年內多家券商或私人銀行布局家族信托 專(zhuān)家：機構間合作可實(shí)現優(yōu)勢互補

    本報記者 余俊毅

    隨著(zhù)國內經(jīng)濟發(fā)展水平的不斷提高，部分人群對于家族財富管理的需求越來(lái)越迫切，家族信托業(yè)務(wù)迎來(lái)廣闊的發(fā)展空間。不少金融機構及金融服務(wù)機構積極尋求信托公司合作，攜手布局家族信托領(lǐng)域。

    近日，西安方元財富管理股份有限公司與西部信托有限公司正式簽署家族信托業(yè)務(wù)戰略合作協(xié)議。根據協(xié)議，雙方將在家族信托業(yè)務(wù)領(lǐng)域深入合作，共同建立緊密型戰略合作伙伴關(guān)系共同開(kāi)拓家族信托市場(chǎng)。

    多數業(yè)內人士認為，家族信托市場(chǎng)尚處于起步階段，不同機構之間需加強合作實(shí)現優(yōu)勢互補。

    家族信托獲金融機構青睞

    記者注意到，今年以來(lái)已有多家券商或私人銀行表示要布局家族信托領(lǐng)域。比如，3月30日，瑞銀證券宣布，正式向中國內地高凈值客戶(hù)推出境內家族信托信息資訊服務(wù)等相關(guān)方案，這也是國內外資券商首次推出此類(lèi)服務(wù)。8月份，長(cháng)安國際信托股份有限公司表示與方正證券股份有限公司簽署家族信托框架合作協(xié)議，雙方將在家族信托業(yè)務(wù)信托事務(wù)管理、資產(chǎn)管理投資顧問(wèn)服務(wù)、綜合金融服務(wù)等領(lǐng)域提供相互支持和協(xié)助，展開(kāi)相關(guān)業(yè)務(wù)的全面合作。

    8月11日，恒豐銀行私人銀行專(zhuān)營(yíng)機構獲得銀保監會(huì )同意開(kāi)業(yè)的批復，恒豐銀行私人銀行表示，要著(zhù)力打造以家族信托為特色的私人銀行，搭建專(zhuān)業(yè)隊伍、品牌營(yíng)銷(xiāo)、客戶(hù)服務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng )銷(xiāo)、敏捷科技、風(fēng)險合規六大體系，致力于創(chuàng )建一流的家族信托私行品牌。

    此外，家族信托業(yè)務(wù)已經(jīng)成為部分金融機構業(yè)務(wù)增長(cháng)的重要發(fā)力點(diǎn)。比如，中國銀行在2022年半年報中表示，報告期內，該行大力推動(dòng)家族信托發(fā)展，家族信托客戶(hù)數比上年末增長(cháng)63.72%。平安銀行2022年半年報顯示，截至2022年6月末，平安銀行管理零售客戶(hù)資產(chǎn)（AUM）3.47萬(wàn)億元，較上年末增長(cháng)9.1%，其中私行達標客戶(hù)AUM余額1.55萬(wàn)億元，較上年末增長(cháng)10.5%；具體來(lái)看，平安私人銀行的家族信托及保險金信托保持快速增長(cháng)，新設立規模316.47億元，同比增長(cháng)超57%。

    對于金融機構與信托公司建立合作的原因，普益標準研究員王麗婷對《證券日報》記者表示，一方面，信托公司在信托交易結構設計和運作方面具備豐富經(jīng)驗，同時(shí)也具備一定高凈值客群基礎，機構積極尋求與信托公司合作，可進(jìn)一步拓寬業(yè)務(wù)空間。另一方面，目前國內的家族信托尚處于起步階段，存在管理規模小、投資對象和需求多樣化、服務(wù)期限長(cháng)、財富管理水平要求高等特點(diǎn)，與其他金融機構合作可彌補自身在客戶(hù)資源和投研能力方面的不足，提高家族信托的資產(chǎn)配置效率和綜合服務(wù)水平。

    潛在市場(chǎng)需求巨大

    據中信登數據顯示，截至2022年1月份，國內家族信托總規模已達3623.8億元，2022年4月份至6月份分別新增140.46億元、118.59億元、182.32億元。業(yè)內人士普遍認為，家族信托潛在市場(chǎng)需求巨大。

    談及家族信托規模不斷增長(cháng)的原因，中因律師事務(wù)所律師欒靖宣對《證券日報》記者表示，家族信托可實(shí)現保值增值、風(fēng)險隔離、按需分配等功能，能夠解決財富傳承的諸多痛點(diǎn)，借助家族信托能使財富、企業(yè)傳承有序，是功能最強大的傳承工具。

    但需要注意的是，國內家族信托市場(chǎng)仍處于起步階段。普益標準研究員崔盛悅在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，國內家族信托業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)間較短，信托公司沒(méi)有足夠的能力去滿(mǎn)足高凈值客戶(hù)多元化的需求，具體表現為：以客戶(hù)為中心的理念有待樹(shù)立、綜合服務(wù)能力尚未構建、制度方面也存在著(zhù)一定的不足。

    同時(shí)，目前國內家族信托也存在部分法律問(wèn)題尚待解決。欒靖宣表示，首先是信托監察制度不明確；其次，信托財產(chǎn)登記制度仍不完善，尤其以股權、房地產(chǎn)、藝術(shù)品等資產(chǎn)設立家族信托，長(cháng)期以來(lái)均無(wú)法實(shí)現財產(chǎn)登記。因此，盡快明確信托監察人制度和完善信托財產(chǎn)登記制度至關(guān)重要。

    未來(lái)，如何開(kāi)拓家族信托的“藍海”？王麗婷認為，不同機構之間需加強合作實(shí)現優(yōu)勢互補，其中，信托公司與商業(yè)銀行合作可以充分發(fā)揮商業(yè)銀行的客戶(hù)資源和渠道優(yōu)勢，增加家族信托與客戶(hù)的接觸面，為客戶(hù)提供多樣化的資產(chǎn)配置和理財咨詢(xún)等綜合金融服務(wù)；信托公司與券商合作可以憑借券商的投研能力，為客戶(hù)提供更全面的權益類(lèi)資產(chǎn)配置咨詢(xún)服務(wù)，更好地滿(mǎn)足家族信托客戶(hù)多樣化的投資需求。