、托管、三方存管等低成本、穩定性強的同業(yè)存款。

    中金公司銀行團隊預計，2023年銀行信貸結構中，基建、普惠小微、綠色貸款、制造業(yè)等領(lǐng)域占比超過(guò)80%，房地產(chǎn)貸款占比將低于10%。

    廣發(fā)證券銀行團隊預計，2023年銀行業(yè)信貸增量約為23萬(wàn)億元，同比增長(cháng)約10%。信貸結構方面，該團隊稱(chēng)投放重點(diǎn)集中在基礎設施建設領(lǐng)域、房地產(chǎn)領(lǐng)域、制造業(yè)以及其他受?chē)艺咧С至Χ容^大的領(lǐng)域，如綠色信貸、普惠金融、戰略性新興產(chǎn)業(yè)等。另外，部分銀行開(kāi)始發(fā)力消費貸，預計該領(lǐng)域2023年將繼續保持增長(cháng)；普惠小微方面，部分銀行表示將加大對相關(guān)領(lǐng)域的資源傾斜和政策支持。