上市公司年內已購理財產(chǎn)品金額超4000億元 券商理財產(chǎn)品漸受歡迎

    本報記者 周尚伃

    見(jiàn)習記者 余俊毅

    讓閑錢(qián)不閑，不少上市公司為了提升資金的使用效率，熱衷于將閑置資金進(jìn)行現金管理。其中，“券商一哥”中信證券年內購買(mǎi)理財產(chǎn)品預計收益超4000萬(wàn)元。

    今年以來(lái)，已有829家上市公司購買(mǎi)了超4000億元的理財產(chǎn)品。從購買(mǎi)理財產(chǎn)品的種類(lèi)來(lái)看，除了最受喜愛(ài)的結構性存款外，券商理財產(chǎn)品逐漸受到上市公司歡迎。

    “券商一哥”買(mǎi)理財

    預計收益超4000萬(wàn)元

    在上市券商中，鮮少有公司會(huì )使用閑置資金進(jìn)行現金管理，除中信證券以外，僅有中原證券在2017年時(shí)出資1億元購買(mǎi)了由中原信托發(fā)行的1款信托產(chǎn)品。

    今年中信證券完成223.96億元的A股配股后，就將部分暫時(shí)閑置的80億元資金進(jìn)行了現金管理，購買(mǎi)了三筆固定期限存款。5月12日晚間，中信證券表示，5月11日，公司贖回最后一筆固定期限存款。至此，中信證券收回本金80億元，實(shí)現總收益3660.67萬(wàn)元。

    與此同時(shí)，中信證券繼續將10億元資金進(jìn)行現金管理，用于購買(mǎi)中信銀行的定期存款，現金管理期限為92天，預計存款利率為2%，預計收益金額為511.11萬(wàn)元，收益類(lèi)型為保本。至此，這筆資金到期后，中信證券的閑置資金理財收益預計超過(guò)4000萬(wàn)元。

    Wind數據顯示，今年以來(lái)，中信證券已購買(mǎi)90億元的理財產(chǎn)品，在所有上市公司中位列第三。當前，購買(mǎi)定期存款的上市公司僅有44家，其中，中信證券認購的金額占比高達46%。

    對于使用配股募集資金來(lái)購買(mǎi)理財產(chǎn)品是否會(huì )有不利影響，中信證券表示，公司使用部分閑置募集資金進(jìn)行現金管理是在確保不影響募集資金投資計劃的前提下實(shí)施的，不會(huì )影響公司募集資金項目建設正常周轉需要，不存在改變募集資金用途的行為。同時(shí)，對暫時(shí)閑置的募集資金適時(shí)進(jìn)行現金管理，可以提高資金使用效率，增加公司現金投資效益，為公司股東謀取更多的投資回報。

    上市公司購買(mǎi)理財產(chǎn)品

    呈現下滑態(tài)勢

    Wind數據顯示，今年以來(lái)，截至記者發(fā)稿，已有829家上市公司合計購買(mǎi)理財產(chǎn)品總額合計達4045.19億元（包含到期后再投）。其中，江蘇國泰、中國電信購買(mǎi)金額均超100億元，分別為136.27億元、101.7億元。還有92家上市公司購買(mǎi)理財產(chǎn)品的金額超10億元。

    具體來(lái)看，江蘇國泰（包括控股參股公司）全部購買(mǎi)了結構性存款，預計收益率在1.05%至5.52%之間。中國電信全部購買(mǎi)了通知存款，預計收益率在1.85%至2.1%之間。

    對此，山東財經(jīng)大學(xué)當代金融研究所所長(cháng)陳華在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，“上市公司往往會(huì )由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的周期性，有一部分閑置資金不急于投入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中。此時(shí)，則會(huì )選擇用閑置資金購買(mǎi)理財產(chǎn)品來(lái)獲取部分短期收益。”

    不過(guò)，與去年同期相比，今年以來(lái)購買(mǎi)理財產(chǎn)品的上市公司家數及購買(mǎi)金額分別減少了15%、20%。

    壹零智庫分析師李薇向《證券日報》記者表示，“資管新規落地執行以來(lái)，理財產(chǎn)品將朝向凈值化發(fā)展，上市公司購買(mǎi)的理財產(chǎn)品并非完全沒(méi)有風(fēng)險。同時(shí)，監管層也發(fā)布文件，要求銀行嚴控結構性存款規模，因此整體規模呈現小幅下滑態(tài)勢。”

    券商理財產(chǎn)品優(yōu)勢漸顯

    170家上市公司出資購買(mǎi)

    今年以來(lái)，從上市公司購買(mǎi)理財產(chǎn)品的種類(lèi)來(lái)看，結構性存款依舊最受上市公司青睞，銀行理財產(chǎn)品次之，券商理財緊隨其后。

    在829家上市公司中，有664家購買(mǎi)了結構性存款產(chǎn)品，合計購買(mǎi)2701.25億元，占比為67%。對此，李薇向記者表示，“今年以來(lái)，受到資本市場(chǎng)波動(dòng)與疫情反復雙重因素影響，上市公司對外投資項目出現一定收縮，閑置自有資金投向更偏向于部分中低風(fēng)險的理財產(chǎn)品。其中，結構性存款與銀行理財產(chǎn)品最受歡迎，尤其是結構性存款，具備安全系數較高的特性，對于上市公司而言，是一個(gè)很好的選擇。”

    不過(guò)，今年以來(lái)，上市公司購買(mǎi)銀行理財產(chǎn)品的熱情顯著(zhù)降溫，193家上市公司購買(mǎi)銀行理財產(chǎn)品432.89億元，同比下降51%。

    “面對基準利率下行的宏觀(guān)環(huán)境，A股上市公司購買(mǎi)銀行理財的意愿也出現一定下滑，逐步轉向公募基金、證券投資領(lǐng)域。此外，頭部銀行也已成立了專(zhuān)業(yè)的理財子公司，在投研能力、風(fēng)險把控、產(chǎn)品豐富度等方面都在不斷完善之中。”李薇向記者補充道。

    值得一提的是，近年來(lái)，券商理財逐漸受上市公司關(guān)注，年內購買(mǎi)金額僅次于結構性存款及銀行理財產(chǎn)品。有170家上市公司購買(mǎi)了245.23億元券商理財產(chǎn)品，例如，仙壇股份、涪陵榨菜的購買(mǎi)金額均超過(guò)10億元。

    陳華告訴記者，“上市公司購買(mǎi)理財產(chǎn)品時(shí)首先考慮的就是安全性和流動(dòng)性，因此銀行的結構性存款、低風(fēng)險理財產(chǎn)品是較多的選擇。除此之外，當前券商的集合理財和收益憑證的收益率較高，且兌付情況較穩定，也受到不少上市公司的青睞，成為主要選擇之一。”