56家信托公司披露2022年業(yè)績(jì) 多數公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤明顯下滑

    本報記者 余俊毅

    截至2月1日，已有56家信托公司披露了未經(jīng)審計的2022年年度財務(wù)報表。整體看來(lái)，2022年信托行業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)壓力，業(yè)績(jì)下滑。

    具體來(lái)看，中誠信托研究數據顯示，根據可比公司業(yè)績(jì)快報數據統計，2022年信托行業(yè)平均營(yíng)業(yè)收入、利潤總額、凈利潤指標均出現下滑。2022年平均實(shí)現營(yíng)業(yè)收入約14.41億元，較2021年的18.03億元減少3.62億元，同比下降20.07%；平均實(shí)現利潤總額約8.52億元，較2021年的10.82億元減少2.30億元，同比下降21.25%；平均實(shí)現凈利潤約6.67億元，較2021年的8.47億元減少1.79億元，同比下降21.27%。

    從可比的52家公司具體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)來(lái)看，多數公司2022年業(yè)績(jì)下滑。營(yíng)業(yè)收入方面，35家公司2022年營(yíng)業(yè)收入同比下滑，17家公司實(shí)現2022年營(yíng)業(yè)收入同比增長(cháng)；凈利潤指標方面，33家公司2022年凈利潤同比下滑，19家實(shí)現2022年凈利潤同比增長(cháng)。

    在公司經(jīng)營(yíng)表現方面，2022年排名前十的信托公司依次為平安信托、中信信托、華能信托、華潤信托、建信信托、江蘇信托、五礦信托、英大信托、重慶信托、粵財信托，分別實(shí)現凈利潤65.27億元、30.16億元、24.54億元、23.01億元、21.77億元、19.35億元、17.75億元、14.02億元、13.52億元、13.36億元。

    對于大部分信托公司利潤下滑的原因，用益信托研究員喻智對《證券日報》記者表示，從數據來(lái)看，信托公司利潤下降的原因主要是在“手續費和傭金收入”和“投資收益”兩大塊。一方面是信托業(yè)務(wù)收入大幅下滑。隨著(zhù)融資類(lèi)業(yè)務(wù)規模壓降，存量信托規模下滑，新增業(yè)務(wù)的信托報酬率低，手續費和傭金收入大幅下滑。另一方面，2022年股市波動(dòng)較大加上年尾債市深度調整，導致信托公司公開(kāi)市場(chǎng)證券投資收益和金融機構股權投資的分紅收益縮水，投資收益大幅下挫。

    國投泰康信托的研報也指出，近年來(lái)信托行業(yè)正步入創(chuàng )新轉型深水區，目前各家信托公司正處于新舊動(dòng)能轉換的關(guān)鍵階段，新的業(yè)務(wù)增長(cháng)點(diǎn)尚未發(fā)展成熟，作為重要轉型方向的投資類(lèi)和財富管理類(lèi)業(yè)務(wù)對系統建設和團隊人員配置的成本費用要求要明顯高于傳統融資業(yè)務(wù)，在一定程度上也在稀釋凈利潤水平。

    信托公司應如何提高競爭力？中誠信托研究員崔繼培認為，第一，加快信托業(yè)務(wù)的創(chuàng )新發(fā)展，構建持續穩定增長(cháng)的信托業(yè)務(wù)收入體系，是信托公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)不斷提升的關(guān)鍵因素；第二，優(yōu)化固有業(yè)務(wù)投資布局，形成較為穩定的固有業(yè)務(wù)收入架構，是信托公司提升業(yè)績(jì)的重要基礎；第三，提升風(fēng)險項目的化解，加快風(fēng)險項目處置化解，不僅可以減少風(fēng)險項目對利潤的侵蝕，而且項目處置收入可以作為利潤提升的重要來(lái)源。

    展望2023年信托業(yè)發(fā)展，百瑞信托研報認為，經(jīng)濟基本面將呈現復蘇趨勢，預計信托行業(yè)主要經(jīng)營(yíng)指標將有所好轉。隨著(zhù)信托業(yè)務(wù)新分類(lèi)辦法的出臺，信托公司未來(lái)業(yè)務(wù)轉型方向愈發(fā)明晰，行業(yè)公司可根據宏觀(guān)經(jīng)濟政策和監管指引，依托自身資源稟賦優(yōu)勢，積極探索業(yè)務(wù)轉型方向，不斷提升核心競爭力實(shí)現高質(zhì)量差異化發(fā)展。