險資調研熱情高漲 細分領(lǐng)域龍頭受關(guān)注

    保險資金近期調研熱情高漲。上海證券報統計發(fā)現，10月以來(lái)，險企調研次數超過(guò)1500次，環(huán)比增長(cháng)近1倍；共有128家保險公司對418家上市公司進(jìn)行了密集調研。

    手握巨資的險企一直是市場(chǎng)風(fēng)向標。銀保監會(huì )最新數據顯示，截至9月末，保險資金運用余額約24.53萬(wàn)億元，其中股票和證券投資基金余額約2.97萬(wàn)億元。

    從調研數據來(lái)看，電子、醫藥生物、計算機、機械設備、電力設備最受險企青睞，板塊內均有超30家上市公司被險企調研。從上市公司最新披露的三季報中亦可窺見(jiàn)，險企偏愛(ài)投資制造業(yè)領(lǐng)域。在險企三季度投資的上市公司中，制造業(yè)公司占比超七成。

    險企調研的上市公司多是細分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，容百科技、數字政通、美亞柏科、洽洽食品、三花智控、高測股份等30家上市公司被10家以上險企調研。其中，調研容百科技、數字政通的險企有20多家。

    與以往差異較大的是，在參與調研的險企中，大型險企仍是調研主力軍，但中小險企調研積極性也很高。

    隨著(zhù)資管業(yè)競爭加劇，機構都在積極尋找優(yōu)質(zhì)投資資產(chǎn)，增厚收益業(yè)績(jì)。Choice數據顯示，參與10次以上調研的險企機構有21家，平安養老、太平養老、長(cháng)江養老位列前三。而這其中有一半以上都是中小險企，前海人壽、國華人壽、中英人壽、信泰人壽等機構調研也較為活躍。

    上證指數再次圍繞3000點(diǎn)展開(kāi)拉鋸，堅定長(cháng)期投資、價(jià)值投資理念的險資機構認為，當前權益市場(chǎng)的整體估值已經(jīng)位于歷史較低區間。這也是險企近期熱衷調研的一個(gè)重要原因。

    上海一家大型保險資管公司表示，A股市場(chǎng)仍處于被低估的狀態(tài)，從中期維度來(lái)看，當前是絕對收益賬戶(hù)的重要買(mǎi)點(diǎn)。當前市場(chǎng)的核心交易特征是對政策的預期，可重點(diǎn)關(guān)注安全主題，包括計算機信創(chuàng )、國防軍工、半導體行業(yè)；其次是先進(jìn)制造方向，主要是機械設備行業(yè)。

    生命資產(chǎn)相關(guān)負責人認為，A股估值處于近10年中位數以下水平，在全球市場(chǎng)中性?xún)r(jià)比較高。“中國經(jīng)濟長(cháng)期向好的基本面沒(méi)有變，有很多新興產(chǎn)業(yè)正在快速發(fā)展，比如新能源、半導體、新材料等，部分優(yōu)質(zhì)上市公司的發(fā)展前景和投資機會(huì )依然非?？捎^(guān)。”