中小銀行專(zhuān)項債方案持續探索優(yōu)化 遼寧調整債券資本補充方式

    本報記者 呂東

    2月1日，中國債券網(wǎng)披露了遼寧調整新增專(zhuān)項債券資金用途的公告，對于遼寧去年發(fā)行的第一期中小銀行專(zhuān)項債資本補充方式進(jìn)行調整。

    此前，該筆債券對于省內5家銀行的資本金支持由遼寧金融控股集團有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“遼寧金控”）直接入股，調整后將全部變更為間接入股或轉股協(xié)議存款方式。

    5家銀行資本補充方式有變

    去年4月份，遼寧省曾發(fā)行2022年第一期支持中小銀行專(zhuān)項債，合計發(fā)行額度135億元，債券資金用來(lái)支持丹東銀行、營(yíng)口銀行、阜新銀行、朝陽(yáng)銀行、葫蘆島銀行5家銀行，上述銀行所獲得的資金額度分別為20億元、30億元、30億元、25億元、30億元。

    根據2月1日披露的公告顯示，該筆專(zhuān)項債資本補充方式將進(jìn)行調整。上述5家銀行的資本金支持全部放棄了此前披露的由遼寧金控直接入股方式，具體調整為：丹東銀行、阜新銀行、朝陽(yáng)銀行由遼寧省財政廳將專(zhuān)項債資金轉貸給當地財政局，并通過(guò)轉股協(xié)議存款注入銀行；營(yíng)口銀行、葫蘆島銀行則為遼寧省財政廳將專(zhuān)項債資金轉貸給當地財政局，再委托遼寧金控入股。

    記者注意到，此次調整內容僅涉及對5家銀行資本金補充方式的調整，對于該筆債券所支持銀行數量及各自額度均維持原發(fā)行方案。

    根據聯(lián)合資信出具的此次債券調整給出的最新信用評級報告，該筆中小銀行專(zhuān)期債券信用等級為AAA，項目收益能夠滿(mǎn)足債券存續期間的還本付息需求。

    此前各地支持中小銀行專(zhuān)項債支持銀行資本金的方式，主要分為兩大類(lèi)，分別為直接或間接入股，以及轉股協(xié)議存款方式。

    記者注意到，在去年12月份遼寧省發(fā)行當年第二期支持中小銀行發(fā)展專(zhuān)項債券中，就已放棄了由遼寧金控直接入股的方式。

    遼寧省去年第二期中小銀行發(fā)展專(zhuān)項債券發(fā)行規模為65億元，募集資金用于鞍山銀行、本溪銀行、鐵嶺銀行補充資本金。對于上述3家銀行的資本補充方式，同樣采用了間接入股與轉股協(xié)議存款的“混搭”模式。其中，鞍山銀行采用通過(guò)轉股協(xié)議存款方式進(jìn)行注資；鐵嶺銀行和本溪銀行則由兩地財政局委托遼寧金控以間接入股方式補充資本。

    “對于支持中小銀行專(zhuān)項債的資本補充方式，除了一省一策，還會(huì )出現如遼寧這樣的一省多策，多種方式并行的方案。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，補充方式會(huì )根據當地的銀行實(shí)際情況，資本充足率指標以及地方財力情況來(lái)綜合考量，目前還在探索之中，尚未有固定模式。而間接入股與轉股協(xié)議存款兩種模式各有優(yōu)勢，前者優(yōu)勢在于能夠補充高質(zhì)量的核心一級資本，后者則是效率上更高。

    去年受益銀行數量逾20家

    目前我國數量眾多的中小銀行，普遍面臨著(zhù)較大的資本補充壓力，在此背景下，各地支持中小銀行專(zhuān)項債紛紛落地。由于其所募集的資金，注資后可用來(lái)直接補充中小銀行一級資本，這對中小銀行來(lái)說(shuō)也是對其資本補充極大的幫助。

    自2020年末首個(gè)支持中小銀行專(zhuān)項債發(fā)行后，為補充省內中小銀行（農合行、農信社）資本金，目前已有多地進(jìn)行了一輪或多輪此類(lèi)債券的發(fā)行，這對中小銀行充實(shí)資本、化解風(fēng)險起到了關(guān)鍵作用。

    據不完全統計，在2022年，就有遼寧省、甘肅省、河南省等地區陸續發(fā)行中小銀行專(zhuān)項債，合計發(fā)行額度將達630億元，獲得資本金補充的中小銀行數量達21家。

    對外經(jīng)濟貿易大學(xué)金融學(xué)院教授賀炎林對《證券日報》記者表示，我國中小銀行數量眾多，不同省份的銀行也會(huì )根據實(shí)際情況選擇具體方案。雖然商業(yè)銀行的資本補充渠道已得到極大拓寬，但用于核心一級資本補充的工具依然較少，這也正是支持中小銀行專(zhuān)項債的優(yōu)勢所在。

（編輯 孫倩）