五大上市險企“開(kāi)門(mén)紅”：壽險業(yè)首戰告捷 財險業(yè)兩極分化

    本報記者 冷翠華

    壽險公司今年沖擊“開(kāi)門(mén)紅”的業(yè)績(jì)如何？截至昨日，A股五大上市險企已經(jīng)全部發(fā)布1月份保費收入。根據公告，五大上市險企共取得原保險保費收入約5615億元，同比增長(cháng)6.26%。分業(yè)務(wù)來(lái)看，1月份，上市險企壽險業(yè)務(wù)新單保費顯著(zhù)增長(cháng)，財險業(yè)務(wù)則出現分化，尤其車(chē)險保費同比大幅下滑，保費收入整體面臨較大壓力。

    平安壽險個(gè)人新業(yè)務(wù) 同比增長(cháng)超三成

    從壽險業(yè)務(wù)來(lái)看，1月份，上市險企普遍取得較好成績(jì)且各有亮點(diǎn)。整體來(lái)看，中國人壽、平安壽險、太保壽險、新華保險，以及人保壽險原保險保費增速分別為13.1%、-5.2%、8.8%、12.8%以及3.9%。

    平安壽險是唯一一家1月份原保費增速為負數的上市系壽險公司，其取得原保險保費收入約991.9億元，同比下降約5.2%。不過(guò)，業(yè)內人士認為，深入分析其數據后，亮點(diǎn)也很突出。五道口金融學(xué)院中國保險與養老金研究中心研究員朱俊生對《證券日報》記者表示，平安壽險1月份保費總收入下降主要是因為續期保費收入較低，一方面，其此前銷(xiāo)售的期限較短的“開(kāi)門(mén)紅”

    產(chǎn)品到期，該部分業(yè)務(wù)今年基本沒(méi)有續期保費收入；另一方面，去年其新單保費收入較低，影響今年的續期保費收入。但值得注意的是，今年1月份，平安壽險個(gè)人新單業(yè)務(wù)則達到了347.8億元，同比大幅增長(cháng)31%，扭轉了去年以來(lái)的下滑局面。“平安壽險的改革在深入推進(jìn)，效益也將逐步釋放。”

    對平安壽險的改革，平安集團聯(lián)席首席執行官陳心穎曾用“最廣、最復雜、最深”來(lái)形容。但她對今年新業(yè)務(wù)價(jià)值有比較樂(lè )觀(guān)的預期，并認為到2022年將看到真正的效果。

    其他4家上市壽險公司1月份保費都實(shí)現了正增長(cháng)。其中，中國人壽為2189億元，同比增長(cháng)13.1%；太保壽險取得565.22億元，同比增長(cháng)8.8%；人保壽險取得358.18億元，同比增長(cháng)3.9%；新華保險取得346.3億元，同比增長(cháng)12.8%。

    一家頭部券商分析師對《證券日報》記者表示，今年“開(kāi)門(mén)紅”工作啟動(dòng)早、力度大，加上去年的基數相對低，是今年壽險公司“開(kāi)門(mén)紅”首戰業(yè)績(jì)較好的主要原因。因此，今年一季度險企保費高增長(cháng)可期，但后續走勢如何還要看險企對新定義重疾險的推動(dòng)力度，同時(shí)，還受疫情控制情況以及人們對未來(lái)收入的預期等多因素影響。

    人保平安車(chē)險保費降幅超10%

    從上市險企的財險業(yè)務(wù)來(lái)看，1月份各板塊業(yè)務(wù)有漲有跌，最受市場(chǎng)關(guān)注的是車(chē)險保費的大幅下降，但業(yè)界對此也已有預期。

    具體來(lái)看，1月份，人保財險、平安產(chǎn)險和太保產(chǎn)險原保險保費增速分別為1.2%、-13.2%和5.6%。從具體的險種來(lái)看，車(chē)險降幅比較明顯。其中，人保財險取得車(chē)險保費收入240.9億元，同比下降11.4%；平安產(chǎn)險取得車(chē)險保費收入173.6億元，同比下降18.6%。

    與之形成對比的是，乘聯(lián)會(huì )披露的數據顯示，今年1月份國內狹義乘用車(chē)零售銷(xiāo)售216萬(wàn)輛，同比增25.7%。盡管新車(chē)銷(xiāo)量大幅增長(cháng)，但險企的車(chē)險保費卻出現明顯下降。業(yè)內人士認為，這主要是受車(chē)險綜合改革的后續影響，這一改革于2020年9月19日正式實(shí)施，短期內將“降價(jià)、增保、提質(zhì)”作為階段性目標。

    “從我們公司的情況看，車(chē)險綜合改革實(shí)施以后，車(chē)均保費降幅超過(guò)了25%，全行業(yè)車(chē)均保費降幅預計也超過(guò)了20%，因此，車(chē)險保費總收入同比下降已在預期之中。”一家財險公司車(chē)險負責人告訴記者，預計車(chē)險保費負增長(cháng)的壓力將延續今年全年。從車(chē)險的承保利潤情況來(lái)看，記者獲得的相關(guān)數據顯示，2020年前三季度產(chǎn)險公司車(chē)險承保利潤為104.81億元，承保利潤率為1.75%；2020年全年，車(chē)險承保利潤為79.57億元，承保利潤率為1.01%。由此可見(jiàn)，去年第四季度車(chē)險承保已經(jīng)出現較為明顯的虧損。

    此外，今年1月份，人保財險的信保業(yè)務(wù)繼續大幅縮減，取得保費收入2.62億元，同比下降84.2%。業(yè)內人士認為，上市系財險公司信保業(yè)務(wù)的大幅下降，既有險企主動(dòng)縮減信保業(yè)務(wù)規模的原因，也有外部環(huán)境的影響，如小貸監管趨嚴等。

    “預計2021年車(chē)險市場(chǎng)保費增速將持續承壓，車(chē)險承保端壓力突出，在此背景下，預計各公司將積極拓展非車(chē)險業(yè)務(wù)，后續非車(chē)險業(yè)務(wù)增速將持續保持在10%以上，不同公司對非車(chē)險業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管控能力將是能否勝出的關(guān)鍵。”招商證券鄭積沙團隊在研報中指出。

    朱俊生也指出，財險公司今年發(fā)力的重點(diǎn)方向預計還是在非車(chē)險領(lǐng)域，重點(diǎn)包括健康險、農業(yè)保險以及責任保險幾大領(lǐng)域，尤其是農業(yè)保險還有較大的增長(cháng)空間。從1月份數據來(lái)看，人保財險的意外傷害及健康險保費收入同比增長(cháng)27.1%，農險保費收入同比增長(cháng)34.3%，都取得了較大幅度的增長(cháng)。